[Analisis SMM] Potongan Pajak Produk PV Segera Hadir! Mampukah Kapasitas Internasional Benar-benar Mengejar Ketertinggalan dengan Rantai Pasok China?

Sebelumnya, Administrasi Perpajakan Negara China mengeluarkan pengumuman tentang menyesuaikan kebijakan pengembalian pajak ekspor untuk produk PV, langkah yang telah menarik perhatian luas di pasar global. Dalam konteks ini, dapatkah perusahaan non-China memanfaatkan peluang ini untuk dengan cepat mempersempit kesenjangan biaya dengan rantai pasok China dan membentuk kembali lanskap kompetitif selama periode jendela ketika biaya ekspor teoritis produk China diperkirakan akan naik?

Saat ini, terdapat perbedaan harga dan biaya yang signifikan antara produk PV (terutama modul PV) yang diproduksi di China dan yang berasal dari wilayah lain. Dengan pembatalan resmi kebijakan pengembalian pajak ekspor untuk produk PV China, apakah kesenjangan ini dapat dengan cepat dipersempit telah menjadi masalah inti yang menjadi perhatian industri PV global. Menurut statistik tidak lengkap dari SMM, saat ini masih terdapat perbedaan harga yang nyata setidaknya 0,05 $/W antara modul yang diekspor dari China dan yang diekspor dari wilayah non-China seperti Asia Tenggara dan India. Berdasarkan tiga dimensi—status permintaan dan penawaran global, strategi teknologi industri, dan kualitas manufaktur produk—analisis mendalam berikut ini:

I. Skala Produksi Massal: Status Permintaan dan Penawaran Global

Secara teori, memperluas kapasitas di wilayah non-China untuk mencapai skala ekonomi adalah cara yang efektif untuk mengurangi biaya rantai pasok. Namun, dalam lingkungan pasar saat ini, pendekatan ini kurang memiliki kelayakan komersial. Pasar PV global saat ini berada dalam periode penyesuaian permintaan dan penawaran, dengan kapasitas yang ada sudah cukup untuk memenuhi permintaan pasar. Tanpa lonjakan tiba-tiba dalam permintaan pengguna akhir, hanya meningkatkan produksi di basis non-China untuk menurunkan biaya unit tidak hanya bertentangan dengan logika bisnis dasar tetapi juga secara langsung meningkatkan risiko penumpukan persediaan.

Selain itu, sebagai satu-satunya negara di dunia yang memiliki rantai industri PV yang lengkap, keunggulan kompetitif inti China terletak pada manfaat biaya yang dibawa oleh pengelompokan industri. Dari polisilikon dan wafer hulu hingga sel surya dan bahan pembantu tengah, konsentrasi geografis yang tinggi dari tautan hulu dan hilir secara signifikan mengurangi biaya logistik perantara dan siklus persediaan, menciptakan keunggulan biaya komprehensif yang sulit untuk direplikasi. Sebaliknya, basis non-China sering menghadapi masalah rantai pasok yang tersebar, di mana biaya tinggi yang terkait dengan alokasi bahan baku lintas batas melemahkan daya saing keseluruhan mereka. Selain itu, biaya tenaga kerja dan transportasi tidak dapat diabaikan. China memiliki tenaga kerja yang besar dan secara teknis matang, bersama dengan infrastruktur logistik yang sangat berkembang, memastikan hasil produksi dan efisiensi transportasi yang sangat tinggi; basis manufaktur luar negeri, bagaimanapun, masih membutuhkan waktu untuk menumpuk dalam hal kemahiran keterampilan tenaga kerja dan dukungan logistik rantai pasok. Hambatan komprehensif ini, yang dibentuk oleh sinergi seluruh rantai industri dan perbedaan biaya faktor, membuat mereka sulit untuk mengompensasi kerugian biaya melalui ekspansi kapasitas sederhana dalam jangka pendek. Oleh karena itu, tanpa dukungan kuat dari pesanan baru, mencoba untuk mengencerkan biaya tetap dengan meningkatkan produksi untuk mempersempit perbedaan harga, manfaat marginal hampir tidak akan menutupi risiko operasional potensial.

II. Tingkat Ekspor Teknologi: Strategi Retensi Teknologi Inti Mempertahankan Keunggulan Kompetitif

Dalam konteks di mana skala ekonomi sulit memberikan efek signifikan, meskipun sinkronisasi teknologi secara teori merupakan jalur lain untuk pengurangan biaya, implementasinya menghadapi batasan objektif karena kendala terkait perlindungan daya saing inti perusahaan dan strategi tata letak global. Jika teknologi pengurangan biaya inti atau proses produksi modul PV efisiensi tinggi secara bersamaan ditransfer ke basis manufaktur internasional, hal ini akan melemahkan kekuatan penetapan harga rantai pasok domestik China di pasar global. Keunggulan kompetitif industri PV terutama berasal dari iterasi teknologi yang cepat dan kontrol proses yang tepat. Untuk menjaga pengembalian komersial dari investasi R&D dan mempertahankan keunggulan diferensiasi produk, perusahaan tingkat atas umumnya mengadopsi strategi "transfer gradien teknologi". Ini berarti memprioritaskan penempatan proses pengurangan biaya terbaru dan teknologi efisiensi tinggi (seperti teknologi iterasi tipe-N mutakhir) di basis domestik China yang memiliki dukungan R&D yang baik dan rantai pasok yang responsif.

Strategi ini bertujuan untuk memastikan bahwa teknologi baru secara bertahap dipromosikan di luar negeri hanya setelah kematangan dan tingkat hasilnya mencapai tingkat optimal, sambil juga mengelola risiko yang terkait dengan penyebaran kekayaan intelektual inti. Akibatnya, rantai pasok non-China terutama mengadopsi teknologi matang dan terstandar yang telah teruji pasar dalam jangka waktu lebih lama, bukan proses generasi terbaru yang berada di garis depan pengurangan biaya dan peningkatan efisiensi. Gradien teknologi yang logis secara komersial ini secara objektif membatasi kemungkinan bagi basis luar negeri untuk mencapai pengurangan biaya signifikan dalam jangka pendek melalui lompatan teknologi.

III. Tingkat Kinerja Produk dan Konsistensi Manufaktur: Perbedaan Generasi Objektif Ada Antar Wilayah

Meskipun perusahaan tingkat atas menerapkan sistem manajemen kualitas yang seragam di semua basis manufaktur global, terdapat perbedaan objektif dalam peringkat daya spesifik dan efisiensi konversi fotolistrik antara produk dari basis China, basis internasional, dan produsen modul PV luar negeri. Pertama, diferensiasi kinerja muncul dari iterasi peralatan lini produksi. Situs produksi China adalah tempat peluncuran utama dan pusat untuk teknologi manufaktur terbaru, dengan frekuensi pembaruan lini produksi yang sangat tinggi, dan presisi peralatan serta tingkat otomasinya berada di puncak industri. Sebaliknya, basis manufaktur internasional, dibatasi oleh siklus pengembalian investasi dan prosedur impor/ekspor peralatan, mengalami kecepatan upgrade lini produksi yang relatif lebih lambat.

Mengambil faktor bentuk 210R sebagai contoh, peringkat daya modul konvensional yang diproduksi di basis domestik China saat ini telah stabil dalam kisaran 650-660W, dengan beberapa produk daya ultra-tinggi mencapai hingga 670W. Namun, daya rata-rata produk sejenis dari basis manufaktur luar negeri terutama terkonsentrasi sekitar 620W, atau bahkan lebih rendah.

Kesenjangan signifikan dalam peringkat daya ini secara langsung mencerminkan perbedaan generasi dalam proses manufaktur, mengakibatkan kinerja keluaran rata-rata basis internasional umumnya lebih rendah daripada basis China bahkan ketika memproduksi jenis modul yang sama. Kedua, kematangan rantai pasok juga sangat mempengaruhi konsistensi produk. China memiliki kluster rantai pasok paling lengkap secara global, dengan pasokan bahan pembantu yang stabil dan standar yang seragam, secara efektif meminimalkan kerugian enkapsulasi modul. Sebaliknya, di Asia Tenggara dan wilayah lain, beberapa bahan pembantu bergantung pada impor atau memerlukan koordinasi dengan pemasok lokal, dan fluktuasi kecil dalam rantai pasok dapat mengakibatkan distribusi kinerja listrik modul yang kurang terkonsentrasi, menyebabkan proporsi keluaran daya tinggi yang relatif lebih rendah. Selain itu, perusahaan cenderung memprioritaskan penempatan efisiensi konversi tertinggi, rute teknologi terbaru, dan sumber daya R&D untuk kapasitas produk di China. Basis internasional saat ini terutama menangani manufaktur produk utama yang lebih matang dan berhasil lebih tinggi, mengakibatkan produk non-China sering tertinggal di belakang rekan China mereka dalam parameter kinerja tingkat atas.

IV. Kesimpulan

Secara ringkas, perbedaan harga saat ini antara rantai pasok Tiongkok dan non-Tiongkok pada dasarnya merupakan hasil dari struktur pembagian industri global, strategi kompetitif, dan kesenjangan generasi dalam teknologi produk. Dari perspektif biaya, fundamental penawaran dan permintaan global tidak mendukung ekspansi buta di basis manufaktur internasional yang hanya bertujuan mengurangi biaya. Secara teknologi, strategi retensi untuk teknologi pengurangan biaya inti dan peningkatan efisiensi akan memastikan bahwa rantai pasok Tiongkok mempertahankan keunggulan biayanya. Dalam hal logika produk, keunggulan dalam peralatan lini produksi dan dukungan rantai pasok di basis Tiongkok membuat modul buatan Tiongkok unggul dalam daya dan efisiensi. Oleh karena itu, pencabutan insentif pajak ekspor belum mengubah logika industri fundamental ini. Kesenjangan biaya dan teknologi antara rantai pasok Tiongkok dan non-Tiongkok diperkirakan tetap tidak berubah dalam jangka pendek, sehingga sulit untuk dipersempit dengan cepat.