[SMM Tinjauan Tengah Hari Nikel] Harga nikel melonjak signifikan pada 12 September, didukung lingkungan makro yang memanas, memicu kenaikan luas di sektor logam non-ferrous.

SMM Nikel 12 September Berita:

Update Makro dan Pasar:

(1) Tingkat tahunan CPI AS yang tidak disesuaikan untuk Agustus tercatat 2,9%, tertinggi sejak Januari, memenuhi ekspektasi pasar. Tingkat bulanan CPI AS yang disesuaikan musiman untuk Agustus tercatat 0,4%, tertinggi sejak Januari. Klaim pengangguran awal AS untuk minggu yang berakhir 6 September melonjak menjadi 263.000, mencapai tertinggi hampir empat tahun. Pedagang sepenuhnya mematok tiga pemotongan suku bunga oleh Fed AS sebelum akhir 2025.

(2) Menurut laporan, Satgas Kehutanan Indonesia telah mengambil alih lebih dari 148 hektar lahan yang diduduki oleh PT Weda Bay Nickel di Halmahera, Maluku Utara. Tindakan ini diambil karena perusahaan melanggar peraturan perizinan kehutanan. Kementerian BUMN Indonesia akan mengelola area tersebut dan mengenakan denda pada perusahaan. Langkah ini juga menandai tindakan penyitaan pertama sejak Presiden Indonesia Prabowo menjabat, memenuhi komitmennya untuk menindak praktik ilegal di industri pertambangan. Satgas Kehutanan menegaskan kembali bahwa mereka akan terus mengambil tindakan penegakan hukum terhadap perusahaan lain yang melanggar peraturan operasi pertambangan. Menurut pernyataan ketua eksekutif Satgas Kehutanan, ratusan perusahaan pertambangan saat ini sedang dalam penyelidikan lanjutan.

Pasar Spot:

Pada 12 September, harga nikel halus #1 SMM berkisar antara 121.400 hingga 124.300 yuan/ton, dengan harga rata-rata 122.850 yuan/ton, naik 1.400 yuan/ton dari hari perdagangan sebelumnya. Kisaran kuotasi premium spot mainstream untuk nikel halus Jinchuan #1 adalah 2.200-2.300 yuan/ton, dengan premium rata-rata 2.250 yuan/ton, datar dari hari perdagangan sebelumnya. Kisaran kuotasi premium/diskon spot untuk nikel elektrodeposisi merek domestik mainstream adalah -100 hingga 200 yuan/ton.

Pasar Berjangka:

Kontrak nikel SHFE yang paling banyak diperdagangkan (2510) diselesaikan pada 120.880 yuan/ton dalam sesi malam, naik 430 yuan atau 0,36%. Pada tanggal 12, sektor logam non-ferum umumnya bergerak naik di sesi pagi, dengan harga nikel naik ke tertinggi 122.000 yuan/ton sebelum menarik kembali sedikit. Pada penutupan tengah hari, dikutip pada 120.290 yuan/ton, turun 0,17%.

Data CPI AS dan angka klaim pengangguran sama-sama memperkuat ekspektasi pasar untuk pemotongan suku bunga Fed AS pada September. Sektor logam non-ferum mengalami kenaikan luas hari ini, dengan harga nikel termasuk yang berkinerja terbaik. Pada dasarnya, transaksi pasar spot September membaik secara bulanan dari Agustus namun tidak memenuhi ekspektasi "September Emas" sebelumnya. Inventaris nikel LME terus meningkat, terkumpul 7.842 ton dalam seminggu terakhir menjadi 223.152 ton per 12 September, tertinggi sejak Agustus 2021. Produksi nikel rafinasi SMM Agustus naik 7% secara bulanan. Dengan proyek nikel baru yang beroperasi, produksi diperkirakan terus meningkat pada September. Tekanan inventaris tinggi dan pasokan membatasi potensi kenaikan.

Selanjutnya, perhatian harus diberikan pada hasil pertemuan suku bunga Fed AS September dan dampaknya terhadap likuiditas global, serta efek implementasi nyata kebijakan Indonesia melawan penambangan ilegal. Harga nikel diperkirakan tetap fluktuatif dalam jangka pendek, dengan kontrak nikel SHFE paling aktif diperdagangkan dalam kisaran 120.000-124.000 yuan/ton.