Tren penurunan dalam penjadwalan produksi fotovoltaik semakin intensif, dengan ekspektasi lonjakan pemasangan skala kecil di luar negeri [Tinjauan Mingguan SMM]

Polisilikon: Minggu ini, indeks harga polisilikon tipe N adalah 35,01 yuan/kg. Harga polisilikon tipe N untuk pengisian ulang berkisar antara 35-38 yuan/kg, sedangkan harga polisilikon campuran tipe N adalah 31-36 yuan/kg. Secara keseluruhan, harga polisilikon sebagian besar tetap stabil. Transaksi polisilikon minggu ini relatif terbatas dibandingkan minggu lalu, dengan tingkat persediaan hulu yang cukup dan antusiasme pembelian yang lemah. Jadwal produksi polisilikon untuk bulan Juni diperkirakan akan meningkat sedikit, melibatkan peningkatan/pemulihan produksi di 2 basis dan pengurangan/penghentian produksi di 3 basis. Operasi produksi polisilikon lebih lemah dari yang diperkirakan sebelumnya, dengan pemulihan secara keseluruhan selama musim hujan yang dilakukan dengan hati-hati.

Wafer: Minggu ini, harga wafer tipe N 183mm berkisar antara 0,93-0,95 yuan/potong, wafer 210R dihargai 1,05-1,1 yuan/potong, dan wafer 210mm dihargai 1,25-1,3 yuan/potong. Harga wafer secara keseluruhan tetap stabil, dengan kutipan harga produsen utama secara bertahap stabil di 0,93 yuan/potong. Saat ini, kerugian biaya meluas di antara perusahaan wafer, dan pasar secara bertahap mendekati titik terendah, dengan penurunan harga yang terbatas. Pada bulan Juni, sejumlah besar perusahaan wafer diperkirakan akan mengurangi produksi, dengan situasi ini meluas, tetapi tingkat pengurangan untuk setiap perusahaan terbatas. Diperkirakan bahwa produksi wafer akan menurun pada bulan Juni, tetapi penurunannya akan kecil.

Sel: Dibandingkan dengan harga minggu lalu, pasar untuk ukuran sel menjadi semakin beragam. Harga sel 183N terus menurun dari minggu ke minggu, dengan harga transaksi utama umumnya mencapai 0,25 yuan/W, mencerminkan permintaan akhir yang lemah. Pesanan domestik telah berkurang secara signifikan, sedangkan pesanan luar negeri tetap relatif stabil. Harga sel 210RN tetap stabil, dengan harga transaksi terendah menutup di atas 0,265 yuan/W, didukung oleh permintaan, sehingga harga relatif stabil. Harga sel 210N menurun dari minggu ke minggu, terutama karena persaingan harga, dengan harga transaksi 0,265 yuan/W jatuh di bawah level terendah sepanjang masa. Tren harga sel minggu ini sepenuhnya mencerminkan perubahan struktural dalam permintaan hulu. Menghadapi situasi ini, beberapa produsen telah memulai atau berencana untuk meningkatkan jalur produksi 183 yang ada untuk memperluas kapasitas 210RN dan 210N, dengan tujuan untuk mencocokkan permintaan yang ada pada bulan Juni dan mempercepat pemulihan arus kas untuk memastikan kontinuitas operasional. Melihat ke depan ke bulan Juni, diperkirakan bahwa jadwal produksi sel surya akan semakin ketat. Namun, apakah tekanan persaingan di segmen sel dapat dikurangi bergantung pada perbandingan antara tingkat pengetatan produksi di segmen sel dan di segmen modul hilir, yaitu, perubahan marginal dalam hubungan penawaran-permintaan.

Modul: Minggu ini, harga modul fotovoltaik (PV) awalnya turun lalu naik. Harga transaksi utama untuk modul tipe N 182mm dalam proyek terpusat berkisar antara 0,695-0,704 yuan/W, dengan harga rata-rata turun sebesar 0,14%. Harga transaksi utama untuk modul tipe N 210mm berkisar antara 0,71-0,719 yuan/W, dengan harga rata-rata juga turun sebesar 0,14%. Harga modul tipe N 182mm untuk distribusi sekitar 0,685-0,687 yuan/W, dengan harga rata-rata turun sebesar 0,44%. Harga modul tipe N 210mm untuk distribusi adalah 0,69-0,692 yuan/W, dengan harga rata-rata turun sebesar 0,43%. Harga modul tipe N 210R untuk distribusi adalah 0,683-0,689 yuan/W, dengan harga rata-rata naik sebesar 0,29%. Minggu ini, diketahui bahwa ada kasus terisolasi "terburu-buru melakukan instalasi setelah pengadaan" oleh beberapa pemerintah daerah. Namun, secara keseluruhan, penurunan pesanan PV untuk distribusi cukup signifikan. Saat ini, perputaran persediaan modul relatif sehat, sehingga harga jual dan margin keuntungan relatif optimis. Perhatian selanjutnya akan difokuskan pada apakah perusahaan modul akan secara signifikan menurunkan harga setelah pemotongan produksi. Di luar negeri, Undang-Undang Industri Net-Zero Eropa (NZIA) mengumumkan peraturan baru yang bertujuan untuk merangsang manufaktur lokal, yang akan berdampak pada 30% dari pesanan ekspor domestik ke Eropa pada tahun 2026. Karena undang-undang tersebut, mungkin akan terjadi lonjakan instalasi berskala kecil di Eropa pada semester kedua tahun ini.

Terminal: Dari 19 Mei 2025 hingga 25 Mei 2025, statistik SMM menunjukkan bahwa perusahaan domestik memenangkan total 27 proyek modul PV. Harga penawaran yang menang untuk modul PV terkonsentrasi dalam kisaran 0,66-0,82 yuan/W, dengan harga rata-rata tertimbang mingguan sebesar 0,04 yuan/W. Harga penawaran yang menang rata-rata untuk minggu ini adalah 0,73 yuan/W, meningkat sebesar 0,02 yuan/W dibandingkan dengan minggu sebelumnya. Total kapasitas pengadaan penawaran yang menang adalah 830,04 MW, meningkat sebesar 800,49 MW dibandingkan dengan minggu sebelumnya.

Film: Kisaran harga utama untuk film EVA adalah 13.000-13.200 yuan/mt, dan kisaran harga untuk film EPE adalah 14.500-15.000 yuan/mt. Di sisi biaya, harga EVA kelas PV telah menurun, memberikan dukungan biaya untuk penurunan harga film. Di sisi permintaan, terpengaruh oleh penurunan harga modul, permintaan lemah. Harga pesanan baru film pada bulan Juni diperkirakan akan menurun.

EVA: Pekan ini, harga EVA kelas PV berada dalam kisaran 10.100-10.400 yuan/mt, dengan pusat transaksi terus menurun. Permintaan untuk EVA kelas busa dan kelas kabel telah melambat, dan harga juga telah menurun secara signifikan. Di sisi permintaan, ada ekspektasi penurunan harga pesanan baru film pada bulan Juni, dengan permintaan yang lemah. Laju transaksi di pasar EVA telah melambat, dengan transaksi secara keseluruhan berada pada tingkat rata-rata. Perusahaan film memiliki sentimen menunggu dan melihat yang kuat. Diperkirakan harga EVA masih akan berada di bawah tekanan.

POE: Harga pengiriman ke pabrik POE dalam negeri tetap stabil pada 12.000-14.000 yuan/mt. Di bawah tekanan ganda dari permintaan yang secara bertahap melemah dan peluncuran kapasitas baru secara berturut-turut, diperkirakan harga POE kelas PV akan berada di bawah tekanan.

Kaca PV: Pekan ini, kutipan dari beberapa perusahaan kaca PV terus menurun. Hingga saat ini, kutipan utama untuk kaca PV berlapis tunggal 2,0mm di Tiongkok adalah 13,0 yuan/m², dengan kutipan beberapa perusahaan turun menjadi 12,8 yuan/m². Kutipan utama untuk kaca PV berlapis tunggal 3,2mm adalah 21,0 yuan/m², dan kutipan utama untuk kaca berlapis belakang 2,0mm adalah 11,8 yuan/m². Pekan ini, pusat kutipan untuk pasar kaca PV dalam negeri telah menurun. Hingga saat ini, kutipan untuk kaca PV berlapis tunggal 2,0mm adalah 12,8-13,4 yuan/m². Pada akhir Mei, perusahaan modul terkemuka mulai masuk pasar untuk pengadaan. Untuk bersaing mendapatkan pesanan, perusahaan kaca telah mempercepat laju penurunan harga dalam beberapa hari terakhir. Atmosfer pasar sangat kompetitif, dengan harga transaksi turun dengan cepat. Beberapa harga transaksi telah turun di bawah 13 yuan/m². SMM memperkirakan bahwa harga pesanan baru, terutama pada bulan Juni, akan terus menurun. Penurunan jadwal produksi modul adalah faktor dominan, sementara percepatan peluncuran produksi di sisi penawaran mempercepat laju surplus pasokan.

Pasir kuarsa kemurnian tinggi: Pekan ini, harga kutipan untuk beberapa produk pasir kuarsa kemurnian tinggi dalam negeri terus menurun. Harga pasar saat ini adalah sebagai berikut: Pasir lapisan dalam dibanderol dengan harga 60.000-70.000 yuan/mt, pasir lapisan tengah dengan harga 33.000-43.000 yuan/mt, dan pasir lapisan luar dengan harga 17.000-24.000 yuan/mt. Harga turun sedikit, dengan harga pasir domestik berfluktuasi di bagian bawah minggu ini. Perusahaan pasir domestik berada di bawah tekanan yang signifikan karena kombinasi efek dari melemahnya permintaan hilir dan tren penurunan harga crucible hilir. Sementara itu, negosiasi harga pasir impor baru-baru ini telah mencapai terobosan baru, dan harga pasir impor diperkirakan akan turun. Penolakan perusahaan pasir domestik untuk menurunkan harga sekali lagi menghadapi tantangan, yang menyebabkan harga pasir turun sedikit akhir-akhir ini. Mengenai perkiraan harga, dipengaruhi oleh kelemahan keseluruhan pasar fotovoltaik dan surplus pasokan perusahaan pasir, harga pasir diperkirakan akan terus turun. Namun, karena masuknya pasokan bijih impor yang terbatas baru-baru ini, masih ada dukungan pada tingkat harga yang lebih rendah, dan penurunan diperkirakan akan terbatas.

》Lihat Database Rantai Industri Fotovoltaik SMM