Berita Makro
1. Pada sore hari tanggal 12 Juni, Perdana Menteri Li Qiang bertemu dengan Presiden Bank Sentral Eropa Christine Lagarde di Gedung Besar Rakyat, Beijing. Li Qiang menunjukkan bahwa Tiongkok dan Eropa memiliki komplementaritas ekonomi yang kuat, dengan Tiongkok memiliki keunggulan pasar berukuran super besar dan terus melepaskan potensi pasar. Terdapat potensi kerja sama yang signifikan antara Tiongkok dan Eropa di banyak bidang. Tiongkok bersedia memperkuat konektivitas pasar dan sinergi industri dengan Eropa untuk menambah momentum bagi pembangunan masing-masing. Lagarde menyatakan bahwa dalam situasi internasional saat ini yang penuh dengan ketidakpastian, menjaga pertukaran tingkat tinggi dan kerja sama dialog antara Eropa dan Tiongkok sangat penting. Perang tarif dan perang dagang hanya menghasilkan hasil yang merugikan kedua belah pihak, sedangkan mematuhi multilateralisme dan memperkuat kerja sama terbuka adalah pilihan yang tepat.
2. Pada sore hari tanggal 12 Juni, Kementerian Perdagangan mengadakan konferensi pers rutin. Seorang wartawan bertanya tentang pertemuan pertama mekanisme konsultasi ekonomi dan perdagangan Tiongkok-AS. Juru bicara Kementerian Perdagangan He Yadong menyatakan bahwa pada tanggal 9 hingga 10 Juni waktu setempat, tim ekonomi dan perdagangan Tiongkok-AS mengadakan pertemuan pertama mekanisme konsultasi di London, Inggris. Kedua belah pihak mencapai konsensus prinsip tentang penerapan konsensus penting dari panggilan telepon 5 Juni antara kedua kepala negara dan kerangka langkah-langkah untuk mengkonsolidasikan hasil pembicaraan ekonomi dan perdagangan Jenewa, membuat kemajuan baru dalam menangani masalah ekonomi dan perdagangan masing-masing. Mengenai masalah tanah jarang, sebagai negara besar yang bertanggung jawab, Tiongkok mempertimbangkan secara penuh kebutuhan dan kekhawatiran yang masuk akal dari berbagai negara di sektor swasta, meninjau permohonan lisensi ekspor barang-barang terkait tanah jarang sesuai dengan undang-undang dan peraturan, telah menyetujui sejumlah permohonan yang sesuai dengan hukum, dan akan terus memperkuat persetujuan atas permohonan yang sesuai dengan hukum.
3. Pada tanggal 11 Juni, Gubernur Bank Rakyat Tiongkok Pan Gongsheng mengadakan pertemuan tahunan pertama dengan Presiden Bank Sentral Eropa Christine Lagarde. Kedua belah pihak bertukar pandangan mendalam tentang topik-topik termasuk situasi ekonomi dan keuangan Tiongkok dan Eropa, reformasi sistem moneter internasional, peraturan keuangan global, dan bidang-bidang utama kerja sama antara kedua bank sentral. Setelah pertemuan, kedua belah pihak menandatangani Nota Kesepahaman tentang Kerja Sama antara Bank Rakyat Tiongkok dan Bank Sentral Eropa.
4. Pesawat penumpang jatuh di Bandara Ahmedabad, Gujarat, India, pada 12 Juni. Menurut laporan, semua 242 orang yang berada di dalam pesawat tewas. CCTV News mendapat informasi bahwa polisi setempat menemukan seorang korban selamat dalam kecelakaan pesawat India tersebut.
5. Juru bicara Kementerian Luar Negeri Lin Jian memimpin konferensi pers rutin kemarin. Seorang wartawan media asing bertanya tentang unggahan Presiden AS Trump di platform media sosialnya, yang mengklaim bahwa telah dicapai kesepakatan dengan Tiongkok, seperti Tiongkok menyediakan magnet tanah jarang. Lin Jian menyatakan bahwa Tiongkok selalu menepati janjinya dengan tindakan. Karena telah dicapai konsensus, kedua belah pihak harus mematuhinya, dan Tiongkok berharap AS akan bekerja sama dengan Tiongkok untuk menerapkan konsensus penting yang dicapai dalam panggilan telepon antara kedua kepala negara.
Berita Industri
2. Baru-baru ini, Bank Rakyat Tiongkok dan Administrasi Negara Devisa bersama-sama mengeluarkan "Beberapa Langkah tentang Dukungan Keuangan bagi Fujian untuk Menjelajahi Jalur Baru bagi Pembangunan Terpadu Lintas-Selat dan Membangun Zona Demonstrasi bagi Pembangunan Terpadu Lintas-Selat." "Beberapa Langkah" tersebut mengusulkan 12 langkah kebijakan dalam empat aspek: mengoptimalkan ekosistem keuangan "lingkungan hidup" bersama lintas-selat, melayani pembangunan rumah pertama bagi warga negara Taiwan dan perusahaan bermodal Taiwan untuk mendarat di daratan, mendukung program percontohan pembukaan tingkat tinggi perdagangan lintas batas di Fuzhou, Xiamen, dan Quanzhou, mendukung fasilitasi investasi dan pembiayaan lintas batas di bawah akun modal, memperkuat secara menyeluruh pengawasan keuangan, dan secara efektif mencegah dan mengurangi risiko keuangan. Langkah-langkah tersebut sangat penting untuk terus memperdalam pembangunan zona demonstrasi bagi pembangunan terpadu lintas-selat dan mempromosikan pembukaan tingkat tinggi sektor keuangan. Bank Rakyat Tiongkok dan Administrasi Negara Devisa akan mempromosikan pelaksanaan rinci berbagai langkah kebijakan yang diuraikan dalam "Beberapa Langkah" tersebut, lebih mengintensifkan dukungan keuangan bagi pembangunan terpadu lintas-selat, dan memberikan dukungan keuangan yang kuat bagi pembangunan zona demonstrasi bagi pembangunan terpadu lintas-selat.
3. Pada Pertemuan Tahunan Forum Pedagang Asia & KTT Perdagangan Saham 2025, Tim LUI, Ketua Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong, menyatakan bahwa SFC sedang mempelajari rencana untuk menyesuaikan jumlah saham per lot perdagangan, sehingga meningkatkan kenyamanan perdagangan saham dengan harga tinggi dan lot ganjil, dan lebih meningkatkan likuiditas pasar.
4. Kantor Umum Pemerintah Rakyat Daerah Otonomi Zhuang Guangxi baru-baru ini mengeluarkan "Rencana Pelaksanaan Aksi Khusus untuk Meningkatkan Konsumsi di Guangxi". Rencana tersebut menyebutkan perluasan dukungan untuk kebijakan trade-in untuk mobil, peralatan rumah tangga, perbaikan rumah, produk dapur dan kamar mandi, serta sepeda listrik, serta subsidi untuk pembelian produk digital 3C baru.
5. Pada tahun 2025, Urumqi berencana untuk mengembangkan 82 proyek budaya dan pariwisata dengan total investasi sebesar 44,815 miliar yuan dan investasi tahunan yang direncanakan sebesar 5,4116 miliar yuan, yang masing-masing menunjukkan peningkatan sebesar 76%, 181%, dan 170% dibandingkan dengan tahun 2024. Fokusnya akan berada pada pengenalan sejumlah proyek klaster hotel kelas atas, penciptaan sejumlah proyek konstruksi besar, dan pembangunan ruang budaya dan pariwisata yang komprehensif yang mengintegrasikan pengalaman budaya, konsumsi komersial, serta rekreasi dan hiburan.
6. Seiring dengan semakin populernya "Liga Super Suzhou", beberapa warganet telah menyerukan agar Sichuan menyelenggarakan acara sepak bola serupa melalui platform "Tanya Pemerintah Sichuan". Menanggapi hal tersebut, Biro Olahraga Provinsi Sichuan menyatakan bahwa Liga Super Sichuan "Piala Bashu Xiongqi" akan belajar dari pengalaman pengembangan yang sehat dari "Liga Super Suzhou", meningkatkan sistem acara, memperkuat pengawasan, mempromosikan persaingan yang adil, memobilisasi kekuatan sosial untuk berpartisipasi, memfasilitasi pengembangan sepak bola massal dan sepak bola kampus, serta mendukung kebugaran nasional.
Berita Perusahaan
1. New China Life Insurance mengumumkan niatnya untuk berlangganan saham dana ekuitas swasta dengan investasi tidak melebihi 15 miliar yuan.
2. China Vanke Co., Ltd. mengumumkan bahwa mereka telah menjual total 72,96 juta saham perusahaan sendiri A-share dari 10 Juni hingga 12 Juni, yang akan membantu menambah modal kerja perusahaan.
3. *ST Gongzhi mengumumkan bahwa Bursa Efek Shenzhen telah memutuskan untuk menghentikan pencatatan saham perusahaan tersebut.
4. Yidian Technology menyatakan pada platform interaktif bahwa POP MART adalah klien penting perusahaan tersebut.
5. ST Jinyi mengumumkan bahwa peringatan risiko lainnya untuk saham perusahaan tersebut telah dicabut, dan perdagangan akan dilanjutkan mulai 16 Juni.
6. Xiaofang Pharmaceutical mengumumkan kolaborasi dengan Shanghai Dermatology Hospital untuk mengembangkan Compound Platycladi Tincture, obat tradisional Tiongkok Kelas 1.1 untuk mengobati rambut rontok.
7. PowerChina mendapatkan proyek turnkey EPC pembangkit listrik tenaga angin lepas pantai senilai 10,77 miliar yuan.
8. Qingmu Technology menjelaskan bahwa saat ini hanya menyediakan layanan operasi agen e-commerce untuk toko utama Pop Mart di Tmall.
9. Taiji Co., Ltd. mengungkapkan bahwa pemegang saham pengendali dan pengendali aktualnya sedang merencanakan hal-hal yang berkaitan dengan perubahan kendali perusahaan, yang menyebabkan penghentian perdagangan.
10. Hengbao Co., Ltd. mengumumkan bahwa direktur dan wakil presiden Gao Qiang berencana untuk menjual tidak lebih dari 197.500 saham.
11. Jingjin Equipment melaporkan bahwa pengendali aktual, ketua, dan manajer umumnya telah ditahan.
12. Feiliner telah menyelesaikan pekerjaan verifikasi, dengan sahamnya kembali diperdagangkan pada 13 Juni.
Pasar Global
Saham AS dan Eropa menunjukkan kinerja campuran, dengan S&P 500 dan Dow Jones mencapai level penutupan tertinggi dalam setidaknya tiga bulan.
Saham AS dibuka lebih rendah tetapi ditutup lebih tinggi, dengan ketiga indeks utama mencatatkan kenaikan kecil. S&P 500 naik 0,38%, Dow menguat 0,24%, dan Nasdaq naik 0,24%. S&P 500 mencapai level penutupan tertinggi sejak akhir Februari, sedangkan Dow mencapai level penutupan terbaik sejak awal Maret. Oracle melonjak lebih dari 13% ke level tertinggi setelah melampaui ekspektasi laba kuartal IV. Perusahaan fintech AS Chime melonjak lebih dari 37% pada debutnya. Boeing jatuh hampir 5% menyusul kecelakaan pesawat Boeing 787 milik Air India. Indeks Eropa ditutup campuran, dengan DAX30 Jerman turun 0,48%.
Kontrak berjangka minyak mentah internasional ditutup sedikit lebih rendah. Minyak mentah WTI bulan Juli turun 0,16%, sedangkan minyak mentah Brent bulan Agustus turun 0,59%.
Kontrak berjangka emas COMEX naik 0,84% menjadi $3.406,8/oz, dan kontrak berjangka perak naik 0,41% menjadi $36,41/oz.
Peluang Investasi
1. Pop Mart Memperluas Kapasitas Awal Tahun Ini, Namun Permintaan Jauh Melampaui Respons Rantai Pasok
Laporan media menunjukkan bahwa sejak Tahun Baru Imlek, Pop Mart telah memanggil pekerja secara mendadak dan memperluas kapasitas untuk memenuhi permintaan yang melonjak didorong oleh meningkatnya popularitas IP. Seorang orang dalam menggambarkan hal ini sebagai "masalah manis" di mana permintaan pasar jauh melampaui responsifitas rantai pasok, dengan menyatakan bahwa "bahkan mesin jahit yang kelebihan beban kerja pun tidak bisa mengimbanginya."
Daya tarik utama koleksi IP terletak pada kepuasan emosional instan. Fitur khas Labubu memenuhi permintaan tertentu, yang diperkuat melalui media sosial. Kekurangan pasokan saat ini dan kelangkaan produk semakin meningkatkan premi sirkulasi, secara signifikan meningkatkan visibilitas. Zhongtai Securities merilis sebuah laporan penelitian yang menyatakan bahwa mereka optimis terhadap nilai investasi industri IP dan mengantisipasi pertumbuhan dan komersialisasi IP utama. Tiga arah yang patut diperhatikan adalah: (1) Perusahaan terkemuka dalam model IP2C untuk mainan trendi yang memiliki matriks IP berkualitas tinggi, kemampuan operasional yang kuat, dan kekuatan saluran; (2) Produsen konten dengan kemampuan penciptaan konten yang kuat; (3) Operator IP dalam model IP2B2C yang memiliki IP berkualitas tinggi dan sumber daya pelanggan B-end.
2. Startup fusi nuklir Jerman ProximaFusion mendapatkan pendanaan yang mencetak rekor
Pada hari Rabu waktu setempat, startup fusi nuklir Jerman ProximaFusion mengumumkan bahwa mereka telah mengumpulkan dana sebesar €130 juta (setara dengan $148 juta) dalam putaran pendanaan yang mencetak rekor. Investor memiliki harapan tinggi bahwa perusahaan ini akan menjadi yang pertama membangun pembangkit listrik tenaga fusi nuklir komersial pertama di dunia. Putaran pendanaan Seri A ProximaFusion dipimpin bersama oleh CherryVentures dan BaldertonCapital, menandai putaran pendanaan fusi nuklir swasta terbesar di Eropa hingga saat ini.
Dalam beberapa tahun terakhir, minat pasar terhadap teknologi fusi nuklir terus meningkat. Tim peralatan mesin Founder Securities optimis bahwa jangka waktu untuk fusi nuklir global dapat dipercepat. Saat ini, Komisi Eropa (EC) telah secara resmi meluncurkan periode konsultasi selama empat minggu, yang akan membantu UE membangun posisi terdepan dalam pengembangan fusi nuklir global dan mempercepat komersialisasi energi fusi.
3. Pendanaan kumulatif melebihi 1 miliar yuan pada semester pertama tahun ini; para ahli mengatakan bahwa industri luar angkasa komersial sedang mengalami peluang pengembangan yang belum pernah terjadi sebelumnya
Laporan media menunjukkan bahwa industri luar angkasa komersial China pada tahun 2025 sedang berakselerasi dengan kecepatan yang belum pernah terjadi sebelumnya menuju industrialisasi. Salah satu tanda yang paling jelas adalah "uang sungguhan" yang masuk dari pasar modal. Menurut statistik tidak lengkap yang dilakukan oleh wartawan, hanya dalam lima bulan pertama tahun ini saja, jumlah pendanaan yang diungkapkan secara publik dan dapat diperkirakan di sektor luar angkasa komersial Tiongkok secara kumulatif telah melampaui 1 miliar yuan.
Baru-baru ini, telah terjadi perkembangan berkelanjutan di sektor luar angkasa komersial. Roket peluncur remote sensing ZQ-2 Modifikasi 2 yang dikembangkan secara mandiri oleh LandSpace Technology Corporation telah berhasil memulai produksi dan diluncurkan; roket peluncur remote sensing 7 KQ-1 milik Beijing CAS Space Technology Co., Ltd. berhasil diluncurkan; dan satelit "Tada Hu Yang No. 1" berhasil diluncurkan oleh roket peluncur remote sensing 7 KQ-1. Para ahli yang diwawancarai menyatakan bahwa setelah beberapa tahun berkembang, industri luar angkasa komersial Tiongkok sedang berkembang pesat, dengan perusahaan-perusahaan di sektor satelit komersial, roket komersial, pemantauan dan pengendalian komersial, serta sektor lainnya bermunculan seperti tunas bambu setelah hujan musim semi. Komersialisasi seluruh rantai industri menjadi prioritas, dan ekosistem rantai industri terus meningkat. Dengan sinergi antara kebijakan, teknologi, dan pasar, industri luar angkasa komersial sedang mengalami peluang pengembangan yang belum pernah terjadi sebelumnya.
4. Pengembangan AI membawa perubahan signifikan bagi industri, terus memperluas ruang bagi rantai industri
Lembaga-lembaga telah menunjukkan bahwa jaringan switching adalah "pembuluh darah" dari AIDC. Sejak memasuki era model besar, seiring dengan percepatan perluasan skala klaster, persyaratan interkoneksi antara kartu komputasi telah meningkat dengan cepat. Sebagai inti perangkat keras yang mendukung jaringan interkoneksi, ruang rantai industri untuk switch terus berkembang.
Guojin Securities percaya bahwa model besar domestik sedang bergerak cepat dari skala ratusan miliar parameter menjadi triliun dan puluhan triliun parameter, dan switch 800G akan menjadi pendorong penting untuk pertumbuhan pesat industri. Dell'Oro Group memperkirakan bahwa pada tahun 2025, tingkat adopsi port switch 800G diperkirakan akan melampaui tingkat adopsi port switch pusat data 400G, menyumbang lebih dari 25% dari port switch pusat data. Pengembangan industri AI telah membawa perubahan signifikan bagi industri switch. Seiring dengan perkembangan industri AI domestik, switch berkecepatan tinggi domestik untuk aplikasi sisi pelatihan dan switch berkecepatan sedang domestik untuk aplikasi sisi inferensi berada di ambang produksi massal. CPO, OCS, switch kotak putih, dll., diperkirakan akan menjadi kawasan strategis dalam industri switch domestik, dan perusahaan dengan tata letak yang relevan patut mendapatkan perhatian yang seksama.