Pada pertengahan Desember 2025, Asosiasi Mobil Penumpang dan CAAM secara berturut-turut merilis data terkait industri otomotif dan pasar mobil penumpang untuk November 2025. Pada November, produksi dan penjualan mobil terus menunjukkan kinerja kuat. Perusahaan memanfaatkan periode kebijakan, dan pasokan produksi mempertahankan kecepatan tinggi. Pada basis tinggi, baik produksi maupun penjualan mencapai pertumbuhan baik secara bulanan maupun tahunan... SMM mengompilasi data terkini pasar otomotif dan pasar baterai listrik untuk Oktober sebagai referensi pembaca.
Sektor Otomotif
CAAM: Produksi dan Penjualan Mobil November Capai Rekor Tertinggi; Produksi dan Penjualan Jan-Nov Keduanya Lampaui 31 Juta Unit
Pada November, produksi dan penjualan mobil masing-masing mencapai 3,532 juta dan 3,429 juta unit,naik 5,1% dan 3,2% secara bulanan, serta naik 2,8% dan 3,4% secara tahunan.Produksi bulanan pertama kali melampaui 3,5 juta unit, mencatat rekor sejarah.
Dari Januari hingga November, produksi dan penjualan mobil masing-masing mencapai 31,231 juta dan 31,127 juta unit,naik 11,9% dan 11,4% secara tahunan.Tingkat pertumbuhan produksi dan penjualan menyempit masing-masing 1,3 dan 1 poin persentase dibandingkan periode Januari-Oktober.
CAAM: Produksi dan Penjualan Kendaraan Listrik Jan-Nov Keduanya Lampaui 15 Juta Unit; Penjualan Kendaraan Listrik Capai 47,5% dari Total Penjualan Mobil Baru
Pada November, produksi dan penjualan kendaraan listrik masing-masing mencapai 1,88 juta dan 1,823 juta unit,naik 20% dan 20,6% secara tahunan.Penjualan kendaraan listrik mencapai 53,2% dari total penjualan mobil baru.
Dari Januari hingga November, produksi dan penjualan kendaraan listrik masing-masing mencapai 14,907 juta dan 14,78 juta unit,naik 31,4% dan 31,2% secara tahunan.Penjualan kendaraan listrik mencapai 47,5% dari total penjualan mobil baru.
CAAM: Ekspor Mobil November Capai Rekor Tertinggi, Pertama Kali Lampaui 700.000 Unit
Pada November, ekspor mobil mencapai 728.000 unit, naik 9,3% secara bulanan dan 48,5% secara tahunan.Volume ekspor bulan ini pertama kali dalam sejarah melampaui 700.000 unit.
Dari Januari hingga November, ekspor mobil mencapai 6,343 juta unit, naik 18,7% secara tahunan. Kepala Sekretaris CAAM Chen Shihua mengungkapkan bahwa ekspor mobil China sepanjang tahun 2025 diperkirakan akan mencapai 7 juta unit.
CAAM: Ekspor NEV Jan-Nov Capai 2,315 Juta Unit, Naik Dua Kali Lipat YoY
Pada November, ekspor NEV mencapai 300.000 unit,naik 17,3% MoM dan 2,6 kali lipat YoY.Diantaranya, ekspor NEV penumpang sebanyak 294.000 unit, naik 17,7% MoM dan 2,8 kali lipat YoY; ekspor NEV komersial 7.000 unit, naik 4,2% MoM dan 41% YoY.
Dari Januari hingga November, ekspor NEV mencapai 2,315 juta unit, naik dua kali lipat YoY. Diantaranya, ekspor NEV penumpang total 2,238 juta unit, naik dua kali lipat YoY, sementara ekspor NEV komersial mencapai 77.000 unit, naik 1,2 kali lipat YoY.
China Passenger Car Association (CPCA) baru-baru ini merilis data pasar kendaraan penumpang untuk November 2025. Menurut data CPCA, penjualan ritel kendaraan penumpang nasional pada November mencapai 2,225 juta unit, turun 8,1% YoY dan turun 1,1% MoM. Penjualan ritel kumulatif sejak awal tahun mencapai 21,483 juta unit, naik 6,1% YoY. Tingkat pertumbuhan kumulatif penjualan ritel kendaraan domestik tahun ini dimulai dari 1,2% pada Januari-Februari, naik menjadi 15% pada Maret-Juni, bertahan di sekitar 6% pada Juli-September, dan kembali ke level relatif rendah pada Oktober-November, menunjukkan karakteristik perlambatan basis tinggi di Q4 yang sejalan dengan tren "mulai rendah, tengah tinggi, dan akhir datar" yang diprediksi awal tahun.
Untuk NEV penumpang, penjualan ritel pada November mencapai 1,321 juta unit, naik 4,2% YoY dan naik 3,0% MoM; penjualan ritel kumulatif Januari-November mencapai 11,472 juta unit, naik 19,6%. Penjualan ritel kendaraan penumpang konvensional berbahan bakar bensin pada November sebanyak 900.000 unit, turun 22% YoY dan turun 7% MoM; penjualan ritel kumulatif Januari-November sebanyak 10,01 juta unit, turun 6%.
Mengenai ekspor, CPCA menyatakan bahwa dengan keunggulan skala dan permintaan ekspansi pasar NEV China, produk merek NEV buatan China semakin mendunia dengan pengakuan luar negeri yang terus tumbuh. Ekspor NEV penumpang pada November mencapai 284.000 unit, naik 243,3% YoY dan naik 19,3% MoM. Mereka menyumbang 47,3% dari ekspor kendaraan penumpang, meningkat 26,3 poin persentase dibandingkan periode yang sama tahun lalu; di antaranya, kendaraan listrik murni menyumbang 57% dari ekspor NEV (74% pada periode yang sama tahun lalu), dengan segmen A00 dan A0 sebagai fokus utama, menyumbang 61% dari ekspor kendaraan listrik murni (59% pada periode yang sama tahun lalu).
Mengenai pasar kendaraan penumpang November, CPCA menyatakan bahwa akibat pertumbuhan pesat di awal tahun ini, subsidi kebijakan sendiri bertujuan menstabilkan laju pertumbuhan keseluruhan, sehingga fenomena stabilisasi laju pertumbuhan menuju akhir tahun merupakan tren wajar. Basis ultra-tinggi November lalu dan pertumbuhan negatif ringan November tahun ini meratakan pertumbuhan tinggi tahun lalu; dibandingkan November 2022, pertumbuhan masih mencapai 5%, sehingga tren keseluruhan tetap relatif normal. Kebijakan penting untuk menyesuaikan laju pertumbuhan tahun ini adalah subsidi tukar-tambah. Per 22 Oktober 2025, aplikasi subsidi tukar-tambah otomotif melampaui 10 juta unit, dan jumlah aplikasi dalam 11 bulan pertama mencapai 11,2 juta unit. Dengan penghentian besar-besaran subsidi lokal, volume subsidi harian rata-rata turun menjadi 30.000 unit pada November, menunjukkan efek signifikan pada penyesuaian laju pertumbuhan.
Menurut analisis CPCA, pasar kendaraan penumpang November 2025 menunjukkan karakteristik berikut: Pertama, produksi, ekspor, dan penjualan grosir kendaraan penumpang oleh produsen semua mencapai rekor tertinggi bulanan, dengan ekspor mencetak rekor tertinggi baru sepanjang masa. Kedua, merek proprietary grup negara tumbuh kuat; gabungan penjualan merek proprietary dari enam grup negara utama termasuk Dongfeng, SAIC, FAW, BAIC, Chery, dan Changan meningkat 3% tahun-ke-tahun pada November. Di antaranya, merek proprietary generasi kedua dari grup seperti JiHu, VOYAH, dan Shenlan menunjukkan pertumbuhan sangat kuat. Ketiga, dengan banyak model baru diluncurkan tahun ini dan kemajuan upaya "anti-involusi" untuk membatasi pemotongan harga semrawut, promosi NEV tetap di 10% pada November, dan tren keseluruhan stabil. Keempat, penjualan ritel kendaraan mesin pembakaran dalam negeri pada November turun 22% tahun-ke-tahun; penjualan ritel pasar listrik murni tumbuh 9,2% tahun-ke-tahun, sementara pasar extended-range turun 4,3% tahun-ke-tahun, dan pasar plug-in hybrid menurun 2,8% tahun-ke-tahun. Struktur model listrik murni versus model jarak jauh di antara pembuat mobil baru bergeser dari 57%:43% pada November tahun lalu menjadi 73%:27% pada November ini. Kelima, tingkat penetrasi ritel domestik NEV mencapai 59,3% pada November, menunjukkan pertumbuhan stabil yang didukung oleh kebijakan seperti pensiun dan pembaruan kendaraan, subsidi penggantian, serta pembebasan pajak pembelian NEV. Keenam, dari Januari hingga November 2025, ekspor kendaraan penumpang mesin pembakaran dalam milik sendiri mencapai 2,61 juta unit, turun 8%, sementara ekspor NEV milik sendiri mencapai 1,78 juta unit, naik 139%; NEV menyumbang 40,6% dari ekspor milik sendiri. Ketujuh, penjualan ritel merek Korea dan Prancis masing-masing tumbuh 13% dan 6% YoY, menjadi sorotan pertumbuhan.
CAAM berkomentar bahwa pada November, produksi dan penjualan otomotif terus berkinerja baik. Perusahaan memanfaatkan periode jendela kebijakan, mempertahankan kecepatan produksi dan pasokan yang cepat. Pada basis tinggi, baik produksi maupun penjualan mencapai pertumbuhan MoM dan YoY. Di antaranya, pasar kendaraan penumpang beroperasi stabil, pasar kendaraan komersial terus membaik, NEV berkinerja kuat, dan ekspor otomotif tumbuh pesat.
Mengenai baterai daya,
dari Januari hingga November, penjualan kumulatif baterai daya dan lainnya di Tiongkok mencapai 1.412,5 GWh, naik 54,7% YoY.
Pada November, penjualan baterai daya dan lainnya di Tiongkok adalah 179,4 GWh,naik 8,1% MoM dan 52,2% YoY.Di antaranya, penjualan baterai daya adalah 134,0 GWh, menyumbang 74,7% dari total penjualan, naik 7,8% MoM dan 52,7% YoY; penjualan baterai lainnya adalah 45,4 GWh, menyumbang 25,3% dari total penjualan, naik 8,9% MoM dan 50,7% YoY.
Dari Januari hingga November, penjualan kumulatif baterai daya dan lainnya di Tiongkok mencapai 1.412,5 GWh, naik 54,7% YoY. Di antaranya, penjualan kumulatif baterai daya adalah 1.044,3 GWh, menyumbang 73,9% dari total penjualan, naik 50,3% YoY; penjualan kumulatif baterai lainnya adalah 368,2 GWh, menyumbang 26,1% dari total penjualan, naik 68,9% YoY.
Dari Januari hingga November, instalasi baterai daya domestik berjumlah 671,5 GWh, naik 42,0% YoY.
Pada November, instalasi baterai daya domestik mencapai 93,5 GWh,naik 11,2% MoM dan 39,2% YoY. Di antara mereka, instalasi baterai ternary mencapai 18,2 GWh, menyumbang 19,4% dari total instalasi, naik 9,9% bulan-ke-bulan dan 33,7% tahun-ke-tahun; instalasi baterai LFP mencapai 75,3 GWh, menyumbang 80,5% dari total instalasi, naik 11,6% bulan-ke-bulan dan 40,7% tahun-ke-tahun.
Dari Januari hingga November, instalasi baterai listrik domestik totalnya mencapai 671,5 GWh, naik 42,0% tahun-ke-tahun. Di antara mereka, instalasi baterai ternary totalnya mencapai 125,9 GWh, menyumbang 18,8% dari total instalasi, naik 1,0% tahun-ke-tahun; instalasi baterai LFP totalnya mencapai 545,5 GWh, menyumbang 81,2% dari total instalasi, naik 56,7% tahun-ke-tahun.
Beberapa Pembuat EV Baru Capai Target Penjualan Tahunan Lebih Awal pada November, Leap Motor Terus Memimpin
Grafik di bawah ini, disusun oleh Cailianshe, menunjukkan angka penjualan November beberapa pembuat mobil yang terdaftar A/H sebagai berikut:
Seiring data penjualan November untuk pembuat EV baru dirilis, Leap Motor menunjukkan kinerja yang luar biasa, terus memperbarui rekor penjualan bulanan untuk pembuat EV baru. Data menunjukkan bahwa Leap Motor mengirimkan 70.327 kendaraan baru pada November,naik lebih dari 75% tahun-ke-tahun, menandai bulan kesembilan berturut-turut pertumbuhan.Pada 2025, Leap Motor totalnya mengirimkan 536.132 kendaraan baru, naik 113,42% tahun-ke-tahun.
Sebelumnya, Leap Motor telah menetapkan target penjualan 2025-nya pada 500.000 unit. Sejak 15 November, perusahaan mengumumkan bahwa penjualan kumulatifnya untuk 2025 telah melampaui 500.000 unit,mencapai target penjualan tahunannya lebih awal dari jadwal.Sambil mengumumkan angka pengiriman, Ketua Leap Motor Zhu Jiangming menetapkan tujuan yang lebih tinggi untuk pengembangan perusahaan pada hari yang sama, menyatakan bahwa Leap Motor mencapai target penjualan tahunannya 500.000 unit 45 hari lebih awal dari jadwal dan akan menargetkan penjualan 1 juta unit pada 2026.
Selain itu, baik XPeng Motors maupun NIO mengirimkan lebih dari 36.000 unit pada November, tetapi mencatat berbagai tingkat penurunan dibandingkan dengan Oktober, meskipun keduanya menunjukkan pertumbuhan tahun-ke-tahun. XPeng Motors mengirimkan 36.728 kendaraan baru pada November, naik 19% tahun-ke-tahun. Dari Januari hingga November 2025, XPeng Motors totalnya mengirimkan 391.937 unit, naik 156% tahun-ke-tahun. Informasi publik menunjukkan bahwa target penjualan XPeng Motors untuk 2025 adalah 380.000 unit, dan hasil saat ini menunjukkan bahwaXPeng Motors juga mencapai target penjualan tahunannya lebih awal dari jadwal.
NIO mengirimkan 36.275 unit baru pada November, meningkat 76,3% dari tahun sebelumnya; pengiriman kumulatif hingga 2025 mencapai 277.893 unit, naik 45,62% dari tahun sebelumnya.
Xiaomi Auto mempertahankan volume pengiriman lebih dari 40.000 unit pada November, melampaui target tahunan 350.000 unit yang ditetapkan awal 2025. Sejak 3 April 2024 hingga 2 Desember 2025, Xiaomi Auto telah mengirimkan lebih dari 500.000 unit secara kumulatif.
Sebagai pemimpin tak terbantahkan dalam EV domestik, BYD terus unggul dalam penjualan, menjual 480.186 unit pada November, menetapkan rekor tertinggi baru tahun ini. Dari Januari hingga November, penjualan mobil mencapai 4,18 juta unit, naik 11,3% dari tahun sebelumnya.
Perlu dicatat bahwa BYD, yang sering menempati peringkat pertama dalam penjualan mobil keseluruhan, dilampaui oleh SAIC pada September dan Oktober tahun ini tetapi merebut kembali posisi teratas pada November. Dalam rapat pemegang saham luar biasa baru-baru ini, Ketua BYD Wang Chuanfu untuk pertama kalinya menanggapi penurunan penjualan pasar domestik, menyatakan bahwa hal itu sebagian disebabkan oleh keunggulan teknologi BYD saat ini yang tidak sekuat tahun-tahun sebelumnya. Selain itu, titik masalah pengguna seperti kecepatan pengisian daya yang lambat dalam suhu rendah perlu diselesaikan melalui terobosan teknologi. Wang Chuanfu juga mengisyaratkan, "Saya mengatakan teknologinya tidak cukup unggul sekarang karena akan ada peluncuran teknologi signifikan nanti, tetapi saya tidak dapat mengungkapkannya saat ini."
Cui Dongshu, Sekretaris Jenderal Asosiasi Penumpang Mobil China, menyatakan bahwa tingkat pertumbuhan kumulatif penjualan ritel pasar mobil domestik pada 2025 menunjukkan karakteristik bertahap: pertumbuhan kumulatif dari Januari-Februari sebesar 1,2%, dari Maret-Juni naik menjadi 15%, dari Juli-September turun kembali menjadi sekitar 6%, dan dari Oktober-November lebih lanjut memasuki kisaran yang lebih rendah, umumnya sejalan dengan perkiraan awal 'rendah di awal, tinggi di tengah, dan datar di akhir.' Cui Dongshu mencatat bahwa dengan dukungan kuat hampir 400 miliar yuan dalam pembebasan pajak dan subsidi, pasar mobil pada 2025 mencapai pertumbuhan di luar ekspektasi, tetapi ini juga memberikan tekanan cukup besar pada pertumbuhan pasar mobil pada 2026. "Dari perspektif memastikan awal yang baik untuk Rencana Lima Tahun ke-14, kita tidak boleh terlalu menguras potensi pertumbuhan untuk tahun depan pada akhir 2025."
Dengan mendekatnya akhir tahun, banyak wilayah telah memperkenalkan langkah-langkah untuk mensubsidi konsumsi mobil. Pada tanggal 8 Desember 2025, Shenyang meluncurkan program subsidi konsumsi mobil musim dingin, mendistribusikan total subsidi konsumsi mobil senilai 50 juta yuan.
Pada tanggal 5 Desember, Qingdao merilis Aturan Pelaksanaan untuk Aktivitas Subsidi Konsumsi Asuransi Pertama Mobil Baru "Musim Dingin Hangat Qingdao", terus memberikan subsidi konsumsi untuk asuransi pertama mobil baru, dengan subsidi maksimum 8.000 yuan per kendaraan.
Dilaporkan, selain Shenyang dan Qingdao, wilayah lain yang melakukan aktivitas subsidi konsumsi mobil pada Desember termasuk Qinzhou dan Hangzhou. Misalnya, Kota Qinzhou menetapkan tiga tingkatan subsidi, merencanakan distribusi lebih dari 700 kuota subsidi. Pembeli mobil yang memenuhi syarat harus membeli kendaraan penumpang baru dari perusahaan penjualan mobil peserta di Qinzhou selama periode acara sesuai aturan aktivitas, tanpa batasan wilayah pendaftaran atau perizinan kendaraan.
Melihat ke depan Desember, Asosiasi Kendaraan Penumpang menyatakan ada 23 hari kerja di Desember 2025, satu hari lebih banyak dibanding periode sama tahun lalu dan tiga hari lebih banyak dari 20 hari kerja November, memberikan waktu relatif cukup untuk produksi dan penjualan. Penjualan ritel kendaraan energi baru di Desember diperkirakan sangat kuat. Dipengaruhi berakhirnya pembebasan pajak pembelian kendaraan energi baru tahun ini dan kebijakan tahun depan menaikkan pajak pembelian 5 poin persentase, konsumen memiliki rasa urgensi lebih besar untuk pembelian mobil akhir tahun, membuat mereka mempertimbangkan timeline pengiriman lebih hati-hati saat memilih model.
Untuk mengatasi kenaikan biaya pembelian mobil akibat siklus pengiriman memanjang, pembuat mobil memperkenalkan skema subsidi pajak pembelian. Tindakan pengaman ini hanya bersifat sementara untuk akhir tahun ini dan tidak berkelanjutan ke depan. Konsumen sangat dipengaruhi lingkungan dan atmosfer pembelian mobil; akibat antrean panjang model populer, banyak konsumen beralih ke model yang tersedia langsung, yang mendorong panas berkelanjutan di konsumsi pasar mobil dan lebih meningkatkan penjualan kendaraan energi baru.
Karena keuntungan lebih tinggi dari penjualan luar negeri, tren "go global or be out" tampak jelas, dengan pertumbuhan ekspor melampaui ekspektasi. Sejak semester kedua, situasi ekspor mobil China terus membaik, kendaraan energi baru independen mendapat pengakuan semakin besar di pasar luar negeri, ekspansi cepat jaringan pemasaran luar negeri, dan pertumbuhan baik di beberapa pasar luar negeri. Kebijakan ekspor paralel baru akan segera diterapkan, dan antusiasme terhadap ekspor paralel mobil bekas 0 kilometer tahun ini sangat tinggi, membentuk kontras tajam dengan impor paralel yang lesu.
Sepanjang tahun, CAAM menunjukkan bahwa pasar permintaan otomotif domestik telah membaik secara efektif didorong oleh efek gabungan kebijakan, momentum baru mempercepat pelepasannya, dan perdagangan luar negeri menunjukkan ketahanan yang baik. Produksi dan penjualan otomotif untuk tahun penuh diperkirakan akan mencapai rekor tertinggi lagi, mencapai kesimpulan yang sukses untuk "Rencana Lima Tahun ke-14". Politbiro Komite Pusat CPC mengadakan rapat pada 8 Desember untuk menganalisis dan mempelajari pekerjaan ekonomi untuk 2026, memperjelas bahwa pekerjaan ekonomi tahun depan harus mematuhi mencari kemajuan sambil mempertahankan stabilitas dan meningkatkan kualitas serta efisiensi. Tidak lama lalu, Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi dan lima departemen lainnya bersama-sama menerbitkan "Rencana Implementasi tentang Meningkatkan Adaptabilitas Pasokan-Permintaan Barang Konsumen untuk Lebih Meningkatkan Konsumsi". Semangat rapat yang relevan dan dokumen kebijakan mengeluarkan sinyal positif, membantu meningkatkan kepercayaan diri pembangunan, menstabilkan ekspektasi pasar, memperluas konsumsi otomotif di seluruh rantai, dan meletakkan dasar yang solid untuk awal yang baik dari "Rencana Lima Tahun ke-15".