【Analisis SMM】Bijih Bahan Baku Tanah Jarang di Luar Asia

Selama lama, Tiongkok telah membangun otoritas mutlak di sektor tanah langka dengan memanfaatkan keunggulan cadangannya dan monopoli dalam teknologi peleburan dan pemisahan. Namun, seiring dengan meningkatnya persaingan antara AS dan Tiongkok, AS telah mempercepat rekonfigurasi rantai pasokan tanah langka dengan berkolaborasi dengan sekutunya melalui Undang-Undang Mineral Penting, mempromosikan proses "de-Sinisasi". Sebagai contoh, Lynas Corporation dari Australia mencapai pemisahan komersial oksida disprosium di Malaysia pada tahun 2025, menjadi produsen pertama tanah langka berat di luar Tiongkok. Sementara itu, AS telah mendukung proyek-proyek domestik seperti tambang Round Top (yang diperkirakan akan memisahkan oksida disprosium pada Januari 2025 dan mulai berproduksi pada tahun 2026) dan telah menyuntikkan modal ekuitas serta memberlakukan batas harga pada MP Materials, pengembang mineral Mountain Pass di AS, dalam upaya untuk mengurangi ketergantungannya pada tanah langka sedang-berat Tiongkok (sebelumnya, 70% dari impor tanah langka AS berasal dari Tiongkok). Dalam konteks ini, pemantauan ketat Tiongkok terhadap perkembangan tanah langka di luar negeri merupakan langkah penting untuk menjaga keamanan rantai industri dan inisiatif strategis.

Dari perspektif penyebaran tambang di luar negeri, di antara 30 proyek di wilayah non-Asia, Amerika Selatan (9 proyek) dan Afrika (10 proyek) kaya akan sumber daya tetapi kekurangan kepemimpinan perusahaan lokal karena kelemahan ekonomi yang diwarisi dari sejarah kolonial dan hambatan tinggi dalam penambangan tanah langka (pengolahan radioaktif, investasi yang melebihi $1 miliar per proyek tunggal, dan periode pengembalian 5-8 tahun). Pengembangan penambangan telah lama bergantung pada modal Barat. Sebaliknya, AS dan Australia telah lebih proaktif: AS sedang membangun kapasitas domestik melalui tambang Mountain Pass (yang dioperasikan oleh MP Materials) dan tambang Round Top, sementara pabrik Lynas di Malaysia di Australia, meskipun mampu memisahkan tanah langka berat, masih memiliki rencana perluasan yang menunggu pelaksanaan. Pada tingkat modal, MP Materials telah masuk ke dalam 50 besar perusahaan pertambangan global, berkat investasi ekuitas $400 juta dan perjanjian pembelian yang dijamin dari Departemen Pertahanan AS, berperingkat bersama dengan China Northern Rare Earth dalam kinerja pasar, mencerminkan konsensus Barat tentang nilai strategis tanah langka.

Inti dari permainan tanah langka telah melampaui kompetisi sumber daya, menjadi arena utama bagi negara-negara besar untuk bersaing demi keamanan teknologi dan industri. Rantai "bijih Australia - pengolahan Malaysia - aplikasi AS dan Jepang" yang dipimpin oleh AS, meskipun bertujuan untuk mengalihkan pengaruh Tiongkok, masih menunggu validasi praktis: Sementara Uni Eropa telah mempromosikan Undang-Undang Bahan Baku Kritis untuk membatasi ketergantungan pada Tiongkok (dengan menetapkan batas impor 65%), Uni Eropa harus menerima ekspor tertarget Tiongkok ke negara-negara seperti Jerman dan Vietnam karena kurangnya teknologi peleburan. Bagi Tiongkok, signifikansi strategis utama dari fokus pada logam langka di luar negeri terletak pada tiga dimensi: Pertama, **peringatan dini teknologi** - memantau inovasi seperti proses pemisahan Lynas dan teknologi daur ulang Apple untuk mencegah alternatif yang mengganggu seperti motor tanpa logam langka; Kedua, **intervensi dalam mekanisme penetapan harga** - memantau secara ketat tren harga di luar negeri dan mengarahkan penyesuaian harga dalam negeri melalui berbagai cara; Ketiga, **membangun ketahanan rantai pasokan** - membangun sistem penyangga "cadangan domestik + basis luar negeri" dengan memperoleh sumber daya luar negeri seperti tambang Ngualla di Tanzania (dengan cadangan 887.000 ton dan proporsi disprosium dan terbium sebesar 15%) untuk menjamin pasokan yang stabil bagi pelanggan domestik (seperti industri robotika dan tenaga angin) selama keadaan darurat.

Pengawasan Tiongkok terhadap logam langka di luar negeri, pada kenyataannya, adalah tata letak defensif untuk mengoptimalkan rantai industri sendiri dari perspektif global - menghindari terlalu banyak merangsang Barat untuk mempercepat terobosan teknologi sambil mengkonsolidasikan ketidaktergantikannya melalui kontrol sumber daya dan posisi teknologi, yang pada akhirnya menggeser fokus permainan dari "kepemilikan sumber daya" ke medan perang utama "kedaulatan teknologi."