SMM 12 Juli Berita:
Pasar Logam:
Logam dasar pasar domestik semalaman ditutup secara umum lebih rendah, dengan SHFE timah turun 0,01%, SHFE tembaga turun 0,27%, SHFE nikel turun 0,5%, SHFE timbal turun 0,2%, SHFE aluminium turun 0,34%, dan SHFE seng turun 0,83%. Selain itu, alumina utama berjangka anjlok 0,85%, sementara kontrak berkelanjutan aluminium primer turun 0,2%.
Seri logam besi semalaman sebagian besar menurun: bijih besi turun 0,07%, baja tahan karat merosot 0,71%, rebar turun 0,1%, dan HRC turun 0,15%. Untuk batu bara kokas dan kokas: batu bara kokas naik 1,32%, sementara kokas meningkat 1,96%.
Logam pasar luar negeri semalaman menunjukkan logam dasar LME hampir secara umum menurun: tembaga LME turun 0,39%, aluminium LME turun 0,21%, timbal LME turun 1,32%, seng LME turun 1,4%, timah LME naik 0,02%, dan nikel LME menurun 0,36%.
Logam mulia: emas COMEX naik 1,34%, memperpanjang kenaikan mingguannya menjadi 0,82% selama dua minggu berturut-turut. Perak COMEX melonjak 4,74%, mencapai level tertinggi baru sejak September 2011 di $39,225/oz selama sesi, dengan kenaikan mingguannya mencapai 5,37% selama dua minggu berturut-turut. Emas SHFE naik 0,68% semalaman tetapi mencatat kerugian mingguan 0,25%, sementara perak SHFE meroket 2,38%, mencapai rekor tertinggi 9.237 yuan/kg intraday dan memperpanjang kenaikan mingguannya menjadi 1,38% selama tiga minggu berturut-turut.
Per 12 Juli pukul 08:50, harga penutupan semalaman
》Klik untuk melihat SMM Futures Data Dashboard
Front Makro
Pembaruan Domestik:
[MIIT: Menerapkan Inisiatif "AI+Manufaktur" untuk Mendukung Penyebaran Perusahaan Model Besar Umum/Spesifik Industri dan Agen Cerdas dalam Skenario Kritis] Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi (MIIT) merilis Prioritas Kerja 2025 untuk Integrasi Informasi dan Industri, mencakup 17 langkah di lima bidang. Inisiatif utama meliputi peningkatan tingkat kecerdasan melalui penyusunan pedoman aplikasi AI untuk perusahaan manufaktur dan penguatan integrasi AI-industri. Inisiatif "AI+Manufaktur" akan mendukung penyebaran perusahaan model besar umum/spesifik industri dan agen cerdas dalam skenario kritis. Upaya yang sedang berlangsung mencakup proyek-proyek manufaktur cerdas, pemeliharaan pabrik cerdas yang berkelanjutan, dan penyusunan langkah-langkah manajemen sementara untuk klasifikasi pabrik cerdas. Hal ini akan mendorong penerapan yang dipercepat dan peningkatan berulang peralatan manufaktur cerdas, perangkat lunak industri, serta inovasi integrasi sistem.
[Dua Departemen: Rasio Konsumsi Daya Hijau 2025 Ditetapkan untuk Industri Baja, Semen, Polisilisium, dan Pusat Data Baru di Simpul Hub Nasional] Kantor Umum Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional (NDRC) dan Departemen Komprehensif Administrasi Energi Nasional mengeluarkan pemberitahuan mengenai bobot tanggung jawab konsumsi energi terbarukan 2025 dan hal-hal terkait. Untuk menerapkan Undang-Undang Energi Republik Rakyat Tiongkok tentang mekanisme promosi energi hijau dan mematuhi dokumen-dokumen termasuk Rencana Aksi Konservasi Energi dan Pengurangan Karbon 2024-2025 (Guo Fa [2024] No.12), Pedoman tentang Implementasi Substitusi Energi Terbarukan secara Energik (Fa Gai Neng Yuan [2024] No.1537), Rencana Perluasan Pasar Perdagangan Emisi Karbon Nasional untuk Sektor Semen, Baja, dan Peleburan Aluminium (Huan Qi Hou [2025] No.23), serta Rencana Aksi Khusus Pembangunan Hijau Pusat Data (Fa Gai Huan Zi [2024] No.970), rasio konsumsi daya hijau 2025 akan diperluas dari sektor aluminium elektrolitik ke industri baja, semen, polisilisium, dan pusat data baru di simpul hub nasional. 》Klik untuk detail
[Modal jangka panjang untuk investasi jangka panjang: Peraturan baru diperkenalkan, perusahaan asuransi menerapkan penilaian kinerja "tahun berjalan + 3 tahun + 5 tahun" secara penuh untuk memastikan investasi modal jangka panjang di saham A]Terobosan sistemik untuk "modal jangka panjang untuk investasi jangka panjang" telah muncul. Kementerian Keuangan baru-baru ini menerbitkan *Pemberitahuan tentang Panduan Investasi Stabil Jangka Panjang Dana Asuransi dan Penguatan Penilaian Kinerja Jangka Panjang untuk Perusahaan Asuransi Komersial Milik Negara* (selanjutnya disebut "Pemberitahuan"), yang bertujuan meningkatkan sistem penilaian kinerja perusahaan asuransi di tingkat kelembagaan, meningkatkan stabilitas dan keberlanjutan investasi dana asuransi jangka panjang, serta mendukung perkembangan sehat pasar modal. Fokus utama Pemberitahuan terletak pada optimalisasi penilaian kinerja untuk perusahaan asuransi milik negara, menyesuaikan metode penilaian laba atas ekuitas (ROE) dan tingkat pelestarian & penambahan nilai modal ke struktur "indikator tahun berjalan + indikator siklus 3 tahun + indikator siklus 5 tahun", dengan bobot masing-masing 30%, 50%, dan 20%. Implementasi akan dimulai secara resmi dengan siklus penilaian kinerja 2025.》Klik untuk detail
[Pejabat PBOC, Otoritas Regulasi Keuangan, dan ACFIC: Memantau Secara Ketat Isu-isu di Sektor Distribusi Otomotif]Kamar Dagang Dealer Otomotif Federasi Industri dan Perdagangan Seluruh Tiongkok (ACFIC) baru-baru ini mengadakan simposium tentang "pembangunan berkualitas tinggi sektor distribusi otomotif," yang dihadiri perwakilan dari 45 dealer otomotif dan kamar dagang lokal, bersama dengan pejabat dari Departemen Pasar Kredit Bank Rakyat Tiongkok (PBOC), Departemen Asuransi Properti Komisi Regulasi Perbankan dan Asuransi Tiongkok (CBIRC), serta Departemen Keuangan Inklusif CBIRC. Peserta mendengarkan umpan balik dan saran perusahaan. Pejabat PBOC dan CBIRC terkait menyatakan bahwa otoritas keuangan terus memantau isu-isu di sektor distribusi otomotif dan akan menganalisis akar penyebab kekhawatiran perusahaan sejalan dengan kebijakan promosi konsumsi nasional dan pertukaran kendaraan, sambil mengembangkan langkah-langkah kebijakan yang lebih tepat sasaran. Kamar tersebut akan menyusun berita acara rapat yang menggabungkan umpan balik peserta dan temuan survei untuk diserahkan kepada otoritas negara terkait. (Cailian Press)
Pembaruan dolar AS:
Indeks dolar AS naik 0,3% semalam dan ditutup pada 97,87. Kinerja mingguan: Indeks mencatat keuntungan mingguan sebesar 0,92%. Presiden AS Trump mengumumkan tarif baru terhadap Kanada dan mitra dagang lainnya, memicu kembali ketegangan perdagangan. CCTV News melaporkan bahwa pada tanggal 10 setempat, Trump menyatakan tarif 35% terhadap impor Kanada yang berlaku 1 Agustus. Perdana Menteri Kanada merespons dengan berjanji membela kepentingan nasional dan memperkuat kerja sama perdagangan global melawan ancaman tarif AS. Trump baru-baru ini mengirimkan surat kepada pemimpin lebih dari 20 negara mengenai rencana penerapan tarif mulai 1 Agustus. Dalam wawancara yang disiarkan NBC News pada tanggal 10, ia juga mengatakan bahwa mitra dagang lainnya yang belum menerima surat tarif mungkin akan dikenai tarif komprehensif berkisar 15% hingga 20%. Trump juga mengumumkan minggu ini tarif 50% terhadap tembaga impor dan 50% terhadap barang-barang Brasil. Gubernur Fed AS Waller menegaskan kemungkinan penurunan suku bunga bulan ini, dengan investor memperkirakan Fed AS akan menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin sebelum akhir tahun. Para strategi RBC Capital Markets menunda perkiraan mereka tentang dimulainya kembali penurunan suku bunga Fed AS dari September menjadi Desember, dengan alasan bahwa pembuat kebijakan perlu lebih banyak waktu untuk menilai kondisi inflasi dan pasar tenaga kerja.
Dalam mata uang lain:
Para ahli strategi suku bunga Bank of America menunjukkan dalam sebuah laporan bahwa Bank of England mungkin akan memperlambat laju pengetatan kuantitatif mulai Oktober, dengan mengurangi pengurangan tahunan kepemilikan obligasi pemerintah dari saat ini sebesar £100 miliar menjadi £60 miliar. Bank of America menyatakan bahwa perlambatan pengetatan kuantitatif mungkin disebabkan oleh fakta bahwa operasi tersebut sebenarnya memperketat lingkungan kebijakan moneter, sehingga memberikan tekanan tambahan pada perekonomian. Oleh karena itu, menyesuaikan laju tersebut membantu untuk mengurangi dampaknya terhadap kondisi keuangan dan pertumbuhan ekonomi. (Huitong Finance)
Makro:
Minggu ini akan menyaksikan rilis data termasuk neraca perdagangan Juni China, tingkat impor dan ekspor tahunan China, tingkat investasi aset tetap perkotaan tahunan China hingga Juni, tingkat nilai tambah industri tahunan China untuk perusahaan di atas ukuran tertentu hingga Juni, tingkat total penjualan ritel barang konsumsi tahunan China untuk Juni, tingkat PDB kuartal kedua China untuk kuartal tunggal, tingkat PDB kuartal kedua China untuk tahunan hingga Juni, indeks sentimen ekonomi ZEW Juli zona euro, indeks sentimen ekonomi ZEW Juli Jerman, total aset cadangan Juni zona euro, tingkat CPI tahunan Juni AS (tidak disesuaikan), tingkat CPI inti tahunan Juni AS (tidak disesuaikan), indeks manufaktur Juli Fed New York AS, tingkat CPI tahunan Juni Kanada (tidak disesuaikan), tingkat CPI inti Juni Kanada - umum tahunan, tingkat penjualan manufaktur bulan ke bulan Mei Kanada, tingkat CPI tahunan Juni Inggris, tingkat indeks harga ritel Juni Inggris, tingkat konsumsi listrik total tahunan Juni China (bulanan), neraca perdagangan yang disesuaikan secara musiman Mei zona euro, tingkat PPI tahunan Juni AS, tingkat PPI inti tahunan Juni AS, tingkat produksi industri bulan ke bulan Juni AS, tingkat pemanfaatan kapasitas Juni AS, tingkat produksi manufaktur bulan ke bulan Juni AS, neraca perdagangan barang Juni Jepang (tidak disesuaikan), neraca perdagangan barang Juni Jepang yang disesuaikan secara musiman, tingkat pengangguran yang disesuaikan secara musiman Juni Australia, perubahan populasi kerja Juni Australia, tingkat pengangguran Mei Inggris (sesuai standar ILO), tingkat upah rata-rata tiga bulan Mei Inggris termasuk bonus, tingkat CPI harmonis tahunan Juni zona euro (nilai akhir tidak disesuaikan), tingkat CPI inti harmonis tahunan Juni zona euro (nilai akhir tidak disesuaikan), tingkat indeks harga impor bulan ke bulan Juni AS, klaim pengangguran awal AS untuk minggu yang berakhir 12 Juli, klaim pengangguran berlanjut AS untuk minggu yang berakhir 5 Juli, indeks manufaktur Fed Philadelphia Juli AS, tingkat penjualan ritel bulan ke bulan Juni AS, tingkat penjualan ritel kelompok kontrol bulan ke bulan Juni AS yang berhubungan dengan PDB (disesuaikan secara musiman), tingkat CPI nasional tahunan Juni Jepang, tingkat CPI inti nasional tahunan Juni Jepang, tingkat awal bulan ke bulan izin bangunan Juni AS, indeks sentimen konsumen awal Juli Universitas Michigan AS, serta data lainnya.
Selain itu, minggu ini, kita juga perlu memperhatikan beberapa peristiwa berikut: Kantor Informasi Dewan Negara akan mengadakan konferensi pers untuk memperkenalkan situasi impor dan ekspor pada semester pertama tahun 2025; Kantor Informasi Dewan Negara akan mengadakan konferensi pers tentang data statistik keuangan pada semester pertama tahun 2025; Administrasi Energi Nasional akan merilis data tentang konsumsi listrik seluruh masyarakat sekitar tanggal 15 setiap bulan; Presiden AS Trump berencana untuk membuat "pengumuman besar" tentang Rusia; Biro Statistik Nasional (NBS) akan merilis laporan bulanan tentang harga penjualan rumah di 70 kota besar dan menengah; Kantor Informasi Dewan Negara akan mengadakan konferensi pers tentang operasi ekonomi nasional; Collins, anggota FOMC 2025 dan Presiden Federal Reserve Bank of Boston, akan menyampaikan pidato; Bowman, seorang Gubernur Fed AS, akan menyampaikan pidato sambutan pada konferensi yang diselenggarakan oleh Fed AS; Bailey, Gubernur Bank of England, dan Reeves, Menteri Keuangan Inggris, akan menyampaikan pidato pada makan malam di Mansion House di London; Barr, seorang Gubernur Fed AS, akan menyampaikan pidato pada konferensi yang diselenggarakan oleh Fed AS; Collins, anggota FOMC 2025 dan Presiden Federal Reserve Bank of Boston, akan menyampaikan pidato lagi; Bailey, Gubernur Bank of England, akan menyampaikan pidato; Logan, anggota FOMC 2026 dan Presiden Federal Reserve Bank of Dallas, akan menyampaikan pidato tentang ekonomi AS; Hamrick, anggota FOMC 2026 dan Presiden Federal Reserve Bank of Cleveland, akan menyampaikan pidato; Fed AS akan merilis Beige Book tentang kondisi ekonomi; Williams, anggota FOMC tetap dan Presiden Federal Reserve Bank of New York, akan menyampaikan pidato tentang ekonomi AS dan kebijakan moneter; Afrika Selatan akan menjadi tuan rumah Pertemuan Menteri Keuangan dan Gubernur Bank Sentral G20 hingga 18 Juli.
Minyak mentah:
Futures minyak mentah WTI dan Brent naik semalam, dengan WTI naik 3,27% dan Brent naik 2,9%. Dalam basis mingguan, futures minyak mentah WTI naik selama dua minggu berturut-turut, naik 2,61% minggu ini; futures minyak mentah Brent naik selama dua minggu berturut-turut, naik 3,41% minggu ini. Badan Energi Internasional (IEA) mengatakan pasar lebih ketat daripada yang terlihat, sementara pasar juga khawatir tentang tarif AS dan kemungkinan sanksi lebih lanjut terhadap Rusia. IEA mengatakan pasar minyak global bisa lebih ketat daripada yang terlihat, didukung oleh kapasitas kilang puncak musim panas untuk memenuhi permintaan perjalanan dan pembangkit listrik.
Wakil Perdana Menteri Rusia Alexander Novak mengatakan Rusia akan mengimbangi bagian dari produksi minyaknya yang melebihi kuota produksi OPEC pada bulan Agustus-September tahun ini, untuk lebih mendukung prospek harga jangka pendek.
Perusahaan jasa energi AS Baker Hughes mengatakan dalam laporannya yang banyak dipantau bahwa perusahaan-perusahaan energi AS mengurangi jumlah rig pengeboran minyak dan gas alam aktif untuk minggu ke-11 berturut-turut minggu ini. Hal ini terakhir kali terjadi pada bulan Juli 2020, ketika pandemi COVID-19 menyebabkan penurunan permintaan bahan bakar. Data menunjukkan bahwa hingga minggu yang berakhir pada 11 Juli, jumlah total rig minyak dan gas alam AS, indikator utama untuk produksi masa depan, menurun sebanyak dua menjadi 537, tingkat terendah sejak Oktober 2021. Laporan tersebut menunjukkan bahwa hingga minggu yang berakhir pada 11 Juli, jumlah rig pengeboran minyak aktif di AS turun satu menjadi 424, tingkat terendah sejak September 2021, sementara jumlah rig pengeboran gas alam tetap stabil di 108.
Kementerian Energi Arab Saudi menyatakan bahwa negara tersebut telah sepenuhnya mematuhi target produksi OPEC secara sukarela, mencatat bahwa pasokan minyak mentah Arab Saudi ke pasar pada bulan Juni adalah 9,352 juta barel per hari, sesuai dengan kuota yang disepakati. Kementerian tersebut menambahkan, "Meskipun produksi secara singkat melebihi kuota, volume tambahan ini tidak dijual di pasar domestik atau internasional tetapi didistribusikan kembali sebagai langkah darurat." (Wenhua Comprehensive)