[Tinjauan Mingguan SMM tentang Industri Energi Hidrogen] 20250814

I. Tinjauan Kebijakan: Pembaruan Kebijakan Energi Hidrogen

(I) Kebijakan Dalam Negeri

Kantor Umum Administrasi Energi Nasional:Mengeluarkan "Pemberitahuan tentang Publikasi Proyek Percontohan Pertama untuk Penelitian Teknologi Bahan Bakar Cair Hijau dan Industrialisasi". Menurut daftar proyek, ada sembilan proyek percontohan, dengan total delapan proyek yang berfokus pada metanol hijau dan amonia hijau. Proyek-proyek tersebut meliputi: Proyek Terpadu Metanol Hijau Angin Taonan yang Dipasangkan dengan Biomassa, Proyek Produksi Hidrogen Hijau Teknologi Goldwind Science&Technology sebesar 500.000 ton metanol hijau (Fase I: 250.000 ton/tahun), Fase I dari Proyek Terpadu Hidrogen Amonia Metanol Penyimpanan Tenaga Angin dan Surya Kota Anda City Tianying, Proyek Terpadu Produksi Hidrogen Angin 450 MW dari Liaoning Huadian Diaobingshan yang Dipasangkan dengan Metanol Hijau, Proyek Produksi Tahunan Metanol Hijau 300.000 ton di Pelabuhan Lanze Dafeng, Proyek Hidrogen Amonia Karbon Nol 1,52 juta ton/tahun dari Envision Zero Carbon Technology (Chifeng) Co., Ltd. (Fase P1: 300.000 ton/tahun amonia sintetis), Proyek Taman Industri Energi Hidrogen Songyuan dari China Energy Engineering Group (Integrasi Hidrogen Hijau, Amonia, dan Metanol), serta Proyek Terpadu Produksi Hidrogen Hijau untuk Amonia Sintetis dari Tenaga Angin dan Surya Da'an.

Kementerian Keuangan dan Administrasi Pajak Negara:Mengeluarkan "Pengumuman tentang Klarifikasi Kebijakan PPN untuk Layanan Pengiriman Cepat dan Layanan Lainnya". Pengumuman tersebut menyatakan bahwa wajib pajak yang memiliki kualifikasi operasional untuk transportasi barang jalan melalui platform daring (angkutan barang daring) yang terlibat dalam operasi angkutan barang daring, membeli dan mengirimkan bahan bakar kendaraan (energi) seperti minyak olahan, gas alam, listrik, energi hidrogen, dimetil eter, metanol, dan jenis lainnya kepada operator aktual, serta membayar biaya jalan, jembatan, dan tol, berhak untuk mengurangi pajak masukan dari pajak keluaran jika kondisi berikut terpenuhi: pertama, minyak olahan, gas alam, listrik, energi hidrogen, dimetil eter, metanol, dan jenis bahan bakar kendaraan (energi) lainnya serta biaya jalan, jembatan, dan tol yang dibayarkan digunakan untuk layanan transportasi yang ditugaskan oleh wajib pajak yang terlibat dalam operasi angkutan barang daring kepada operator aktual; kedua, sertifikat kredit pajak PPN yang diperoleh sesuai dengan peraturan yang berlaku.

MIIT:Pada periode ini, total 11 model mobil atau sasis sel bahan bakar hidrogen telah terdaftar. Mengenai sedan energi hidrogen, sedan sel bahan bakar hidrogen Hongqi telah diumumkan, dilengkapi dengan mesin sel bahan bakar hidrogen yang dikembangkan secara mandiri oleh China FAW Group Corporation Limited.

Provinsi Henan:Mengeluarkan "Pemberitahuan tentang Pencetakan dan Pendistribusian Beberapa Langkah Kebijakan untuk Mendukung Perusahaan dalam Mengurangi Biaya dan Meningkatkan Efisiensi di Provinsi Henan". Dokumen tersebut menunjukkan bahwa kebijakan untuk diskon tol jalan dan subsidi untuk pembaruan truk operasional akan diterapkan. Dari 25 Januari 2025 hingga 31 Desember 2025, truk energi hidrogen yang melewati jalan tol di Provinsi Henan akan dibebaskan dari biaya tol, dan truk listrik yang melewati jalan tol di Provinsi Henan akan menikmati diskon 30% untuk biaya tol. Dari 1 Juli 2025 hingga 30 Juni 2026, kebijakan tol yang berbeda akan diterapkan untuk sembilan bagian, termasuk bagian Henan dari Jalan Tol Hubei-Beijing. Mendukung pensiun dan pembaruan kendaraan angkutan barang komersial yang memenuhi standar emisi Nasional IV atau di bawahnya. Memberikan subsidi tetap mulai dari 10.000 hingga 140.000 yuan dalam berbagai kondisi untuk pensiun kendaraan angkutan barang komersial saja, pensiun dan pembaruan kendaraan angkutan barang komersial, serta pembelian baru kendaraan angkutan barang rantai dingin kota energi baru. Sebelum 31 Desember 2027, akan diberlakukan pengurangan pajak pembelian kendaraan sebesar 50% untuk pembelian trailer. Mendorong perusahaan untuk membangun proyek pembangkit listrik tenaga terbarukan seperti proyek pembangkit listrik tenaga surya, tenaga angin, tenaga biomassa, dan proyek pembangkit listrik tenaga panas dan tekanan limbah secara lokal dan di sekitarnya sesuai dengan model pembangkit-jaringan-beban-penyimpanan terintegrasi, serta meningkatkan proporsi listrik hijau yang digunakan oleh perusahaan. Memanfaatkan peran mekanisme pasar untuk mendorong pengurangan biaya listrik tenaga batu bara melalui kompetisi, pengurangan biaya listrik tenaga angin dan surya melalui masuk pasar, serta pengurangan biaya jaringan listrik melalui pemanfaatan potensi. Mengoptimalkan mekanisme perdagangan listrik jangka menengah dan panjang serta secara moderat memperluas skala pengadaan listrik dari luar.

Penjelasan Kebijakan:

1. *Pemberitahuan tentang Mempublikasikan Proyek Percontohan Pertama untuk Terobosan Teknologi dan Industrialisasi Bahan Bakar Cair Hijau*:Proyek umumnya mengadopsi teknologi kopling "tenaga angin dan surya + hidrogen hijau/biomassa". Sebagai contoh, proyek pembangkit listrik tenaga angin 680.000 kW yang terhubung dengan gasifikasi biomassa Taonan mengurangi emisi karbon dalam produksi metanol hingga 65% dibandingkan dengan proses tradisional. Proyek Goldwind Science&Technology Xing'an League menjadi pelopor dalam sinergi multi-energi "angin - hidrogen - penyimpanan - biomassa," dilengkapi dengan gasifier biomassa bertekanan tinggi, sehingga mendapatkan pesanan pengiriman internasional untuk metanol hijau, yang kondusif untuk membentuk lingkaran tertutup "teknologi - pasar".

2.*Pemberitahuan tentang Penerbitan Beberapa Langkah Kebijakan untuk Mendukung Perusahaan dalam Mengurangi Biaya dan Meningkatkan Efisiensi di Provinsi Henan*:

Secara bersamaan, Provinsi Henan telah memperkenalkan 20 langkah yang berfokus pada dekarbonisasi transportasi dan logistik serta pemasaran konsumsi listrik hijau, yang secara langsung mengurangi biaya operasional perusahaan. Subsidi yang tepat dalam sektor logistik: Pada tahun 2025, bea jalan raya akan dibebaskan sepenuhnya untuk kendaraan angkut barang bertenaga hidrogen dan diskon 30% akan diberikan untuk kendaraan angkut barang listrik. Hal ini, dikombinasikan dengan subsidi untuk pensiun dan pembaruan kendaraan angkut barang Nasional IV (10.000-140.000 yuan) dan pengurangan pajak pembelian kendaraan sebesar 50% untuk trailer (hingga tahun 2027), secara signifikan mengurangi biaya operasional kendaraan angkut barang energi baru. Inovasi dalam mekanisme konsumsi listrik: Perusahaan didorong untuk membangun proyek "pembangkit-jaringan-beban-penyimpanan" (seperti tenaga surya dan angin) untuk mengurangi biaya energi melalui perdagangan listrik jangka menengah dan panjang serta pengadaan listrik dari luar, dengan tujuan mendorong pengurangan biaya pada listrik tenaga batu bara, tenaga angin dan surya, serta jaringan listrik sebelum tahun 2027.

Komisi Eropa:Komisi telah merilis sebuah dokumen berjudul *Metodologi untuk Akuntansi Pengurangan Emisi Gas Rumah Kaca dari Bahan Bakar Rendah Karbon*, yang untuk pertama kalinya mengklarifikasi rumus perhitungan dan standar sertifikasi untuk intensitas emisi bahan bakar rendah karbon (tidak termasuk bahan bakar karbon terbarukan), termasuk hidrogen rendah karbon.

Uni Eropa:Dipandu oleh *European Green Deal* dan *European Climate Law*, Uni Eropa telah memperkenalkan serangkaian kebijakan pengurangan karbon. Di antara kebijakan tersebut, *Fuel EU Maritime Regulation* (FEU) akan secara resmi diterapkan pada tahun 2025, yang akan mempercepat penerapan bahan bakar terbarukan dalam industri pelayaran. Mekanisme Penyesuaian Batas Karbon (CBAM) diperkirakan akan diterapkan pada tahun 2026, yang akan mengenakan pajak karbon pada barang-barang impor tertentu.

Jerman: Mengadopsi Strategi Hidrogen Nasional, yang bertujuan untuk mencapai kapasitas hidrogen hijau sebesar 5GW pada tahun 2030.

Perancis: Memperbarui Strategi Hidrogen Nasionalnya. Membangun mekanisme dukungan sebesar €4 miliar untuk menjamin daya saing pasar hidrogen rendah karbon selama 15 tahun ke depan. Penyesuaian utama termasuk mencapai kapasitas elektroliser nasional sebesar 4,5GW pada tahun 2030 dan 8GW pada tahun 2035, memperkuat otonomi teknologi di seluruh rantai industri, mengembangkan jaringan transportasi hidrogen rendah karbon, dan mengamankan kondisi dasar untuk pengembangan industri hidrogen.

AS: Presiden Trump menandatangani Undang-Undang "Big and Beautiful", memperpanjang batas waktu mulai proyek kredit pajak industri hidrogen selama dua tahun hingga tahun 2028. Awalnya, proyek hidrogen harus dimulai pada tanggal 1 Januari 2026 untuk memenuhi syarat mendapatkan kredit pajak maksimal sebesar $3 per kg, tetapi sekarang telah diperpanjang hingga tanggal 1 Januari 2028.

Analisis Kebijakan:

1. Fragmentasi Standar dan Tantangan Biaya: "Ekstrateritorialitas karbon" Uni Eropa memicu kontroversi: metode akuntansinya tidak termasuk "bahan bakar karbon terbarukan" (misalnya, hidrogen berbasis biomassa), sehingga menarik tuduhan diskriminasi teknologi. Pelacakan emisi tidak langsung CBAM (misalnya, intensitas karbon jaringan listrik untuk hidrogen elektrolitik) menurunkan proyek hidrogen berbasis PV Maroko karena 15% jaringan listriknya menggunakan batu bara. Lebih kritis lagi, volatilitas harga karbon Uni Eropa (yang melonjak hingga €110/mt pada tahun 2023) secara langsung berdampak pada biaya hidrogen impor, sehingga memaksa negara-negara seperti Aljazair untuk menuntut kontrak jangka panjang yang "terkait dengan harga karbon"—klausa perdagangan baru yang membentuk kembali perjanjian energi global.

2. Persaingan dan Penentuan Posisi: Paket kebijakan stimulus pengurangan karbon China dan Uni Eropa pada dasarnya merupakan senjata penyusunan ulang industri yang dipersenjatai oleh standar. Pipa Jerman, elektroliser Perancis, dan subsidi AS secara kolektif membentuk narasi "Tiga Kerajaan" dalam era hidrogen. Bagi Tiongkok, beradaptasi dengan akuntansi jejak karbon Uni Eropa adalah hal yang mendesak, tetapi kewaspadaan terhadap "hambatan standar" yang berkembang menjadi "penguncian teknologi" adalah yang paling utama—ketika Uni Eropa mewajibkan pelapisan penghalang hidrogen generasi kedua untuk proyek-proyek pada tahun 2027, kecepatan iterasi teknologi perusahaan domestik akan menentukan posisi mereka dalam perlombaan karbon rendah global ini.

II. Dinamika Perusahaan: Lonjakan dalam Penandatanganan Proyek dan Kolaborasi Teknis

(1) Intelijen Proyek

Farizon New Energy Commercial Vehicle Group: Pada tanggal 9 Agustus, Farizon menandatangani pesanan untuk 270 truk dan bus berat metanol-hidrogen dengan pengguna lokal, serta mengirimkan produk truk metanol-hidrogen berat dan ringan.

Shanghai Reshape Energy Group Co., Ltd.: Reshape Energy (02570.HK) mengumumkan pada tanggal 8 Agustus 2025 bahwa anak perusahaannya, Guangdong Explore Automotive, telah menandatangani perjanjian penambahan modal dengan Guangdong Enze dan Enze Fund untuk memperluas modal terdaftar Enze, mendukung perencanaan strategis perusahaan dalam bidang produksi hidrogen dan perluasan pasar lebih lanjut.

Wuxi Mingyang Hydrogen Fuel Power Technology Co., Ltd.: Proyek demonstrasi penyimpanan energi hidrogen turbin gas hidrogen murni kelas 30MW pertama di dunia, yang diciptakan bersama oleh Mingyang Hydrogen Fuel, anak perusahaan dari Mingyang Smart Energy, dan Shenzhen Energy, secara resmi dimulai di Zona Pengembangan Industri Teknologi Tinggi Etuoke, Kota Ordos, Provinsi Inner Mongolia.

Huadian Jiangsu Wangting Power Plant : Unit 6 dari Huadian Jiangsu Wangting Power Plant dilengkapi dengan generator pendingin hidrogen penuh 500MW pertama di dunia. Setelah menjalani uji coba beban penuh selama 168 jam, unit tersebut secara resmi memasuki operasi komersial, dengan perkiraan pembangkitan listrik tahunan sekitar 1,22 miliar kWh, yang mampu memenuhi kebutuhan listrik 250.000 rumah tangga.

Kota Zhongtang, Kota Dongguan, Provinsi Guangdong: 50 kendaraan roda dua bertenaga hidrogen diperkenalkan untuk layanan pengiriman makanan, menandai proyek mobilitas energi hidrogen pertama di kota tanpa subsidi dan sepenuhnya dikomersialkan. Dongguan berencana untuk memperluas skala kendaraan sel bahan bakar menjadi 200 unit pada akhir tahun 2025 dengan dukungan kerja sama di bidang terkait.

Inner Mongolia Huadian Huameng Pipeline Co., Ltd.: Mengeluarkan pengumuman tender untuk kontrak umum pembangunan pipa untuk proyek pipa jarak jauh hidrogen dari Damao Banner ke Kota Baotou. Menurut pengumuman tender, titik awal pipa jarak jauh hidrogen dari Damao Banner ke Kota Baotou adalah stasiun pertama di Zona Industri Barun (Zona Konsentrasi Industri Kimia) dari Wilayah Pertambangan Bayan Obo, dengan arah pipa secara keseluruhan berjalan dari utara ke selatan, melewati Zona Industri Barun (Zona Konsentrasi Industri Kimia) dari Wilayah Pertambangan Bayan Obo, Wilayah Pertambangan Bayan Obo, Taman Industri Baru, Kabupaten Guyang, Urad Front Banner, dan Distrik Kundulun Kota Baotou, dengan stasiun terminal terletak di Distrik Kundulun. Panjang total pipa sekitar 195 km, dengan tekanan desain 6,3 MPa, diameter pipa DN457, dan kapasitas transmisi hidrogen tahunan yang dirancang sebesar 100.000 mt.

China National Nuclear Corporation: Mengeluarkan pengumuman tender untuk pengadaan tangki penyimpanan hidrogen, dengan rencana untuk membeli 3 tangki penyimpanan hidrogen.

(II) Perkembangan Perusahaan

Jinlihua Electric: Jinlihua Electric awalnya berencana untuk mengakuisisi 100% ekuitas di Beijing Hydrogenergy Technology Co., Ltd. melalui penerbitan saham dan pembayaran tunai, serta berencana untuk menerbitkan saham kepada pemegang saham pengendali perusahaan publik untuk mengumpulkan dana pendukung. Transaksi ini merupakan transaksi pihak terkait dan diperkirakan akan merupakan reorganisasi aset besar, tetapi tidak merupakan pengambilalihan balik.

Yuancheng New Energy Commercial Vehicle Group: Traktor listrik metanol-hidrogen Yuancheng Starlight G dan bus antarkota listrik metanol-hidrogen Yuancheng Interstellar U11M secara resmi diluncurkan di Hohhot.

Shanghai ReFire Energy Group Co., Ltd.: ReFire Energy (02570.HK) mengumumkan bahwa pada tanggal 8 Agustus 2025, anak perusahaannya, Guangdong Explore Automobile, telah menandatangani perjanjian penambahan modal dengan Guangdong Enze dan Enze Fund untuk meningkatkan modal terdaftar Guangdong Enze, dalam rangka mendukung perencanaan strategis perusahaan di bidang produksi hidrogen dan memperluas pasar produksi hidrogen lebih lanjut.

Sinopec Qingdao Refining & Chemical Co., Ltd.: Pada awal Agustus, Sinopec Qingdao Refining & Chemical Co., Ltd. telah secara kumulatif memproduksi lebih dari 1.000 mt hidrogen sel bahan bakar dalam empat tahun terakhir, dengan kapasitas operasi hidrogennya meningkat secara signifikan. Pasokan harian saat ini mencapai 1.500 kg.

MgreSjø: Perusahaan pelayaran Norwegia MgreSjø menempatkan pesanan kepada Galangan Kapal Gelibolu di Turki untuk dua kapal bulk carrier bertenaga hidrogen. Ini merupakan pesanan kapal bulk carrier bertenaga hidrogen pertama di dunia, menandai penerapan teknologi energi hidrogen di pasar kapal bulk carrier kontrak yang paling banyak diperdagangkan. Adopsi kapal bahan bakar hijau berkembang pesat.

Proton Motors: Proton Motors meluncurkan Yaoling II, yang menampilkan desain "kabin tanpa pengemudi + poros tengah" yang unik yang memaksimalkan ruang kargo dalam batas peraturan, menawarkan kapasitas 38% lebih besar dibandingkan dengan traktor tradisional. Dengan hanya satu petugas keselamatan jarak jauh yang secara efisien mengawasi beberapa kendaraan dalam transit, kendaraan ini memungkinkan operasi tanpa gangguan 24/7 dalam semua skenario, mengurangi biaya tenaga kerja dan waktu sambil memaksimalkan manfaat bagi pelanggan.

Junrui Green Hydrogen Energy (Group) Co., Ltd.: Bersama dengan Baoyanster (Sichuan) Technology Co., Ltd., "Junrui Lingmai Hydrogen Pipeline Material Selection and Hydrogen Refueling Station Construction Technology Coordination Meeting" diadakan di Wuhou High-Tech Zone, Chengdu. Pertemuan tersebut berfokus pada diskusi mendalam tentang solusi teknis pipa hidrogen, bertujuan untuk memajukan pembangunan infrastruktur hidrogen dan mendukung tujuan transisi energi nasional dan netralitas karbon.

Hangzhou Shenshi Energy-saving Technology Co., Ltd. : Hangzhou Shenshi Energy-saving Technology Co., Ltd. dan Xi'an Jiaotong University bersama-sama mendirikan "Advanced Energy Power Technology Research Institute" (disebut sebagai "Institut") di Kota Jiande, Provinsi Zhejiang.

III. Kemajuan Teknologi: Terobosan dalam Efisiensi dan Biaya

(I) Produksi, Penyimpanan, dan Transportasi

Shougang Group: Berhasil mengembangkan serangkaian penuh baja pipa hidrogen (B/X42/X52/X60/X65MH), mengatasi enam tantangan teknis utama seperti embritlement hidrogen dan ketangguhan suhu rendah, membentuk matriks produk komprehensif untuk pipa hidrogen.

CNPC Baoshun (Qinhuangdao) Steel Pipe Co., Ltd. : Berhasil memproduksi secara uji coba beberapa spesifikasi "pipa las busur bawah air longitudinal" (D610x12,7/14,3 mm, bahan/X60MH) untuk transportasi hidrogen murni.

SPIC Central Research Institute: Tim penyimpanan dan transportasi hidrogen di Advanced Low-Carbon Institute mengembangkan pipa hidrogen fleksibel non-logam berdiameter besar (DN150), bertekanan tinggi (10MPa), mencapai operasi aman dan stabil selama 30 hari di platform uji coba.

COOEC Special Equipment Branch: Hasil desain "tangki penyimpanan hidrogen cair suhu rendah" yang dikembangkan secara mandiri untuk platform mengambang laut telah menerima sertifikat Persetujuan dalam Prinsip (AIP) dari China Classification Society (CCS), menunjukkan bahwa keamanan dan keandalan hasil tersebut sepenuhnya memenuhi spesifikasi CCS.

Dalian Institute of Chemical Physics, Chinese Academy of Sciences: Terobosan dalam teknologi membran untuk elektroliser alkali: Pengembangan separator komposit ultra-tipis (20μm), meningkatkan efisiensi sistem elektrolisis menjadi 85% (LHV) dengan masa pakai lebih dari 60.000 jam.

(II) Inovasi Sel Bahan Bakar

Liaoning General Aviation Research Institute: RX4M, pesawat listrik hibrida empat kursi pertama Tiongkok, yang dikembangkan secara mandiri oleh tim yang dipimpin oleh Akademisi Yang Fengtian dari Liaoning General Aviation Research Institute di Shenyang Aerospace University, berhasil menyelesaikan penerbangan perdana di Bandara Shenyang Faku Caihu, memberikan "solusi Tiongkok" untuk pengembangan pesawat listrik global.

Dongfang Hydrogen Energy: Memperoleh paten untuk sistem yang meningkatkan kelembapan udara yang masuk ke dalam tumpukan sel bahan bakar dalam bidang teknologi sel bahan bakar.

Georgia Power: Mengumumkan penyelesaian eksperimen bahan bakar campuran hidrogen-gas alam kedua untuk turbin gas alam M501GAC, yang dikembangkan bersama dengan Mitsubishi Power, dalam kondisi beban parsial dan penuh.

Asosiasi Hidrogen AS (DoE) memimpin pembentukan "Hydrogen Refueling Station Compatibility Alliance":