[Analisis SMM] Penundaan Larangan Kendaraan Mesin Pembakaran Internal Eropa Adalah Koreksi, Bukan Pembalikan

Rencana awal Uni Eropa untuk melarang penjualan kendaraan bermesin pembakaran internal secara total pada 2035 telah efektif dibatalkan atau dilemahkan dan kini memasuki proses legislatif formal, alih-alih hanya menjadi proposal. Proposal revisi yang baru diajukan Komisi Eropa tidak lagi bersikeras pada persyaratan bahwa "semua mobil baru harus bebas emisi mulai 2035," melainkan mengubah target menjadi mencapai tujuan pengurangan emisi yang lebih longgar (misalnya, pengurangan CO₂ 90%) pada 2035 dan mengizinkan proporsi tertentu kendaraan mesin pembakaran internal tradisional serta kendaraan hybrid tetap dijual. Proposal ini telah menjadi arah kebijakan resmi UE dan banyak diliput media, namun konten spesifiknya masih membutuhkan persetujuan formal dari negara anggota UE dan Parlemen Eropa untuk diimplementasikan.

Keputusan Eropa menunda atau melemahkan larangan kendaraan mesin pembakaran internal 2035 menandai pergeseran kebijakan elektrifikasi dari "dorongan satu jalur" menjadi "penyangga multi-jalur." Penyesuaian kebijakan ini tidak sama dengan "kemunduran" strategi elektrifikasi, melainkan berasal dari penyeimbangan kembali di bawah tekanan praktis. Selama tiga tahun terakhir, produsen otomotif Eropa umumnya menghadapi berbagai tantangan, termasuk profitabilitas EV yang tidak memadai, pembangunan kapasitas baterai listrik lokal yang tertinggal, biaya rantai pasokan tinggi, serta perubahan lanskap persaingan global. Sementara itu, di tengah ekonomi makro yang lemah dan suku bunga tinggi, konsumen menjadi jauh lebih sensitif harga terhadap model BEV, menyebabkan melambatnya laju pertumbuhan penetrasi EV. Bersikeras pada larangan wajib pada 2035 saat ini akan memberikan tekanan berlebihan pada produsen otomotif dan konsumen. Oleh karena itu, perpanjangan moderat di tingkat kebijakan lebih mirip "koreksi" daripada "pembalikan."

Dari perspektif persaingan industri, perubahan kebijakan ini memang melemahkan peluang akselerasi untuk BEV China di pasar Eropa dalam jangka pendek. Dengan penundaan larangan, produsen otomotif Eropa tidak lagi menghadapi tenggat waktu mutlak untuk transisi ke kendaraan listrik murni. Kekuatan tradisional mereka, seperti teknologi hybrid dan mesin pembakaran internal yang sangat efisien, mendapatkan periode transisi yang lebih panjang, yang secara objektif menunda tekanan persaingan langsung antara China dan Eropa di lintasan kendaraan listrik murni. Secara bersamaan, Uni Eropa (UE) sedang memperkuat tarif, peninjauan subsidi, dan persyaratan produksi lokalisasi, yang semakin meningkatkan biaya kepatuhan untuk BEV impor dan mengurangi keunggulan merek-merek China di pasar kendaraan listrik murni untuk jangka waktu tertentu. Namun, ruang kebijakan yang diperluas untuk PHEV justru membuka jalur pertumbuhan lain bagi perusahaan-perusahaan China. Dalam teknologi plug-in hybrid, produsen mobil China memiliki keunggulan terdepan secara global dalam hal efisiensi energi, biaya, dan kinerja kendaraan secara keseluruhan. Konsumen Eropa juga menunjukkan preferensi terhadap bentuk-bentuk hybrid yang menggabungkan mesin pembakaran internal dan tenaga listrik. Oleh karena itu, dalam jangka pendek hingga menengah, perluasan ukuran pasar PHEV di Eropa akan menguntungkan penetrasi produk-produk China.

Dari perspektif tren kendaraan energi baru global jangka panjang, pelonggaran kebijakan Eropa mungkin akan menghasilkan kurva kenaikan yang lebih lancar pada tingkat penetrasi BEV global, tetapi tidak akan mengubah penilaian inti bahwa "akhirnya tetap elektrifikasi."Penurunan biaya baterai, peningkatan rantai pasokan, dan kematangan infrastruktur secara bertahap merupakan kekuatan pendorong jangka panjang yang tidak dapat diubah. Dampak dari penundaan larangan terutama tercermin dalam dimensi waktu, bukan perubahan arah. Lebih penting lagi, Eropa tidak hanya sekadar "meninggalkan kendaraan listrik murni," tetapi memperkenalkan mekanisme pengurangan emisi yang lebih fleksibel, mencapai target pengurangan karbon secara keseluruhan untuk tahun 2030-an melalui berbagai jalur seperti offset karbon, bahan bakar berkelanjutan, dan efisiensi powertrain.

Dampaknya pada rantai industri baterai juga memiliki dua sisi. Dalam jangka pendek, penurunan ekspektasi terhadap permintaan BEV mungkin memberikan tekanan pada baterai nikel tinggi ternary, sementara struktur permintaan untuk sistem LFP dan sistem biaya menengah dan rendah lebih tangguh, dan pertumbuhan tinggi permintaan ESS memberikan dukungan penting bagi industri baterai.Seiring dengan perluasan ruang untuk PHEV di Eropa, sumber permintaan baterai daya akan menjadi lebih beragam, dan produsen sel baterai akan melakukan penyesuaian tertentu terhadap campuran jadwal produksi berbagai sistem.Namun, dari perspektif jangka panjang, permintaan baterai daya secara keseluruhan masih akan didominasi oleh proses elektrifikasi global, dan pelonggaran kebijakan Eropa tidak merupakan perubahan substansial pada kurva permintaan jangka menengah dan panjang.

Secara keseluruhan, penundaan larangan kendaraan mesin pembakaran internal oleh Eropa membawa perubahan struktural alih-alih pembalikan tren. Dalam jangka pendek, ini memberi tekanan pada ekspor kendaraan listrik murni China, namun dalam jangka menengah dan panjang, masih ada peluang penetrasi berdasarkan keunggulan teknologi plug-in hybrid; bagi produsen mobil Eropa, ini adalah pilihan praktis untuk meredakan tekanan transisi; bagi rantai industri energi global, ini merepresentasikan pergeseran dari "promosi agresif" menuju "langkah perkembangan berkelanjutan." Irama kebijakan berubah, namun arah elektrifikasi tetap tak berubah.

Analis Baterai Lithium dan Terminal Yang Le 13916526348