Dari Minyak Tradisional hingga Peleburan Logam Tanah Jarang: Upaya Transformasi Industri Timur Tengah【Analisis SMM】

MP Materials yang berbasis di AS mengumumkan pendirian usaha patungan pemurnian logam tanah jarang di Arab Saudi bersama Departemen Pertahanan AS dan Saudi Arabian Mining Company (Maaden). Berita ini mendorong harga saham MP Materials naik lebih dari 10% dalam perdagangan awal. Usaha patungan ini, salah satu pabrik pemurnian logam tanah jarang pertama di Timur Tengah, akan mengolah bahan baku logam tanah jarang dari Arab Saudi dan wilayah lain untuk menghasilkan oksida logam tanah jarang ringan dan berat yang terpisah. Berdasarkan perjanjian, Saudi Maaden akan memegang tidak kurang dari 51% saham pengendali, sementara MP Materials dan Departemen Pertahanan AS bersama-sama akan memiliki 49% saham, dengan Departemen Pertahanan AS menyediakan pendanaan non-recourse.

Dengan langkah MP Materials ini, pengembangan logam tanah jarang di Timur Tengah, yang diwakili oleh Arab Saudi, telah menjadi perhatian publik.

Struktur kepemilikan proyek kerja sama logam tanah jarang AS-Arab Saudi mencerminkan pertimbangan strategis semua pihak yang terlibat. Saudi Maaden memegang 51% saham pengendali, memastikan dominasi Arab Saudi atas proyek tersebut, sementara dalam 49% saham yang dimiliki bersama oleh MP Materials dan Departemen Pertahanan AS, Departemen Pertahanan AS akan memberikan dukungan pendanaan "non-recourse", dan MP Materials akan menyumbangkan teknologi pemisahan dan pemurnian logam tanah jarang.

Pengaturan ini merupakan contoh model sumber daya untuk teknologi yang khas: Arab Saudi menyediakan sumber daya, modal, dan keunggulan regional, sementara Amerika Serikat menawarkan dukungan teknologi dan dukungan pemerintah. Bagi Departemen Pertahanan AS, langkah ini adalah langkah kunci dalam strategi logam tanah jarang globalnya.

Sejak Juli 2025, Pentagon mengakuisisi saham di MP Materials senilai $400 juta, menjadi pemegang saham terbesarnya. Kerja sama ini merupakan perpanjangan dari strategi tersebut, yang bertujuan membangun rantai pasok logam tanah jarang alternatif ke China melalui sistem aliansi.

Arab Saudi bukanlah negara sumber daya logam tanah jarang tradisional, tetapi survei geologi baru-baru ini mengungkapkan potensi sumber dayanya yang sangat besar. Menurut penilaian oleh Saudi Geological Survey, Arab Saudi memegang sekitar 3,2 juta ton cadangan logam tanah jarang, yang menyumbang 1,5% dari total global. Yang lebih penting, deposit Jabal Sayid di Arab Saudi mengandung sekitar 552.000 ton logam tanah jarang berat dan 355.000 ton sumber daya logam tanah jarang ringan, yang diperkirakan berpotensi menjadi cadangan logam tanah jarang terbesar keempat di dunia.

Logam tanah jarang berat ini mencakup unsur kritis seperti disprosium dan terbium, yang sangat vital bagi aplikasi pertahanan nasional modern. Di luar tanah jarang, Arab Saudi memiliki basis sumber daya mineral yang kaya. Negara ini telah mengidentifikasi 48 jenis mineral, setidaknya 15 di antaranya memiliki nilai komersial signifikan, dengan perkiraan nilai potensial mineral hingga ＄２，５ triliun.

Sumber daya ini memberikan fondasi material bagi diversifikasi ekonomi Arab Saudi. Arab Saudi masih memiliki potensi besar dalam eksplorasi sumber daya mineral.

Seperti dicatat oleh para ahli dari China Geological Survey, ＂Arabian Shield adalah tubuh akresi samudera muda yang kaya akan sumber daya mineral polilogam.＂

Namun, karena penekanan lama pada minyak dan pengabaian mineral lainnya, masih ada lebih dari ５，０００ deposit mineral yang menunggu pengembangan.

Motivasi Arab Saudi untuk mempromosikan pengembangan industri tanah jarang berasal dari strategi transformasi ekonomi ＂Visi ２０３０＂. Visi ini bertujuan menjadikan sektor pertambangan sebagai pilar ketiga perekonomian, setelah minyak dan petrokimia, sehingga mengurangi ketergantungan pada pendapatan minyak.

Di bawah Visi ２０３０, Arab Saudi berencana meningkatkan perkiraan nilai sumber daya mineralnya menjadi ＄２，５ triliun dan memanfaatkan pengolahan tanah jarang untuk memasuki industri strategis seperti energi baru dan kecerdasan buatan. Rencana transformasi ekonomi yang dipromosikan oleh Putra Mahkota Saudi Mohammed bin Salman membutuhkan dukungan industri baru. Pengolahan tanah jarang, sebagai industri berteknologi tinggi dan bernilai tambah tinggi, sejalan dengan visi Arab Saudi untuk industri masa depan. Arab Saudi diperkirakan akan menginvestasikan hampir ＄１００ miliar di sektor pertambangan pada tahun ２０３５, dengan proyek investasi sekitar ＄２０ miliar saat ini berjalan stabil.

Dana kekayaan negara Saudi memainkan peran kunci dalam transformasi pertambangan negara. Perusahaan Pertambangan Arab Saudi (Ma'aden), yang dikendalikan oleh Public Investment Fund (PIF), tidak hanya bekerja sama dengan MP Materials untuk mengembangkan tanah jarang tetapi juga memperluas jejak sumber daya mineral global melalui Manara Minerals, seperti mengakuisisi １０％ saham di Vale Base Metals.

Kerja sama tanah jarang AS-Arab Saudi terjadi di tengah meningkatnya persaingan teknologi antara AS dan Tiongkok．Tiongkok saat ini menguasai sekitar 70％ penambangan tanah jarang global dan 90％ produksi magnet，dominasi pasar yang menimbulkan kekhawatiran di antara AS dan sekutunya．

Pada Oktober 2025，Kementerian Perdagangan Tiongkok mengumumkan langkah pengendalian ekspor baru untuk tanah jarang，menetapkan bahwa setiap produk yang mengandung lebih dari 0，1％ komponen tanah jarang Tiongkok memerlukan persetujuan pemerintah Tiongkok sebelum diekspor．Regulasi ini secara efektif memberi Beijing hak veto atas rantai pasok komponen pertahanan kritis．

Bagi AS，keamanan rantai pasok tanah jarang terkait langsung dengan keamanan pertahanan nasional．Sekitar 78％ program senjata AS bergantung pada komponen magnet tanah jarang．Seiring peningkatan dan perluasan kemampuan militer AS，permintaan tahunan magnet ini dapat tiga kali lipat pada 2030，mencapai sekitar 10，000 ton．Departemen Pertahanan AS mengklasifikasikan tanah jarang sebagai kebutuhan keamanan nasional dan menetapkan tujuan mencapai kemandirian rantai pasok pada 2027．

Arab Saudi，melalui kerja sama tanah jarang，bertujuan memperdalam hubungan strategis dengan AS．Selama kunjungan Putra Mahkota Saudi ke AS，kedua negara menandatangani kerangka kerja strategis yang bertujuan mengamankan rantai pasok uranium，logam，magnet permanen，dan mineral kritis．Kerja sama ini membantu Arab Saudi mendapatkan dukungan diplomatik di kawasan sekaligus meningkatkan statusnya sebagai mitra strategis．

Arab Saudi bukan satu－satunya negara di Timur Tengah yang mencari transformasi di sektor pertambangan．Produsen minyak dan gas tradisional di kawasan，seperti UAE，Qatar，dan Oman，juga mempercepat upaya mereka untuk mendapatkan pijakan di arena mineral dan logam．Dengan memperluas kehadiran mereka dalam rantai industri baterai，mereka bertujuan memposisikan kembali pengaruhnya di pasar energi global．

International Resources Holding UAE mengumumkan rencana mendirikan pusat perdagangan tembaga di Abu Dhabi dan telah membentuk tim perdagangan mineral beranggotakan 60 orang yang berfokus pada logam transisi energi seperti lithium．Perusahaan juga mengakuisisi 51％ saham di Tambang Tembaga Mopani Zambia senilai ＄1，1 miliar．

Sementara itu，Qatar terlibat dalam persaingan mineral dan logam dengan memperluas saluran keuangan．Pada Agustus 2024, Otoritas Investasi Qatar mengumumkan investasi sebesar 180 juta dolar AS ke perusahaan investasi pertambangan Irlandia TechMet, aktif membangun portofolionya di sektor industri dan teknologi.

Oman berusaha memposisikan diri sebagai pusat logistik untuk bahan baku baterai dan sedang membentuk tim perdagangan untuk mengelola ekspor mineral, menyederhanakan proses agar lebih terintegrasi dalam rantai pasokan baterai global.

Persaingan antara negara-negara Timur Tengah ini dalam mineral kritis mencerminkan penyesuaian strategis oleh negara-negara produsen sumber daya di latar belakang transisi energi global yang semakin cepat. Bagi negara-negara Timur Tengah penghasil minyak yang selama ini bergantung pada pendapatan hidrokarbon, perubahan mindset menjadi sangat penting—mineral dan logam membuka jalan baru bagi mereka.

Negara-negara Timur Tengah menghadapi tantangan teknologi yang serius dalam mengembangkan industri tanah jarang. Teknologi pemisahan dan penyulingan tanah jarang sangat kompleks, terutama teknologi pemisahan tanah jarang berat, yang telah lama dikuasai oleh China.

Arab Saudi hampir tidak memiliki dasar dalam teknologi peleburan tanah jarang dan harus sepenuhnya bergantung pada transfer teknologi dari MP Materials. Kekurangan air adalah botol leher lain yang signifikan bagi negara-negara Timur Tengah dalam mengembangkan industri tanah jarang. Pemrosesan mineral, terutama pemisahan tanah jarang, membutuhkan sumber daya air yang cukup besar, namun Timur Tengah umumnya menghadapi kekurangan air, yang secara langsung membatasi skala pemrosesan.

Meskipun Arab Saudi memiliki cadangan minyak mentah yang melimpah dan murah, yang dapat memberikan dukungan energi untuk operasi mineral dan logam kritis, masalah kekurangan air tidak dapat sepenuhnya diselesaikan melalui keunggulan energi. Industri tanah jarang di Timur Tengah, yang diwakili oleh Arab Saudi, ditakdirkan untuk perjalanan panjang dan sulit ke depan.