SMM: Harga logam tanah jarang diperkirakan akan berfluktuasi naik secara keseluruhan pada tahun 2025, dengan pasokan oksida Pr-Nd diperkirakan akan ketat secara keseluruhan.

Pada 29 Mei, dalam Forum Industri Logam Tanah Jarang SMM (Edisi Kedua) 2025 yang diselenggarakan oleh SMM Information & Technology Co., Ltd. (SMM), Yang Jiawen, seorang analis dari Divisi Logam Tanah Jarang SMM, berbagi wawasan tentang topik "Interpretasi dan Prospek Data Industri Logam Tanah Jarang China untuk 2024-2025."

Analisis Permintaan Sumber Daya Logam Tanah Jarang untuk 2024-2025E

Ekspor Logam Tanah Jarang China

►Analisis SMM

Dari Januari hingga April 2025, total ekspor logam tanah jarang China mencapai 18.962,3 ton, naik 5,1% YoY. Saat ini, perusahaan bahan magnetik besar telah secara bertahap memperoleh lisensi ekspor, dan diperkirakan penerbitan lisensi ekspor logam tanah jarang akan semakin dipercepat seiring waktu.

Pada 12 Mei, China dan Amerika Serikat mencapai kesepakatan, dengan Amerika Serikat setuju untuk menangguhkan penerapan tarif 24% untuk periode awal 90 hari, sambil menyimpan hak untuk memberlakukan tarif 10% yang tersisa pada barang-barang China yang ditentukan dalam Perintah Eksekutif 14257 sesuai dengan peraturan, dan membatalkan kenaikan tarif pada barang-barang tersebut dari 8 hingga 9 April.

Permintaan Hulu untuk Pr-Nd Oxide

►Analisis SMM

Pada 2025, karena pembatasan ekspor bahan magnetik NdFeB, permintaan hulu keseluruhan untuk Pr-Nd oxide sepanjang tahun diperkirakan akan menurun, dengan Mei-Juni menandai titik terendah untuk ekspor. Namun, industri pengguna akhir domestik masih mempertahankan permintaan yang relatif tinggi untuk Pr-Nd oxide, dengan permintaan Pr-Nd tahunan diperkirakan meningkat 5,4% YoY.

Saat ini, sektor pengguna akhir terbesar untuk permintaan Pr-Nd oxide domestik tetaplah industri Kendaraan Listrik Baru (NEV). Tingkat penetrasi EV global yang meningkat mendorong permintaan untuk motor magnet permanen. Jumlah NdFeB yang digunakan per kendaraan sekitar 2-5 kg, secara langsung meningkatkan konsumsi Pr-Nd.

Analisis Penawaran Sumber Daya Logam Tanah Jarang untuk 2024-2025E

Diperkirakan bahwa kuota penambangan logam tanah jarang akan tetap stabil YoY pada 2025

►Analisis SMM

Berdasarkan analisis kondisi pasar saat ini, SMM memperkirakan bahwa kuota penambangan logam tanah jarang pada 2025 akan mencapai 270.000 ton, tetap stabil YoY. Ini termasuk 266.000 metrik ton (mt) dari jenis batuan tanah jarang dan 19.000 mt dari jenis ion-adsorpsi tanah jarang. Kuota peleburan dan pemisahan diperkirakan mencapai 340.000 mt, naik 34% YoY.

Dari perspektif peleburan dan pemisahan, "Tindakan Sementara untuk Pengelolaan Pengendalian Total Volume Penambangan dan Peleburan serta Pemisahan Tanah Jarang (Rancangan untuk Komentar Publik)" dengan jelas menyatakan bahwa organisasi dan individu tanpa kuota tanah jarang dilarang untuk terlibat dalam kegiatan produksi penambangan dan peleburan serta pemisahan tanah jarang. Hal ini menyiratkan bahwa peleburan dan pemisahan bijih impor akan dimasukkan dalam lingkup pengelolaan kuota.

Impor bijih logam tanah jarang China mungkin akan menurun secara signifikan YoY pada tahun 2025

►Analisis SMM

Dari Januari hingga April 2025, impor bijih logam tanah jarang China mencapai 17.614 mt, turun 5% YoY. Pada bulan April, impornya mencapai 3.763 mt, naik 18% MoM tetapi turun 24% YoY. Pada pertengahan hingga akhir bulan April, MP mengumumkan bahwa mereka akan menghentikan ekspor bijih tanah jarang ke China, namun 3.744 mt bijih logam tanah jarang telah masuk ke negara tersebut pada bulan itu.

Hampir semua bijih logam tanah jarang impor China berasal dari tambang MP di AS. Karena AS mengembangkan rantai industri tanah jarangnya sendiri, impor bijih logam tanah jarang dari AS turun menjadi 55.000 mt pada tahun 2024. Berdasarkan rencana ekspansi saat ini di AS, volume ini diperkirakan akan lebih menurun menjadi 43.000 mt pada tahun 2025.

Impor oksida tanah jarang yang tidak terdaftar di China kembali mengalami pertumbuhan pada tahun 2025.

►Analisis SMM

Dari Januari hingga April 2025, impor oksida tanah jarang yang tidak terdaftar di China mencapai sekitar 12.849 mt, turun 30% YoY. Pada bulan April, impornya sekitar 6.536 mt, naik sekitar 4% YoY dan 204% MoM.

Pada tahun 2025, 70% dari impor oksida tanah jarang yang tidak terdaftar berasal dari Myanmar. Karena faktor politik dan cuaca lokal, stabilitas impor sumber daya mineral tanah jarang ini tidak pasti, dan berita terkait dapat menyebabkan fluktuasi harga oksida domestik.

Impor karbonat tanah jarang campuran China mengalami pertumbuhan YoY yang signifikan pada tahun 2025.

►Analisis SMM

Dari Januari hingga April 2025, China mengimpor 3.412 mt karbonat tanah jarang campuran, naik 30% YoY. Pada bulan April, volume impor mencapai 1.144 metrik ton (mt), turun 26% dibandingkan bulan sebelumnya tetapi naik 173% dibandingkan tahun lalu. Karena kemajuan kebijakan di Malaysia dan peluncuran proyek-proyek pertambangan tanah jarang baru, impor karbonat tanah jarang campuran diperkirakan akan meningkat secara signifikan secara tahunan pada tahun 2025.

Dilaporkan bahwa pihak berwenang Malaysia bertujuan agar industri tanah jarang berkontribusi sekitar US$2,2 miliar terhadap PDB negara tersebut pada tahun 2025 dan menarik investasi dari Tiongkok dan AS untuk bersama-sama membangun rantai industri tanah jarang yang terintegrasi.

Impor pasir bijih torium di Tiongkok mengalami peningkatan signifikan secara tahunan pada tahun 2025.

►Analisis SMM

Dari Januari hingga April 2025, impor kumulatif pasir bijih torium dan konsentratnya mencapai 48.501 mt, hanya naik 1% dibandingkan tahun lalu. Impor pada periode yang sama mencapai 21.366 mt, naik 146% dibandingkan tahun lalu, yang sebagian besar berasal dari Afrika Selatan.

Diketahui bahwa karena penurunan hasil tambang MP di AS, beberapa perusahaan telah memilih untuk mengimpor lebih banyak monasit untuk mengisi kekosongan bijih tanah jarang ringan. Diperkirakan total impor pasir bijih torium akan mencapai 90.171 mt pada tahun 2025, naik 86% dibandingkan tahun lalu.

Pasokan Pr-Nd menurun sedikit pada tahun 2025, sedangkan proporsi hasil daur ulang meningkat secara signifikan.

Keseimbangan penawaran dan permintaan serta harga oksida Pr-Nd, 2024-2025E.

Pola penawaran dan permintaan untuk oksida Pr-Nd diperkirakan akan tetap relatif seimbang dari tahun 2025 hingga 2027.

Analisis ini menggabungkan data tentang penawaran oksida Pr-Nd nasional Tiongkok, permintaan oksida Pr-Nd nasional Tiongkok, dan keseimbangan penawaran dan permintaan oksida Pr-Nd di Tiongkok dari tahun 2021 hingga 2027E.

Pada tahun 2025, pasokan keseluruhan oksida Pr-Nd diperkirakan akan ketat, dengan kesenjangan pasokan sekitar 3.000 mt.

Pada tahun 2025, pasokan keseluruhan oksida Pr-Nd diperkirakan akan ketat. Dari Januari hingga Februari, selama periode Tahun Baru Imlek, tingkat operasi industri pengguna akhir rendah, dan permintaan hilir relatif lemah selama periode ini.

Tinjauan dan Perkiraan Harga Oksida Pr-Nd dan Paduan Pr-Nd dari 2025 hingga 2026

►Analisis SMM

Mengingat hal tersebut di atas, pada tahun 2025, tahun terakhir dari "Rencana Lima Tahun Ke-14", berbagai sektor hilir tanah jarang diperkirakan akan berkembang lebih cepat. Robot humanoid dan pesawat udara diperkirakan akan menjadi titik pertumbuhan baru untuk permintaan hilir tanah jarang. Kuota penambangan tanah jarang juga diperkirakan akan meningkat sedikit untuk memenuhi permintaan hilir tanah jarang yang terus meningkat.

Dipandu oleh kebijakan nasional, pasokan bahan baku tanah jarang domestik diperkirakan akan menjadi lebih terstandarisasi dan stabil, serta pola penawaran-permintaan seluruh industri tanah jarang diperkirakan akan menjadi lebih seimbang. Diperkirakan harga tanah jarang secara umum akan mengalami fluktuasi naik pada tahun 2025.

》Klik untuk melihat laporan khusus tentang Forum Industri Tanah Jarang SMM (ke-2) 2025