【Analisis Pasar Aluminium Bekas SMM】 Analisis Pasar Aluminium Bekas Global SMM (1) Kekhawatiran Aluminium Bekas UE - Kebijakan Ekspor dan Proteksionisme
Pasar Eropa untuk Logam Bekas
Uni Eropa (UE) merupakan salah satu eksportir kunci logam bekas seperti aluminium dan tembaga secara global. Di tengah pasar politik dan ekonomi global yang terus berubah, pasar Eropa perlahan bergerak menuju pendekatan yang relatif hati-hati terhadap ekspor logam bekas mereka, yang merupakan bahan baku penting bagi pengembangan industri lokal, terutama untuk tujuan emisi karbon rendah.
Sejak tarif 25% pemerintah Amerika pada impor produk baja dan aluminium bulan Maret, yang kemudian dinaikkan menjadi 50% pada Juni dan disertai tarif baru untuk produk tembaga pada Agustus, pasar Eropa bertindak defensif untuk mencegah bahan baku daur ulang mereka yang sudah langka mengalir tanpa henti ke pasar Amerika. Karena logam bekas tidak termasuk dalam tarif yang diuraikan dalam Bagian 232, mereka termasuk dalam tarif umum sebesar 15% untuk ekspor UE ke AS. Dalam keadaan ini, European Aluminium bertindak sebagai salah satu suara terbesar industri aluminium UE, secara aktif menyoroti bagaimana tarif AS membuatnya menjadi tujuan ekspor yang secara tidak adil menguntungkan. Hal ini mungkin mengakibatkan, tidak hanya UE, tetapi aliran logam bekas global lebih diprioritaskan untuk diekspor ke AS, menyebabkan kelangkaan logam bekas yang lebih besar ketika pasar sudah kesulitan memenuhi permintaan domestik untuk besi tua sebagai bahan baku, menciptakan tekanan bagi bisnis dan industri lokal untuk tetap bertahan.
Biaya Energi dan Kurangnya Kebijakan Pendukung: Industri Eropa yang Melemah
Menurut European Aluminium, biaya energi di UE telah meningkat tak terkendali sejak 2020, bersumber dari Pandemi COVID-19 dan invasi Rusia ke Ukraina. Pada tahun 2021 hingga 2022, Jerman dan Prancis mengalami kenaikan biaya listrik rata-rata sepuluh kali lipat, dengan negara lain seperti Inggris naik dua kali lipat. Hal ini diperparah dengan penutupan reaktor nuklir yang digunakan untuk energi: Studi Reccessary menunjukkan bahwa dari 56 reaktor, EDF hanya mengoperasikan 24 di antaranya per Agustus 2022 akibat masalah korosi yang timbul dari reaksi pabrik. Karena ketergantungan berat UE pada bahan bakar fosil untuk produksi energi, yang sangat terganggu oleh invasi Rusia dan COVID-19, ketika dikompilasikan dengan penurunan ketersediaan sumber energi lain seperti nuklir, mengakibatkan tekanan naik pada biaya industri dan penyusutan margin keuntungan industri.
Meskipun kenaikan biaya energi telah mengancam stabilitas pasar aluminium dan logam Eropa, UE belum menerapkan kebijakan apa pun untuk menyelesaikan masalah ini sejak 2022; di sisi lain, UE telah meluncurkan Mekanisme Penyesuaian Batas Karbon (CBAM), pajak impor karbon untuk 6 industri padat karbon di UE, yang kebetulan mencakup aluminium dan besi/baja. Mulai 2023, 6 industri tersebut harus melaporkan emisi mereka ke UE, dan pada 2026 UE akan mengambil keputusan apakah akan memperluas cakupan CBAM ke produk dan industri hilir terkait lainnya. Mulai 2026, UE akan memberlakukan bea impor yang dibebankan kepada importir dan eksportir atas bahan dan produk impor berkarbon tinggi. Meskipun CBAM masih dalam fase observasi dan bea impor belum ditetapkan secara pasti, hal ini telah menjadi topik yang banyak dibahas di pasar logam UE, terutama karena dapat memperparah kenaikan biaya bagi industri aluminium dan besi/baja lokal dalam wilayah UE ketika sudah ada tekanan kenaikan dari pengaruh lain seperti energi.
Ekspor UE HS760400 Limbah dan Skrap Aluminium, Q1-2 2025
SMM mengompilasi data dari berbagai sumber mengenai ekspor skrap aluminium Uni Eropa, mulai dari 2021 hingga sumber terbaru Juni 2025. Menurut data, UE telah mengekspor total 636.672 ton HS760200 pada Januari hingga Juni 2025, yang merupakan penurunan 4% dibandingkan periode yang sama tahun 2024, yang mencatat total ekspor skrap aluminium 661.238 ton. Berdasarkan data bulanan, tren penurunan volume ekspor pada 2025 dimulai lebih awal daripada tahun-tahun sebelumnya, dengan penurunan mulai Maret. Namun, penurunan keseluruhan relatif moderat, dan bulan-bulan berikutnya sebagian besar mengikuti pola penurunan bertahap dan stabil yang terlihat pada periode yang sama di tahun-tahun sebelumnya.
Perkiraan Ekspor UE HS760400 Limbah dan Skrap Aluminium, Q3-4 2025
Di antara spekulasi kebijakan yang mungkin diterapkan UE pada akhir kuartal ke-3, tarif ekspor untuk logam bekas adalah salah satu metode yang paling banyak dibahas untuk menjaga aliran logam bekas dalam pasar UE. European Aluminium dan EUROFER baru-baru ini pada September bersatu mendorong UE untuk menerapkan tarif ekspor 30% pada logam bekas, untuk mencegah bahan baku yang sudah langka diekspor ke pasar asing, yang menciptakan tekanan pada industri lokal UE. Direktur Jenderal European Aluminium Paul Voss juga telah banyak berbicara mengenai tingginya biaya energi dan tenaga kerja di Eropa, yang menyebabkan penurunan daya saing pasar dibandingkan dengan pasar Asia yang berkembang dan kuat seperti Tiongkok dan India, sehingga menciptakan kebutuhan bagi UE untuk mengambil tindakan seperti tarif dan pembatasan ekspor guna lebih melindungi pasar Eropa dari persaingan tidak sehat di wilayah dan pasar lain.
Oleh karena itu, dalam memproyeksikan volume ekspor HS760200 pada paruh kedua tahun 2025, SMM membagi analisis menjadi dua skenario: satu dengan asumsi tarif UE sebesar 30% dan satu tanpa tarif. Pendekatan ini bertujuan untuk memberikan penilaian yang lebih komprehensif mengenai kepanikan dan tantangan yang dipicu oleh potensi tarif, serta untuk lebih memahami bagaimana proyeksi akan berbeda di bawah setiap skenario—sehingga menyoroti evaluasi SMM terhadap dampak potensial dari tarif UE 30%.
Tanpa Tarif Ekspor Scrap Logam UE: Berdasarkan kondisi pasar saat ini, analisis SMM menunjukkan bahwa jika UE tidak menerapkan tarif ekspor yang diusulkan untuk scrap logam pada kuartal III tahun 2025, volume ekspor aluminium bekas berkode HS760200 diperkirakan akan meningkat pada paruh kedua tahun 2024. Secara khusus, karena antisipasi terhadap potensi tindakan tarif UE, pasar mungkin mengalami fase penimbunan dan pembelian di muka dari pasar Eropa pada Agustus dan September, yang sebagian mengimbangi dampak penurunan harga pada Agustus. Mulai September, seiring pulihnya permintaan musiman, volume ekspor aluminium bekas diproyeksikan naik menjadi sekitar 100.000 ton, mencapai sekitar 120.000 ton pada Oktober. Menjelang akhir tahun, karena efek dasar dari periode yang sama pada 2023–2024, volume ekspor pada November dan Desember diperkirakan akan menurun secara moderat. SMM memproyeksikan bahwa total ekspor aluminium bekas pada tahun 2025 akan tetap sejalan dengan level 2024, dengan kemungkinan peningkatan sedikit, sehingga total tahunan mencapai sekitar 1,26 juta ton.
Dengan Tarif Ekspor Scrap Logam UE: Jika UE memperkenalkan kebijakan tarif ekspor pada scrap logam pada akhir kuartal III, hal ini akan langsung menekan momentum ekspor aluminium bekas di bawah kode HS 760200. Mengikuti logika peramalan yang sama dengan skenario tanpa tarif, SMM mengantisipasi bahwa ketidakpastian seputar kebijakan potensial dapat memicu volatilitas pasar jangka pendek pada Agustus dan September, mendorong eksportir UE untuk melepas inventaris lebih awal. Hal ini dapat menyebabkan lonjakan sementara volume ekspor limbah aluminium selama dua bulan tersebut. Jika tarif resmi diterapkan pada Oktober, volume ekspor diperkirakan akan menurun signifikan mulai saat itu dan terus mengalami tren penurunan hingga Desember. Berdasarkan pemodelan skenario, SMM memproyeksikan total ekspor limbah aluminium UE pada tahun 2025 akan turun sekitar 5%–10% secara tahunan dibandingkan 2024, dengan volume absolut berpotensi turun menjadi sekitar 1,16 juta ton.
Interpretasi Sentimen Konservatif UE
Berdasarkan data 2024 tentang ekspor limbah aluminium UE di bawah kode HS 760200, Amerika Serikat bahkan tidak masuk dalam sepuluh besar tujuan ekspor UE. Secara spesifik, dari total 1,26 juta ton ekspor limbah aluminium UE pada 2024, hanya 9.400 ton yang dikirim ke AS, yang hanya menyumbang 0,75%.
Berdasarkan data kumulatif terbaru UE untuk 2025, meskipun impor limbah aluminium UE oleh AS menunjukkan peningkatan nyata antara Maret dan Mei, volume transaksi aktual masih tidak cukup untuk mendukung klaim bahwa tarif AS mendorong aliran limbah aluminium UE ke Amerika Serikat. Patut dicatat, jika tarif ekspor diterapkan saat ini, hal tersebut dapat sangat menekan impor limbah aluminium UE oleh ekonomi besar Asia dari pasar UE, khususnya India, Pakistan, Turki, dan Tiongkok. Data menunjukkan bahwa keempat negara ini mempertahankan pertumbuhan stabil dalam impor limbah aluminium UE dari 2023 hingga 2025.
Kesimpulan
Mengingat ketergantungan tinggi Asia pada limbah aluminium UE, pasar UE akan menjadi area kritis untuk dipantau dalam perdagangan global limbah aluminium sepanjang 2025. SMM akan terus melacak perkembangan di pasar UE, terutama mengenai apakah tarif ekspor diperkenalkan pada akhir kuartal III dan bagaimana pasar berkembang setelahnya. Selain itu, SMM akan memantau secara ketat implementasi Mekanisme Penyesuaian Batas Karbon (CBAM) UE pada awal 2026 dan terus mengikuti tren kebijakan serta perubahan pasar di kawasan tersebut.
