[Topik Panas SMM] Berapa Lama Lagi Jendela Ekspor Lembaran dan Plat ke Asia Tenggara Akan Tetap Terbuka? Lihat Detail Garis Produksi Lembaran dan Plat di Asia Tenggara

01 Status Pasar:

Industri PV Global Memasuki Masa Emas Pengembangan Berkualitas Tinggi

Laju Pertumbuhan Instalasi PV Global Baru Melambat, Pasar-Pasar Baru Berkontribusi pada Penambahan Utama

Perlambatan Laju Pertumbuhan Instalasi PV Global Baru

Pasar-Pasar Baru Berkontribusi pada Penambahan Utama

Peta Potensi Instalasi PV Global

Sumber data: IEA, Bloomberg, data publik, SMM.

Proyek-Proyek PV Utilitas Skala Besar di Pasar-Pasar Baru Berkembang, Mendorong Pertumbuhan Permintaan untuk Braket Pemasangan Panel Surya

PV Skala Utilitas Memimpin Instalasi Global

Skala Permintaan Braket Pemasangan Panel Surya Global

Sumber data: IEA, Asosiasi Fotovoltaik China, SMM.

China Menempati Peringkat Pertama Secara Global dalam Instalasi Braket Pelacak yang Sedang Dibangun dan Direncanakan, Diikuti oleh Spanyol, AS, Brasil, India, dan Wilayah MENA

Skala Proyek Braket Pelacak yang Sedang Dibangun dan Diumumkan Secara Global Saat Ini, 2023-2045

Catatan: Data per Agustus 2025.

Sumber data: Global Solar Tracker, data publik, SMM.

02 Lanskap Pasar: Konsolidasi Industri Mempercepat, Perusahaan China Naik Prominen

Dukungan Kebijakan yang Berpolarisasi Menciptakan Krisis dan Peluang dalam Rantai Industri PV Global

AS

▶ Administrasi Trump mengeluarkan perintah eksekutif "Menghidupkan Kembali Industri Batubara Bersih Amerika", yang berpotensi mengalihkan dana dan sumber daya federal dari tenaga surya ke energi tradisional. Namun, sebagai ekonomi terbesar di dunia, permintaan listrik AS terkait dengan PDB. Ekspansi pusat komputasi dan industri AI membutuhkan daya besar,sedangkan pembangkit listrik bahan bakar fosil memiliki siklus konstruksi yang panjang, sehingga diperlukan ketergantungan jangka pendek pada angin, surya, dan ESS.

▶ Revisi IRA 2025 yang signifikan di bawah Trump meredam kepercayaan pasar, termasuk: 1)Penghapusan bertahap insentif investasi dan kredit pajak produksi energi bersih hingga 2029;2)Penambahan "batasan saham investasi entitas asing" pada kredit pajak produksi, secara langsung mempengaruhi rantai pasokan PV, angin, dan baterai.

UE

▶ Undang-Undang Industri Net-Zero 2024 (NZIA) menetapkan "zona percepatan energi terbarukan" untuk penyederhanaan izin,menargetkan setidaknya kapasitas manufaktur PV 30GW sepanjang rantai pasokan hingga 2030.Peraturan Performa Energi Bangunan tahun yang sama mewajibkan "kesiapan surya" untuk semua bangunan baru dengan persyaratan instalasi tertentu.

▶ Pada Mei 2025, UE memperkenalkan target lokalisasi yang mengikat di bawah NZIA, yang mensyaratkan negara anggota untuk mendapatkan proporsi tetap penyebaran modul PV, baterai, dan pompa panas dari manufaktur domestik mulai 2026,bertujuan untuk mencakup 40% permintaan pasar UE dengan manufaktur teknologi net-zero lokal hingga 2030.

India

▶ PM Surya Ghar Muft Bijli Yojana dan Rencana Listrik Nasional 2024 menargetkan kapasitas surya 280GW hingga 2030, yang berartiinstalasi baru 30GW per tahun mulai 2025.

▶ India mempercepat lokalisasi PV melalui strategi "dua jalur": hambatan perdagangan (tarif lebih tinggi, sertifikasi ALMM) untuk membatasi impor PV China, ditambah insentif PLI untuk meningkatkan kapasitas dan teknologi manufaktur domestik.Paket kebijakan stimulus "pembatasan impor + budidaya lokal" ini sedang mengubah peta PV India.

MENA

▶ Rencana Visi 2030 Arab Saudi menargetkan penambahan PV tahunan sebesar 20GW mulai 2024; Turki menargetkan 30GW pada 2030; UAE mendorong pembangunan pembangkit terbesar di satu lokasi (5GW),dengan investasi PV di MENA berpotensi melebihi 100 miliar dolar dalam lima tahun.

▶ MENA mempercepat lokalisisasi PV melalui tarif dan sistem "whitelist". Namun, karena pasokan bahan baku lokal yang kurang dan teknologi terbatas, negara-negara ini masih sangat bergantung pada rantai pasokan PV Cina jangka pendek.Hal ini mendorong perusahaan PV Cina untuk meningkatkan investasi produksi lokal untuk mengatasi hambatan perdagangan.

Sumber data: SMM

Tren Konsentrasi Mempercepat, Perusahaan Cina Menempati Peringkat Kedua Secara Global dalam Pangsa Pasar

Lanskap Kompetitif Bracket Pelacak PV Global (Pengiriman)

Sumber data: Wood Mackenzie, data publik, SMM.

Pabrik Luar Negeri Mengurangi Risiko Kebijakan, Manufaktur Bracket Solar Bergeser dari Cina ke MENA dan Amerika Latin

Distribusi Kapasitas Produsen Bracket Solar Terkemuka Global

Catatan: Tampilan sebagian.

Sumber data: Data publik, riset SMM.

03 Bahan Produksi: Bahan baru semakin populer, menawarkan kinerja superior dan biaya lebih rendah

Bahan-bahan baru ini dengan cepat menggantikan pelapisan galvanis panas dan digunakan secara luas dalam berbagai skenario pemasangan bracket mounting PV

Klasifikasi bracket mounting PV berdasarkan proses yang berbeda

Skenario aplikasi bahan yang berbeda

Catatan: Hanya bracket tetap yang ditampilkan.

Sumber data: Informasi publik, SMM.

Baja pelapis seng-aluminium-magnesium secara signifikan mengurangi biaya pelapisan seng sambil sangat mempersingkat siklus pengiriman, membantu perusahaan bracket mounting PV mengurangi biaya, meningkatkan efisiensi, dan meningkatkan kualitas

Struktur biaya bracket mounting PV tradisional

Baja pelapis seng-aluminium-magnesium secara signifikan mengurangi biaya pelapisan seng

Sumber data: Asosiasi Industri Fotovoltaik Cina, informasi publik, SMM.

Menyusul kemudian, baja pelapis seng-aluminium-magnesium Cina menyumbang hampir setengah kapasitas global, terutama terdiri dari produk aluminium sedang dan rendah

Ekspansi kapasitas baja pelapis seng-aluminium-magnesium global

Sumber data: Informasi publik, SMM

Dalam gelombang lokalisisasi global, berapa lama manfaat ekspor baja pelapis seng-aluminium-magnesium Cina dapat bertahan?

Ekspor lanskap gulungan baja berlapis seng-aluminium-magnesium China

Catatan: Warna berbeda mewakili wilayah tujuan ekspor, dan ukuran gelembung menunjukkan skala produk yang diekspor dari China ke negara tersebut pada tahun 2025.

Sumber data: Administrasi Umum Bea Cukai, informasi publik, penelitian dan kompilasi SMM.

04 Bagaimana Perusahaan China Dapat Menembus?

Menghadapi perlambatan pertumbuhan PV, persyaratan lokalisasi rantai pasokan, dan tekanan biaya, bagaimana perusahaan China dapat menembus?

Struktur pendapatan Arctech Solar (berdasarkan wilayah)

Aktif memperluas pasar luar negeri

• Mengadopsi tata letak strategis yang terlokalisasi dengan "kantor pusat regional luar negeri + pusat layanan + situs produksi lokal," yang secara efektif menghindari hambatan perdagangan dan memperkuat kemampuan pengiriman. Pabrik telah didirikan di India, Arab Saudi, Brasil, dan lokasi lainnya, dengan kapasitas pengiriman tahunan lebih dari 10GW untuk braket pelacakan luar negeri.

Struktur pendapatan Arctech Solar (berdasarkan produk)

Fokus pada perluasan bisnis braket pelacakan

• Inovasi teknologi mendorong lonjakan permintaan untuk braket pelacakan, dengan kesenjangan biaya utama menyempit secara signifikan dari 0,6 yuan/W menjadi 0,1-0,2 yuan/W, menandai titik balik ekonomi dan menyoroti keunggulan kompetitif.

• Seiring dengan terus optimisasi portofolio produk, pangsa pendapatan bisnis braket pelacakan terus meningkat, menjadi mesin inti yang mendorong pertumbuhan laba perusahaan.

Perbandingan margin kotor: Arctech Solar vs Nextracker

Tingkat margin kotor masih memiliki kesenjangan signifikan dibandingkan dengan pemain teratas luar negeri

• Pada tahun 2024, Nextracker memimpin industri dengan margin laba operasional 35%, berkat dua keunggulan inti: fokus pada pasar premium teknologi tinggi seperti Eropa dan Amerika, dan membangun penghalang kompetitif melalui akumulasi teknologi selama bertahun-tahun. Model "pasar high-end + kepemimpinan teknologi" yang digerakkan ganda ini membawa premi laba yang signifikan.

• Patut dicatat, Arctech Solar mencapai peningkatan margin kotor yang berkelanjutan pada tahun 2024 melalui tata letak strategis luar negerinya. Meskipun masih ada kesenjangan dengan pemimpin internasional, jalur globalisasinya—termasuk terobosan di pasar berkembang, tata letak produksi lokal, dan iterasi teknologi yang cepat—memberikan model pengembangan penting bagi perusahaan braket pemasangan PV China.

Sumber data: Laporan tahunan perusahaan, informasi publik, SMM.

Menghadapi perlambatan pertumbuhan fotovoltaik (PV), persyaratan lokalisasi untuk rantai pasokan, dan tekanan biaya, bagaimana perusahaan-perusahaan Tiongkok dapat menembus batas?

01. Inovasi Teknologi – Kecerdasan Buatan dan Robotika

• Nextracker meluncurkan rencana bisnis "AI + robotika", menginvestasikan lebih dari $40 juta dalam akuisisi teknologi tahun lalu

• Produk Clenergy dilengkapi dengan sistem respons iklim AI, menggunakan sensor presisi tinggi untuk menangkap parameter lingkungan dan secara dinamis menyesuaikan sudut pelacakan

• Algoritma AI sistem pelacakan generasi kedua Arctech Solar telah diterapkan dalam proyek Oman

02. Tata Letak Strategis Global

• Arctech Solar memiliki tata letak matriks "enam basis di tiga benua + 17 cabang", membentuk model "kantor pusat regional luar negeri + pusat layanan + lokasi produksi lokal" untuk meningkatkan efisiensi pengiriman dan memastikan pasokan kapasitas

• Trinasolar memiliki kapasitas rantai industri penuh tipe-N yang terintegrasi, dengan daya tahan risiko yang kuat. Perencanaan dan pembangunan kapasitas masa depan di pasar baru seperti Timur Tengah merupakan pilihan penting

03. Penyedia Layanan Energi Komprehensif untuk Seluruh Siklus Hidup

• Arctech Solar baru-baru ini membangun solusi satu pintu energi cerdas "listrik hijau +" yang berpusat pada "pelacakan +", dengan beberapa produk yang disertifikasi oleh TÜV Group

• Antaisolar meluncurkan platform SolarAid, menyederhanakan proses desain dan penawaran untuk proyek atap, serta mengembangkan solusi braket pemasangan PV komprehensif yang disesuaikan dengan kebutuhan Eropa

04. Anti-Persaingan Berlebihan dan Optimalisasi Kapasitas

• Industri PV diperkirakan akan mengalami transformasi mendalam, beralih dari persaingan harga murni ke fase baru persaingan nilai yang berpusat pada inovasi teknologi, tata letak global, dan kolaborasi antara penawaran dan permintaan. Dalam proses ini, industri braket pemasangan PV akan mengalami optimalisasi dan integrasi kapasitas, dengan konsentrasi pasar terus meningkat. Pada akhirnya, perusahaan-perusahaan kelas atas dengan keunggulan teknologi inti dan kemampuan operasional global akan menjadi kekuatan pasar yang dominan

Sumber data: Laporan tahunan perusahaan, informasi publik, SMM.

*Laporan ini adalah karya asli dan/atau karya kompilasi oleh SMM Information & Technology Co., Ltd. (selanjutnya disebut "SMM"). SMM memiliki hak cipta dan dilindungi oleh Undang-Undang Hak Cipta Republik Rakyat Tiongkok serta undang-undang terkait lainnya dan perjanjian internasional yang berlaku. Tanpa izin tertulis, dilarang menggandakan, memodifikasi, menjual, mentransfer, menampilkan, menerjemahkan, mengkompilasi, atau menyebarkan konten di atas dalam bentuk apapun kepada pihak ketiga atau mengizinkan pihak ketiga untuk menggunakannya. Jika tidak, begitu ditemukan, SMM akan mengambil tindakan hukum untuk mengejar tanggung jawab pelanggaran, termasuk namun tidak terbatas pada menuntut pertanggungan jawab pelanggaran kontrak, pengembalian keuntungan yang tidak sah, dan kompensasi kerugian ekonomi langsung dan tidak langsung. Konten laporan ini, termasuk namun tidak terbatas pada informasi, artikel, data, grafik, gambar, suara, video, logo, iklan, merek dagang, nama dagang, domain, desain tata letak, dan informasi apa pun atau semua informasi lainnya, dilindungi di bawah "Undang-Undang Hak Cipta Republik Rakyat Tiongkok", "Undang-Undang Merek Dagang Republik Rakyat Tiongkok", "Undang-Undang Anti Persaingan Tidak Sehat Republik Rakyat Tiongkok", dan perjanjian internasional terkait tentang hak cipta, hak merek dagang, hak domain, hak properti informasi data komersial, dan hak-hak lainnya. Konten tersebut dimiliki atau dikuasai oleh SMM dan pemegang hak terkait. Tanpa izin tertulis, tidak ada organisasi atau individu yang boleh menggandakan, memodifikasi, menggunakan, menjual, mentransfer, menampilkan, menerjemahkan, mengkompilasi, menyebarkan, atau dengan cara apapun mengungkapkan konten tersebut kepada pihak ketiga atau mengizinkan pihak ketiga untuk menggunakannya. Jika tidak, begitu ditemukan, SMM akan mengejar tindakan hukum terhadap pelanggaran, yang mungkin termasuk, namun tidak terbatas pada, menuntut pertanggungan jawab kontrak, pengembalian keuntungan yang tidak sah, dan kompensasi kerugian ekonomi langsung dan tidak langsung.