Selama hari ini, pasar berfluktuasi dan mengalami pemulihan, dengan Indeks ChiNext memimpin kenaikan. CATL naik hampir 5%. Total volume perdagangan di bursa saham Shanghai dan Shenzhen mencapai RMB 1,31 triliun, turun RMB 67,2 miliar dibandingkan hari perdagangan sebelumnya. Di pasar berjangka, topik hangat pasar relatif tersebar, dengan lebih banyak saham yang naik daripada yang turun. Lebih dari 3.200 saham di seluruh pasar mengalami kenaikan. Dalam sektor, saham perangkat keras komputasi kembali melonjak, dengan PCB dan arah lainnya memimpin kenaikan. Beberapa saham, termasuk China Electronics Zhongjing, mencapai batas kenaikan harian. Saham konsep yang berkaitan dengan obat inovatif berfluktuasi dan menguat, dengan SinoCellTech dan lainnya mencapai batas kenaikan harian. Saham konsep yang berkaitan dengan baterai padat mengalami pemulihan, dengan Dadongnan mengalami kenaikan "lantai-ke-langit-langit". Di sisi lain, saham konsep yang berkaitan dengan ekonomi laut mengalami koreksi, dengan Kelaite turun lebih dari 10%. Pada akhir perdagangan, Indeks Shanghai Composite naik 0,18%, Indeks Shenzhen Component naik 1,17%, dan Indeks ChiNext naik 1,9%.
Dalam sektor
, sektor PCB menguat secara menyeluruh. Saham seperti Yihao New Materials, Founder Tech, Zhongyi Technology, Bomin Electronics, China Electronics Zhongjing, dan Avary Holding mencapai batas kenaikan harian. Shenghong Technology naik lebih dari 6% mencapai level tertinggi sepanjang masa, sementara saham seperti Shennan Circuits, Mankun Technology, dan Zecheng Electronics memimpin kenaikan.
Guosheng Securities menyatakan bahwa di bawah ledakan permintaan PCB AI, pasokan rantai industri yang sesuai saat ini dalam kondisi ketat. Selain kelangkaan dan ketatnya kapasitas HDI tingkat tinggi dan tahap tinggi, pasokan bahan hulu berkualitas tinggi di rantai industri juga langka. Perlu memperhatikan peluang ledakan kinerja rantai industri PCB di bawah siklus besar AI.
Sektor elektronik konsumen memimpin kenaikan dalam hal persentase kenaikan. Saham seperti Industrial Union, Chaoyang Technology, dan Xinya Electronics mencapai batas kenaikan harian, sementara saham seperti Lens Technology, Huaqin Technology, Sunway Communication, Lingyi iTech, dan Luxshare Precision naik lebih dari 5%. Menurut laporan dari Science and Technology Innovation Board Daily, iPhone lipat Apple telah memasuki tahap pengembangan prototipe P1 (Prototipe 1) pada bulan Juni, dengan tahap P2 dan P3 berikutnya yang diharapkan. Diperkirakan bahwa proses pengembangan prototipe akan selesai pada akhir tahun 2025, dengan peluncuran yang mungkin pada semester kedua tahun 2026.
China Galaxy Securities menyatakan bahwa industri elektronik konsumen pada semester pertama tahun 2025 menunjukkan karakteristik utama "didorong oleh kebijakan dan AI secara ganda". Kebijakan "subsidi nasional" China secara efektif mengaktifkan pasar konsumen kelas menengah, mendorong pemulihan struktural dalam kategori seperti ponsel dan tablet. Teknologi AI menembus jauh ke dalam perangkat terminal, mempromosikan lompatan cerdas pada PC dan ponsel, serta mempercepat komersialisasi produk bentuk baru seperti kacamata AI. Pada semester kedua tahun ini, industri menghadapi titik balik kritis "penarikan kebijakan dan terobosan teknologi", dengan keberlanjutan pertumbuhan ditentukan oleh kemampuan untuk mengeksplorasi pasar baru dan mencapai sinergi ekologis.
Meninjau kembali tren pasar saat ini pada arah perangkat keras komputasi, awalnya dipimpin oleh pemain besar yang dapat diidentifikasi seperti Shenghong Technology dan Eoptolink, yang menetapkan nada. Setelah antusiasme pasar jangka pendek kembali menyala, tren mulai menyebar ke seluruh sektor, dengan jejak yang jelas dari dana institusional yang berkumpul. Dari perspektif menengah, selama saham inti tidak mengalami penurunan yang merusak, sektor ini mungkin masih memiliki ruang kenaikan lebih lanjut. Namun, setelah lonjakan volume hari ini yang meluas, sentimen mungkin mencapai puncaknya, dan dengan volume pasar secara keseluruhan yang secara bertahap menyusut, mungkin ada beberapa diferensiasi dan konsolidasi jangka pendek.
Saham konsep obat inovatif menguat, dengan Gensun Biopharma, Sinocelltech, Jiuzhitang, Wuming Medicine, dan Changchun High & New Technology antara lain mencapai batas harian. Dari segi berita, beberapa perusahaan obat inovatif baru-baru ini mengungkapkan kemajuan pada produk inti mereka. Pagi ini, Dizal Pharma mengumumkan bahwa aplikasi obat baru untuk Sulvozertinib secara resmi disetujui oleh Badan Pengawas Obat dan Makanan Amerika Serikat (FDA) untuk pengobatan pasien dewasa dengan kanker paru-paru sel kecil non-kecil (NSCLC) stadium lanjut yang memiliki mutasi EGFR Exon20ins yang telah dirawat sebelumnya.
Dari sudut pandang investasi, pada bulan Juni yang baru saja berakhir, setelah mengumpulkan keuntungan yang signifikan, sektor obat inovatif mengalami penyesuaian jangka pendek. Zhongtai Securities meyakini hal ini kondusif bagi perkembangan berkelanjutan logika industri. Pada dasarnya, obat inovatif tetap menjadi subsektor dalam industri farmasi dengan tren paling jelas dan potensi pertumbuhan di masa depan. Memandang ke depan pada bulan Juli, negosiasi Katalog Asuransi Kesehatan Nasional 2025 sudah dekat, dan dukungan kebijakan diharapkan akan membawa katalisator positif. Selanjutnya, perhatian dapat diberikan kepada subsektor yang secara bertahap muncul dari titik balik, seperti CRO&CDMO, penelitian hulu, bahan baku khusus, apotek rantai, dan obat bebas resep bermerek.
Di bidang saham individual,
hari ini, selain kekuatan pada obat inovatif dan perangkat keras komputasi, saham konsep baterai padat juga mencapai titik terendah dan bangkit kembali pada sore hari. Dae Dongnam melakukan gerakan "dari tanah ke langit", mencatatkan 6 dari 8 hari limit-up, sementara ZY Technology, Huasheng Lithium, dan Tongguan Copper Foil juga melakukan pembalikan ke atas. Selain itu, saham unggulan CATL juga mengalami peningkatan volume hampir 5%. Sebagai salah satu topik hangat pertama yang melihat kembalinya dana yang jelas setelah penyesuaian sebelumnya, status jangka pendek baterai padat telah semakin dikonsolidasikan. Dalam rotasi pasar yang sedang berlangsung, baterai padat masih memiliki momentum untuk mendapatkan keuntungan lebih lanjut.
Pemulihan baterai padat juga berperan positif dalam memperbaiki sentimen jangka pendek, dengan Chengbang Shares menutup batas hariannya, meningkatkan ketinggian papan berturut-turut kembali menjadi 6, dan Hao Shanghao mencetak rekor tertinggi baru dengan 5 dari 7 hari limit-up. Jika sentimen terus membaik besok, peluang untuk penyerapan rendah dan arbitrase dapat dicari dalam tema yang sebelumnya populer seperti militer dan stablecoin.
Prospek Pasar
Hari ini, pasar bangkit kembali, dengan ketiga indeks utama ditutup dalam zona hijau, dan Indeks ChiNext naik hampir 2%, mencetak rekor tertinggi baru fase. Dalam hal kinerja indeks, pasar mempertahankan tren naik. Namun, dari situasi pasar saat ini, masih ada beberapa ketidakpastian jangka pendek. Pertama, di tengah pemulihan kolektif indeks hari ini, volume perdagangan terus menyusut, menunjukkan bahwa pasar masih kekurangan dukungan dari dana tambahan di luar pasar. Di sisi lain, sektor obat inovatif dan perangkat keras komputasi memimpin kenaikan hari ini, dan posisi keseluruhan mereka sudah tinggi. Pada dasarnya, hal ini masih lebih condong ke arah pengelompokan dana aktif, dan efek penggeraknya terhadap pasar secara keseluruhan masih perlu diamati lebih lanjut. Oleh karena itu, diperkirakan pasar akan terus didominasi oleh struktur rotasi yang fluktuatif di masa depan, dan perlu diwaspadai dalam menanggapinya. Mencari peluang pembelian rendah di sektor-sektor populer yang telah mengalami koreksi mungkin menawarkan probabilitas keberhasilan yang lebih tinggi.
Berita Utama Pasar
Longfor Telah Mentransfer 1,76 Miliar Yuan ke Akun Khusus Pembayaran "22 Longfor 04", dengan Pembayaran Utang Publik Kumulatif Mendekati 9 Miliar Yuan Tahun Ini
Para reporter mengetahui dari sumber-sumber independen bahwa Longfor telah mentransfer dana pembayaran untuk obligasi "22 Longfor 04" ke akun khusus pembayaran utang di China Securities Depository and Clearing Corporation, dengan jumlah total 1,766 miliar yuan, termasuk 1,697 miliar yuan pokok dan 69,7 juta yuan bunga. Informasi publik menunjukkan bahwa obligasi "22 Longfor 04" memiliki skala penerbitan sebesar 1,7 miliar yuan, tingkat bunga kupon sebesar 4,1%, dan tanggal jatuh tempo pada 5 Juli 2025. Setelah pembayaran "22 Longfor 04" selesai, pembayaran utang publik kumulatif Longfor tahun ini akan mendekati 9 miliar yuan.