【Analisis SMM】Sektor Daur Ulang ASEAN Mungkin Menghadapi Tekanan Baru dari Ketegangan Perdagangan AS dan China

Kebijakan transit atau pengalihan barang di Asia Tenggara sedang mengalami perubahan paling mendasar dalam beberapa dekade terakhir, seiring Washington memperketat pengawasan atas barang yang dialihkan rutenya melalui wilayah tersebut. Kerangka kerja tarif timbal balik administrasi Trump, yang pertama kali diumumkan pada April, tengah mengubah rupa rantai pasok global dan memaksa negara-negara seperti Vietnam, Thailand, Malaysia, Singapura, Indonesia, dan Filipina untuk memberlakukan aturan asal barang dan pengawasan entrepôt yang lebih ketat. Amerika Serikat telah menuduh eksportir Tiongkok memanfaatkan Asia Tenggara sebagai pintu belakang untuk menghindari tarif hukuman, mendorong gelombang kesepakatan perdagangan timbal balik yang dirancang untuk menyeimbangkan akses pasar dengan penegakan hukum. Vietnam ternyata berada di pusat perselisihan ini. Berdasarkan kesepakatan bersejarah yang ditandatangani pada 2 Juli, Washington setuju untuk menurunkan tarif atas ekspor Vietnam menjadi 20%, dengan keringanan signifikan dari tarif 46% yang sebelumnya diancamkan pada "hari pembebasan", sembari juga memberikan akses bebas bea untuk barang-barang Amerika. Sebagai imbalannya, Hanoi telah berkomitmen untuk memberlakukan tarif 40% atas pengalihan barang yang mengandung kandungan Tiongkok yang signifikan dan untuk menerapkan aturan asal barang yang lebih ketat berdasarkan "transformasi substansial." Sejak April, bea cukai Vietnam telah menyita lebih dari 2.000 pengiriman yang salah diberi label "Made in Vietnam," menekankan skala penegakan hukum yang diperlukan. Meskipun tarif 20% masih menimbulkan tantangan bagi Vietnam, mengingat hampir sepertiga ekspornya menuju AS, dan menawarkan stabilitas yang lebih besar bagi sektor-sektor utama seperti tekstil, elektronik, dan mesin, sembari membantu negara tersebut menghindari tarif 46% yang menghancurkan. Namun, dengan sekitar sepertiga input Vietnam masih bersumber dari Tiongkok, retribusi baru sebesar 40% atas re-ekspor yang terkait dengan Tiongkok cenderung mempercepat diversifikasi rantai pasok, mendorong perusahaan untuk mencari input alternatif dari Thailand, Kamboja, atau India.

Thailand telah mengikuti langkah yang serupa. Mulai 1 Agustus, tarif timbal balik atas barang Thailand ke AS turun dari 36% menjadi 19% setelah Bangkok setuju untuk memberlakukan aturan asal barang yang lebih ketat dan mengekang barang Tiongkok yang transit melalui pelabuhannya. Pihak berwenang kini meningkatkan audit sertifikat asal barang, memberlakukan denda hingga 40% untuk deklarasi palsu, dan memperkuat kerja sama dengan bea cukai AS. Selain penegakan perdagangan, Thailand telah memperkenalkan pembebasan pajak selama dua tahun bagi penyedia layanan cloud dan digital AS seperti AWS dan Google Cloud, sebagai bagian dari strateginya untuk menarik investasi teknologi Amerika. Pejabat Thailand juga telah memblokir barang-barang China yang dialihkan dan meningkatkan pengawasan terhadap produk-produk yang salah diberi merek "Dibuat di Thailand," memperkuat komitmen mereka terhadap praktik perdagangan yang adil. Malaysia memilih untuk mengonsentrasikan pengawasannya. Pada Mei, Kementerian Investasi, Perdagangan, dan Industri mengambil wewenang tunggal untuk menerbitkan sertifikat asal non-preferensial, menutup celah dalam re-ekspor. Selain penegakan, Kuala Lumpur menempatkan dirinya sebagai pusat investasi energi bersih. Forum Bisnis Energi ASEAN yang akan datang, yang dijadwalkan pada 15 hingga 17 Oktober, akan menyoroti peluang dalam energi terbarukan, teknologi rendah karbon, jaringan pintar, dan penyimpanan, dengan tujuan mempercepat Jaringan Listrik ASEAN dan mendorong Malaysia menuju targetnya untuk mendapatkan 70% listrik dari energi terbarukan pada 2050.

Selain itu, Singapura, meskipun menikmati tarif timbal balik terendah sebesar 10%, menghadapi tekanan yang semakin meningkat untuk memperketat pengawasan re-ekspor. Otoritas bea cukai negara tersebut telah menerapkan persyaratan pengungkapan yang lebih ketat, memperingatkan bahwa re-ekspor tanpa "konversi substansial" akan menghadapi tarif punitif sebesar 40%. Di samping itu, Indonesia setuju pada Juli untuk tarif 19%, berjanji untuk memodernisasi aturan asal-usulnya sambil mendukung upaya WTO untuk mempertahankan perdagangan digital bebas tarif. Filipina, juga dengan tarif 19%, telah menyelaraskan aturan entrepot-nya dengan standar AS. Bahkan Kamboja pun terlibat, berkomitmen untuk pengawasan yang lebih ketat di sektor-sektor sensitif seperti energi surya. Selain itu, konflik perdagangan yang lebih luas antara AS dan China tampak besar. Washington secara sementara telah mengurangi tarif gabungan atas barang-barang China menjadi 30% dengan memisahkan antara tarif 20% atas produk-produk terkait fentanyl dan tarif timbal balik 10%, dan meskipun diskusi masih berlanjut tentang apakah jendela ini akan diperpanjang melewati 12 Agustus. Presiden Trump telah mengkritik tajam Vietnam sebagai "koloni China" karena memfasilitasi penghindaran tarif, menekankan nada geopolitik perubahan kebijakan ini. Bagi Asia Tenggara, langkah-langkah ini mewakili restrukturisasi fundamental lingkungan perdagangannya. Sementara negara-negara di kawasan tersebut telah menghindari tarif paling keras yang ancaman awal tahun ini, bea baru 20 hingga 40%, ditambah aturan asal-usul yang lebih ketat, akan meningkatkan biaya patuh dan mempercepat reorganisasi rantai pasok. Vietnam, Thailand, dan Malaysia khususnya menghadapi tantangan untuk menyeimbangkan penegakan dengan pertumbuhan ekspor. Pada saat yang sama, peralihan ke energi terbarukan dan integrasi digital menunjukkan ambisi ASEAN untuk memainkan peran yang lebih kuat dalam ekonomi energi bersih global.

Namun, dari perspektif energi baru, konsekuensinya bahkan lebih mendalam. SMM percaya bahwa sistem tarif AS sedang memecah pasar daur ulang global, dengan aliran massa hitam, bahan antara penting dari baterai lithium-ion bekas menjadi semakin regional daripada global. Bagi perusahaan Cina, tantangan ini berlipat ganda, tidak hanya biaya tarif yang lebih tinggi tetapi juga penyusutan ASEAN sebagai hub transshipment yang nyaman, meskipun Cina secara resmi membuka sistem impor massa hitam pada Agustus 2025. Minat telah meningkat di Indonesia, Thailand, dan Malaysia, di mana kapasitas hidrometalurgi sesuai dengan standar pemrosesan Cina. Namun, kepatuhan impor tetap tidak jelas, dengan ketidakpastian apakah otoritas lokal akan sepenuhnya mengakui kriteria teknis Cina. Kecuali rantai pasokan yang sesuai baru dibentuk, importir AS mungkin menghadapi biaya yang lebih tinggi dan kemajuan yang lebih lambat dalam daur ulang baterai, mengingat aturan asal-usul yang memberlakukan tarif yang lebih tinggi pada pengolah daur ulang berbasis ASEAN yang masih bergantung pada input Cina. Massa hitam yang melewati ASEAN berisiko diperlakukan sebagai proksi untuk bahan Cina, tunduk pada tarif hukuman yang mempersulit re-ekspor dan akses pasar AS. Pertanyaan terbuka sekarang adalah apakah impor besar-besaran massa hitam dari negara-negara ASEAN oleh Cina akan memicu sanksi ekonomi lebih lanjut, potensial merubah geopolitik daur ulang baterai.