Satu Minggu Setelah Dialog Tiongkok-AS: Sakit Jangka Pendek dan Transformasi yang Dipercepat Berada Bersamaan di Pasar Bahan Magnetik Tiongkok

I. Tinjauan Kerangka Kerja London Tiongkok-AS: Peluang untuk Meredakan Rantai Pasokan Bahan Magnetik

Menurut hasil negosiasi yang diungkapkan oleh Kementerian Perdagangan Tiongkok pada 10 Juni, pasokan tanah jarang dan mineral kritis terdaftar sebagai salah satu dari tiga isu inti. Pihak AS dengan jelas menyatakan bahwa "jika kerangka kerja tersebut disetujui, isu tanah jarang dan magnet diharapkan dapat diselesaikan." Perjanjian tersebut mengirimkan dua sinyal utama:

Meredakan Persaingan Sumber Daya: Kebijakan ekspor tanah jarang Tiongkok mungkin kembali ke jalur berorientasi pasar, mengurangi risiko rantai pasokan untuk bahan magnetik di sektor manufaktur kelas atas AS (kendaraan listrik, tenaga angin);

Eksplorasi Pertukaran Teknologi: Pihak AS mungkin akan melonggarkan pembatasan ekspor peralatan produksi bahan magnetik dan teknologi pelapisan kelas atas ke Tiongkok sebagai imbalan atas pasokan stabil tanah jarang berat (Dy/Tb).

II. Situasi Pasar Domestik: Tiga Tekanan di Balik Perdagangan yang Lesu

Meskipun muncul sinyal kebijakan positif, pasar spot untuk bahan magnetik masih berada dalam kebuntuan "perdagangan yang lesu":

Penurunan pesanan ekspor telah memperparah persaingan sengit di antara perusahaan bahan magnetik:

1. Beberapa pembeli luar negeri telah menangguhkan pembelian karena alasan peraturan, dan perusahaan bahan magnetik telah melaporkan bahwa pesanan Juni umumnya tidak sesuai dengan harapan;
2. Beberapa pembeli luar negeri telah menangguhkan pembelian karena alasan peraturan, dan perusahaan bahan magnetik telah melaporkan bahwa pesanan Juni umumnya tidak sesuai dengan harapan;

Sentimen menunggu dan melihat terus menyebar di seluruh rantai industri:

1. Pengadaan bahan baku tanah jarang menjadi lebih berhati-hati, dan produsen bahan magnetik umumnya mengambil inisiatif untuk mengurangi jumlah hari persediaan bahan baku;
2. Perusahaan motor hilir telah menunda rencana pengadaan mereka, menunggu hasil konsultasi tingkat tinggi pada bulan Oktober.
3. Kelebihan kapasitas di segmen kelas bawah memperparah persaingan sengit: Tingkat operasi produsen bahan magnetik ferit terus menurun, dengan usaha kecil dan menengah terlibat dalam perang harga, dan harga bahan baku NdFeB umumnya menurun.

III. Transformasi Paksa: Logika Terobosan Perusahaan-Perusahaan Tingkat Atas

Periode sulit industri ini justru telah memicu peningkatan struktur perusahaan-perusahaan bahan magnet terkemuka:

Perluasan kapasitas kelas atas → Pabrik Baotou milik JL MAG Rare-Earth mulai beroperasi (20.000 ton kapasitas berkinerja tinggi) → Penerapan teknologi proses difusi batas butir (GBDP)

Sumber daya yang dikendalikan sendiri → Zhong Ke San Huan membentuk usaha patungan dengan South China Rare Earth untuk membangun pabrik → Proporsi penggantian Pr-Nd dengan cerium (Ce) terus meningkat

Peningkatan manufaktur hijau → Zhenghai Magnetic Material mengadopsi jalur produksi yang menggunakan teknologi fosfat untuk menggantikan proses pelapisan elektro → Mengurangi emisi air limbah yang mengandung logam berat

Eksplorasi pasar non-AS → DMEGC secara aktif mengeksplorasi pasar Uni Eropa dan Asia Tenggara → Lulus sertifikasi IATF 16949 untuk industri otomotif

IV. Landasan Kerja Sama Masa Depan: Pengaruh Teknologi dan Pembentukan Ulang Rantai Pasok

Apakah perdagangan bahan magnet Tiongkok-AS benar-benar dapat memecahkan kebuntuan tergantung pada dua kondisi inti:

Mekanisme Pertukaran Teknologi Timbal Balik: Jika AS mencabut pembatasan ekspor peralatan pelapisan sputtering bahan magnet dan peralatan hot isostatic pressing, Tiongkok dapat membuka lisensi paten untuk magnet Ce dengan kelimpahan tinggi.

Pembentukan Rantai Pasok Tertutup: Tingkatkan proporsi bahan baku tanah jarang daur ulang (misalnya, yang didapatkan dari motor limbah) hingga 30% (saat ini kurang dari 10%) untuk mengurangi ketergantungan pada bijih mentah.

Bangun sistem pelacakan lintas batas untuk memenuhi persyaratan AS akan "transparansi rantai pasok".

Kesimpulan: Terobosan dan Pembentukan Ulang - Permainan Baru dalam Industri Bahan Magnet

Kerangka Kerja London Tiongkok-AS berfungsi sebagai "obat penghilang rasa sakit" jangka pendek, yang sementara waktu memberikan harapan bagi perusahaan-perusahaan bahan magnet tetapi gagal menghilangkan penderitaan yang disebabkan oleh kontradiksi struktural. Penurunan pasar saat ini bukan hanya merupakan respons terhadap ketidakpastian eksternal tetapi juga merupakan proses yang tak terelakkan dari penyusunan ulang mendalam dalam industri. Ketika konsultasi Washington Oktober dimulai, modal tawar yang disajikan oleh industri bahan magnet Tiongkok tidak hanya akan menjadi kapasitas tanah jarang tetapi juga daya saing komprehensif yang terdiri dari kumpulan paten proses, standar manufaktur hijau, dan sistem sumber daya daur ulang. Hasil dari permainan kekuatan besar ini tidak akan ditentukan di meja negosiasi, melainkan oleh inovasi teknologi dan pengendalian rantai industri, dalam pengendalian suhu yang tepat dari tungku difusi batas butir perusahaan, dalam suara rolling terus-menerus dari pita nanokristalin, dan pada rantai pelacakan jaringan daur ulang lintas batas. Tidur selama musim dingin pada akhirnya akan mengumpulkan kekuatan untuk berkecambah dan tumbuh - pemberhentian berikutnya untuk industri bahan magnetik Tiongkok adalah pembentukan ulang aturan di puncak rantai nilai global.