【SMM Khusus】Latar Belakang Fortescue (FMG)

01Pengenalan dasar perusahaan dan status industrinya

Profil

Fortescue Metals Group Ltd. (FMG) didirikan pada 2003 oleh Andrew Forrest asal Australia melalui akuisisi dan penggantian nama perusahaan yang terdaftar di ASX, Allied Mining & Processing. FMG merupakan pemimpin global di industri bijih besi, dengan budaya perusahaan dan inovasi teknologi yang unik. Perusahaan ini telah mengembangkan infrastruktur dan aset pertambangan kelas dunia di wilayah Pilbara, Australia Barat, yang merupakan daerah penghasil bijih besi utama. FMG adalah produsen bijih besi terbesar ketiga di Australia dan keempat di dunia , setelah Rio Tinto dan BHP Billiton. Dibandingkan dengan portofolio yang beragam dari Rio Tinto, BHP Billiton, dan Vale, FMG berfokus secara eksklusif pada bijih besi .

Bisnis

Menurut laporan keuangan Fortescue Metals Group, China menyumbang 89,7% dari total pendapatan Fortescue. Lebih dari 90% bijih besinya dikirim ke China. Pada awal tahun, antara 2004 hingga 2006, Fortescue Metals Group menandatangani perjanjian pasokan jangka panjang dengan banyak produsen baja China, termasuk Hebei Wenfeng Steel Co. , Ltd., Jiangsu Fengli Group , dan Jiangxi Pingxiang Steel Co., Ltd. Kontrak pasokan ini memperoleh kepercayaan dari pasar modal Fortescue, menyebabkan lonjakan harga sahamnya. Selain itu, melalui pembiayaan terus-menerus melalui berbagai saluran, Fortescue Metals Group mengumpulkan dana besar untuk eksplorasi dan pengembangan bijih besi. Pada 15 Mei 2008, Fortescue Metals Group mengirimkan pengiriman komersial pertama bijih besinya ke Pelabuhan Majishan milik Shanghai Baosteel. Krisis keuangan 2008 membuat Fortescue Metals Group, yang sebelumnya sangat berutang, berada dalam situasi sulit, mendorong perusahaan untuk mencari modal investor. Fortescue Metals Group memfokuskan perhatiannya pada Hunan Valin Steel Group Co., Ltd. (selanjutnya disebut "Valin Group") di China. Pada 2009, Valin Group mengakuisisi total 535 juta saham dengan harga rata-rata AUD 2,38 per saham melalui penempatan privat, memperoleh 17,34% saham dan menjadi pemegang saham terbesar kedua Fortescue. Valin Group berinvestasi di Fortescue selama puncak krisis keuangan. Seiring stabilnya ekonomi global, produksi dan operasi Fortescue juga meningkat stabil, dan krisis keuangan terselesaikan.

Komponen pendapatan utama Fortescue Group (miliar US$)

Sumber data : Laporan keuangan FMG SMM

02 Produksi bijih besi, pengiriman dan produk utama

Pada 2004, Fortescue Metals Group (FMG) menemukan cadangan bijih besi di area tambang Cloudbreak di wilayah Pilbara, Australia Barat. Perusahaan kemudian mengajukan rencana investasi senilai 1,85 miliar AUD, memproyeksikan produksi tahunan 45 juta ton bijih besi. Pembangunan dimulai di Port Hedland pada Februari 2006, diikuti pengembangan penuh pelabuhan, rel kereta, dan tambang. Hanya dalam dua tahun, Fortescue Metals Group menyelesaikan infrastruktur rel, membuka Pelabuhan Fortescue Herb Elliott, dan memulai penambangan di tambang pertamanya, Cloudbreak. Pada 15 Mei 2008, Fortescue Metals Group mengirimkan pengiriman pertama bijih besi ke Pelabuhan Maggie Hill milik Shanghai Baosteel. Produksi dan pengiriman terus meningkat dalam beberapa tahun terakhir, dengan target pengiriman 195-205 juta ton untuk tahun fiskal 2026.

Produksi dan pengiriman bijih besi selama bertahun-tahun

Sumber data : Laporan keuangan FMG SMM

Produk

03 Situasi Tambang Grup

1. Chichester Hub, termasuk tambang Cloudbreak dan Christmas Creek serta tiga fasilitas pengolahan bijih (OPF), dengan kapasitas produksi tahunan 100 juta ton.

2. Western Hub, terdiri dari dua tambang, Solomon dan Eliwana, terletak di dekat Hamersley Ranges, 60 kilometer utara Tom Price dan 120 kilometer barat Chichester Hub. Tambang Solomon mulai beroperasi pada 2012, sementara tambang Eliwana (140 kilometer barat tambang Solomon) mulai produksi pada Desember 2020. Dengan fasilitas penanganan bijih (OPF) rendah inovatif dan dual stacker serta reclaimer, tambang Eliwana memiliki kapasitas pemuatan langsung hingga 9.000 ton per jam. Western Hub memiliki kapasitas produksi tahunan 100 juta ton.

3. Proyek Magnetit Iron Bridge: Proyek Iron Bridge, terletak 145 kilometer selatan Port Hedland, mengintegrasikan badan bijih magnetit kelas dunia North Star dan Glacier Valley. Ini adalah usaha patungan tidak berbadan hukum antara FMG Magnetite Pty Ltd (69%) dan Formosa Steel IB Pty Ltd (31%). Setiap pihak bertanggung jawab atas bagian ekuitasnya dari total belanja modal. Proyek ini disetujui pada September 2020, dengan penilaian komersial selesai pada Mei 2021. Pengiriman pertama sekitar 200.000 ton akan dilakukan pada September 2023, dengan produksi diperkirakan mencapai 13 juta ton/tahun pada 2024 dan 22 juta ton/tahun pada 2028.

04Proyek Ekspansi Masa Depan

proyek baru ini bertujuan untuk mencapai ekspansi lebih lanjut berdasarkan produksi yang stabil

Rencana peningkatan produksi terbaru FMG mencakup Proyek Magnetit Iron Bridge, Proyek Bijih Besi Galen Belinga, dan Proyek Nitinghu.

Saat ini, proyek Tieqiao telah berproduksi sejak Mei 2023. Pengiriman pertama sekitar 200.000 ton akan dilakukan pada September 2023. Volume produksi pada 2024 akan mencapai 13 juta ton dan volume pengiriman akan mencapai 12 juta ton. Diperkirakan akan mencapai kapasitas produksi 22 juta ton/tahun pada 2028.

Proyek Bijih Besi Belinga, yang terletak di Gabon , merupakan proyek bijih besi pertama Fortescue Metals Group di luar Australia, yang diperoleh melalui anak usaha patungannya. Tujuannya adalah mencapai produksi stabil sambil mengejar ekspansi lebih lanjut. Pada 4 Desember 2023, pengiriman pertama bijih besi dari Proyek Bijih Besi Belinga berhasil dimuat dan dikirim. Saat ini, tambang Belinga masih dalam tahap awal uji coba operasi dan belum memulai produksi penuh secara resmi. Fortescue Metals Group sedang melakukan kegiatan pengeboran ekstensif untuk secara bertahap membuka potensi produksi proyek Belinga.

Nyidinghu , yang dikembangkan oleh Chichester Metals, anak perusahaan Fortescue Metals, mencakup sekitar 92.301 hektar dan bernilai sekitar US$2 miliar (A$3,1 miliar). Tambang ini direncanakan memproduksi sekitar 40 juta ton bijih besi per tahun selama 26 tahun, dengan bijih pertama diperkirakan pada 2028.

05 Transformasi Hijau Rencana

Fortescue Metals Group berencana menginvestasikan $6,2 miliar hingga 2030 untuk mencapai transformasi hijau dan netralitas karbon di semua operasi bijih besi

Proyek investasi dan konstruksi utama meliputi:

1. Proyek Green Metals , yang berlokasi di Tambang Christmas Creek, merupakan kolaborasi dengan China Baowu Steel Group untuk mengembangkan teknologi besi langsung tereduksi (DRI) berbasis hidrogen. Dengan total investasi US$50 juta, pabrik akan memiliki kapasitas produksi tahunan lebih dari 1.500 ton logam hijau , dengan produksi pertama diperkirakan pada kuartal keempat tahun 2025.

2. Kereta Api Bijih Besi Listrik (Infinity Train) : Bermitra dengan Williams Advanced Engineering (WAE), perusahaan ini mengembangkan kereta api bijih besi listrik nol-emisi pertama di dunia, bernama Infinity Train, yang menggunakan pemulihan energi gravitasi saat menurun untuk mengisi ulang baterainya. Kereta api diharapkan beroperasi pada tahun 2026. Kereta api ini mandiri dalam siklus listriknya, tidak memerlukan pengisi daya eksternal.

3. Proyek Pilbara Energy Connect mengintegrasikan kebutuhan energi tetap wilayah Pilbara ke dalam jaringan yang efisien. Proyek ini mencakup pembangunan pembangkit listrik tenaga surya 100 MW dan 190 MW di North Star dan Cloudbreak, masing-masing, bersama dengan 500 km saluran transmisi dan gardu induk terkait. Pembangkit listrik tenaga surya North Star diperkirakan selesai pada tahun 2024, sementara pembangkit listrik tenaga surya Cloudbreak diperkirakan selesai pada paruh kedua tahun 2026.