Pasar TiO₂ China dalam Kekacauan: Rekor Terendah & Hambatan Ekspor Bertabrakan [Analisis SMM]

Menurut data terbaru dari SMM, harga titanium dioksida Tiongkok pada bulan Juni telah jatuh ke level terendah dalam tiga tahun. Kutipan pasar domestik saat ini adalah sebagai berikut: titanium dioksida anatase sebesar 12.000-12.600 CNY/mt, titanium dioksida rutil sebesar 13.000-14.300 CNY/mt, dan titanium dioksida proses klorida sebesar 16.000-17.000 CNY/mt.

Pasar titanium dioksida Tiongkok saat ini menunjukkan dua karakteristik yang berbeda. Pertama, perbedaan harga telah melebar secara signifikan, didorong oleh perbedaan harga alami antara kelas produk dan kemampuan produsen domestik terkemuka untuk mempertahankan harga yang lebih tinggi karena kualitas produk yang unggul dan basis pelanggan yang stabil. Sebaliknya, produsen Tiongkok kecil dan menengah dipaksa untuk menurunkan harga agar dapat bertahan, meskipun volume transaksi mereka tetap kurang dari sepersepuluh dari perusahaan yang lebih besar. Kedua, harga telah berada dalam tren penurunan berkelanjutan sejak Maret tanpa tanda-tanda menyentuh dasar. Diskusi industri mengungkapkan bahwa permintaan domestik yang lemah ditambah dengan hambatan ekspor telah menyebabkan pemotongan produksi di kalangan pemain kecil Tiongkok dan penumpukan persediaan di produsen domestik utama, menimbulkan ketidakpastian atas prospek pasar luar negeri.

Data ekspor menunjukkan penurunan tajam dalam pengiriman titanium dioksida sejak April, mencapai titik terendah pada bulan Mei. Tantangan utama meliputi:

• India: Sejak Februari, bea anti dumping terhadap titanium dioksida Tiongkok dan biaya pengiriman yang tidak stabil telah membahayakan pasar yang pernah menyumbang 20% dari ekspor.
• Eropa: Surcharge anti dumping sementara yang diberlakukan sejak September 2024 telah menekan permintaan, sementara produsen proses klorida lokal mendominasi pasar, semakin menggeser produk Tiongkok.
• Timur Tengah: Meningkatnya ketegangan Iran-Israel telah mengganggu pengiriman, menghentikan pesanan dari klien utama di Turki dan Iran.

Lingkungan perdagangan global yang tidak dapat diprediksi telah membuat produsen kesulitan, dengan permintaan domestik dan internasional yang menurun.

Tantangan Khusus Produk

• Anatase: Dihargai lebih rendah dan diproduksi secara unik di Tiongkok, produk ini tetap kompetitif secara global meskipun penggunaannya hanya untuk ceruk pasar dalam pelapis.
• Rutil: Sebagai produk utama China, produk ini menghadapi persaingan yang sengit. Ekspor, yang dipimpin oleh pemain utama, dibanderol dengan harga yang sedikit lebih rendah dalam mata uang USD, yang mencerminkan ekspektasi nilai tukar dan konsesi perdagangan untuk melawan kebijakan anti-dumping. Beberapa produsen kecil telah memangkas atau menghentikan produksi untuk menghindari tekanan persediaan.
• Proses Klorida: Lebih rentan karena kesenjangan teknologi dan kualitas dengan pesaing lainnya. Meskipun banyak digunakan dalam lapisan industri, produsen China terutama mengandalkan pemeliharaan hubungan dengan klien jangka panjang sambil mencari kemitraan baru.

Prospek
Tantangan pasar internasional terus berlanjut, yang mengharuskan perusahaan domestik dan pembeli hilir untuk menegosiasikan model kerja sama baru. Meskipun pemotongan produksi secara bertahap mengurangi kelebihan pasokan, penyerapan persediaan akan membutuhkan waktu. Di dalam negeri, pembeli menunggu pesanan besar untuk memanfaatkan harga rendah saat ini. Harga diperkirakan akan tetap lemah tetapi stabil dalam waktu dekat.