Sekitar tanggal 20 Mei, data impor dan ekspor untuk produk rantai industri baterai kobalt dan litium pada bulan April telah dirilis. Data tersebut menunjukkan bahwa pada bulan April, total impor spodumen domestik Tiongkok mencapai 623.000 metrik ton, naik 16,5% dari bulan sebelumnya, setara dengan 54.000 metrik ton LCE. Di antara jumlah tersebut, impor bijih litium dari Zimbabwe mencapai 106.000 metrik ton, naik 82% dari bulan sebelumnya. Untuk litium karbonat, Tiongkok mengimpor 28.000 metrik ton pada bulan April, naik 56% dari bulan sebelumnya dan 34% dari tahun sebelumnya. Di antara jumlah impor tersebut, 20.000 metrik ton berasal dari Chili, menyumbang 71% dari total impor. Pada bulan April, Tiongkok mengekspor 734 metrik ton litium karbonat, naik 334% dari bulan sebelumnya dan 213% dari tahun sebelumnya. SMM telah menyusun situasi impor dan ekspor bahan baterai sebagai berikut:
Hulu
Konsentrat Litium
Menurut data dari Badan Bea Cukai Umum, pada bulan April, total impor spodumen domestik Tiongkok mencapai 623.000 metrik ton, naik 16,5% dari bulan sebelumnya, setara dengan 54.000 metrik ton LCE.
Secara khusus, Australia, Nigeria, dan Zimbabwe merupakan sumber utama impor. Di antara jumlah tersebut, impor bijih litium dari Australia mencapai 298.000 metrik ton, turun 3% dari bulan sebelumnya; impor dari Zimbabwe mencapai 106.000 metrik ton, naik 82% dari bulan sebelumnya; dan impor dari Nigeria mencapai 89.000 metrik ton, naik 4% dari bulan sebelumnya. Impor dari Afrika Selatan mencapai 40.400 metrik ton, turun 22% dari bulan sebelumnya, penurunan yang cukup signifikan.
Selain itu, volume konsentrat spodumen pada bulan April adalah 520.000 metrik ton, menyumbang 83% dari total impor bijih, sebagian besar berasal dari negara-negara seperti Australia dan Zimbabwe.
Sumber data: Bea Cukai Tiongkok, data yang diproses SMM berdasarkan informasi publik
Catatan: Mungkin tidak mungkin untuk menghitung secara penuh dan akurat impor konsentrat spodumen bulanan aktual dari data bea cukai, dan beberapa data hanya dilaporkan dalam hal arah umum volume impor.
Kembali ke pasar bijih litium saat ini, di sisi spodumen, menurut SMM, di sisi penawaran, meskipun tambang luar negeri memiliki kemauan tertentu untuk tidak menurunkan harga, karena tekanan pengiriman mereka, penawaran mereka telah disesuaikan turun. Di sisi permintaan, karena harga kimia litium saat ini berada pada level yang relatif rendah, level harga psikologis pembeli terus menurun, dan kemauan mereka untuk membeli bijih litium dengan harga CIF US$650/mt atau lebih tinggi tidak kuat. Ketika harga spot dan berjangka karbonat litium saat ini sedang menurun, permintaan terus menekan harga selama negosiasi, dan kemauan untuk menutup kesepakatan relatif moderat.
Data bea cukai impor bijih litium minggu ini menunjukkan bahwa pada bulan April, impor spodumen domestik Tiongkok melampaui 600.000 mt, dengan peningkatan MoM yang signifikan, setara dengan lebih dari 50.000 mt LCE. Ditambah dengan tingkat persediaan yang tinggi di pelabuhan dalam beberapa bulan terakhir, pedagang dan operator tambang berada di bawah tekanan tertentu untuk menjual, meningkatkan daya tawar pembeli. Dengan harga karbonat litium yang tetap rendah, ada ekspektasi pelemahan harga bijih litium.
Per 23 Mei, indeks kutipan spot untuk konsentrat spodumen (CIF Tiongkok) turun menjadi US$690/mt, turun US$127/mt dari US$817/mt pada 1 April, yang merupakan penurunan 15,54%.
》Klik untuk melihat kutipan spot SMM untuk produk energi baru
Karbonat Litium
Menurut data bea cukai, Tiongkok mengimpor 28.000 mt karbonat litium pada bulan April, naik 56% MoM dan 34% YoY. Dari jumlah tersebut, 20.000 mt diimpor dari Chili, menyumbang 71% dari total impor, dan 6.850 mt diimpor dari Argentina, menyumbang 25% dari total impor. Dari Januari hingga April, impor kumulatif Tiongkok untuk karbonat litium mencapai 79.000 mt, naik 27% YoY. Pada bulan April, Tiongkok mengekspor 734 mt karbonat litium, naik 334% MoM dan 213% YoY.
Meninjau harga karbonat litium saat ini, menurut kutipan spot SMM, per 23 Mei, kutipan spot untuk karbonat litium kelas baterai sementara ini stabil pada 61.600-64.500 yuan/mt, dengan harga rata-rata 63.050 yuan/mt, turun 11.050 yuan/mt dari 74.100 yuan/mt pada awal April, yang merupakan penurunan 14,91%.
》Klik untuk melihat kutipan spot SMM untuk produk energi baru
Meninjau pasar karbonat litium pada bulan April, permintaan daya hilir berkinerja baik, tetapi dibatasi oleh dampak pembatalan alokasi ESS wajib di Tiongkok dan kebijakan tarif AS, yang membatasi kenaikan permintaan secara keseluruhan. Selain itu, dengan meningkatnya proporsi bahan baku yang disediakan pelanggan di pabrik bahan hilir, kemauan mereka untuk membeli pesanan spot melemah. Dari sisi penawaran, penurunan harga yang berkelanjutan membuat beberapa pabrik kimia litium non-terintegrasi mengurangi atau menghentikan produksi, tetapi dampaknya terbatas dalam skala. Karbonat litium tetap berada dalam kondisi surplus pada bulan itu, dengan skala surplus yang menyempit sedikit.
Melihat situasi saat ini, menurut SMM, dari sisi penawaran, beberapa perusahaan telah menunjukkan tanda-tanda pemeliharaan dan pengurangan produksi, dengan skala output mingguan yang melemah. Namun, di bawah peluang lindung nilai yang disajikan oleh sedikit pemulihan di pasar berjangka, beberapa pabrik kimia litium non-terintegrasi diperkirakan akan kembali berproduksi atau menunjukkan tanda-tanda peningkatan output. Secara keseluruhan, meskipun pengurangan output karena pemeliharaan telah memberikan beberapa tekanan pada total output karbonat litium, penawaran secara keseluruhan diperkirakan akan tetap berada pada tingkat yang relatif tinggi.
Meskipun permintaan hilir juga mengalami sedikit peningkatan pada bulan Mei, karena proporsi bahan baku yang disediakan pelanggan dan bahan baku yang dikontrak jangka panjang yang saat ini besar, serta dengan penurunan harga karbonat litium yang berkelanjutan, pabrik bahan hilir umumnya mengadopsi sikap menunggu dan melihat yang hati-hati, sehingga sulit bagi transaksi pesanan spot untuk mendukung kepercayaan pasar.
Dari perspektif sisi bijih bahan baku, harga juga terus menurun, dan tidak ada tambang yang mengumumkan pengurangan atau penghentian produksi. Dengan melemahnya dukungan biaya yang berkelanjutan, harga karbonat litium tidak memiliki momentum kenaikan. Dalam latar belakang surplus penawaran dan permintaan yang tidak berubah, SMM memperkirakan pasar karbonat litium akan tetap berada di bawah tekanan dalam jangka pendek.
Litium hidroksida
Menurut data bea cukai, ekspor litium hidroksida Tiongkok mencapai 4.222 metrik ton pada bulan April, tetap hampir tidak berubah dari bulan sebelumnya dan menurun 61% YoY.
Dari jumlah tersebut, ekspor ke Korea Selatan mencapai 2.047 metrik ton, menyumbang 48% dari total ekspor Tiongkok, menurun 6% dari bulan sebelumnya dan 72% YoY. Ekspor ke Jepang mencapai 1.756 metrik ton, menyumbang 42% dari total ekspor Tiongkok, menurun 7% dari bulan sebelumnya dan 40% YoY. Harga ekspor rata-rata litium hidroksida dari Tiongkok pada bulan April adalah US$14.297/metrik ton, naik 8% dari bulan sebelumnya. Sejak awal 2025, permintaan hilir luar negeri yang lemah, ditambah dengan peralihan sebagian pesanan litium hidroksida luar negeri untuk pengiriman domestik, telah menyebabkan tingkat ekspor yang terus-menerus rendah. Selain itu, impor litium hidroksida Tiongkok pada bulan yang sama mencapai 1.276 metrik ton, menurun 35% dibandingkan bulan sebelumnya. Dari jumlah tersebut, impor dari Australia dan Argentina mencapai 1.094 metrik ton, menyumbang 86%, terutama karena penjualan persediaan dan output dari smelter yang didanai Tiongkok di Australia serta produksi dari danau garam di Argentina.
Sumber data: Badan Umum Bea Cukai, disusun oleh SMM
Bahan baterai
LFP
Menurut data terbaru dari Badan Umum Bea Cukai, ekspor LFP Tiongkok mencapai 1.151,7 metrik ton pada bulan April 2025, menurun 16% dibandingkan bulan sebelumnya dari bulan Maret dan meningkat 1.724% dibandingkan tahun sebelumnya. Dalam hal harga, harga rata-rata ekspor LFP pada bulan Maret 2025 adalah $6.206,9/metrik ton, naik $315,55/metrik ton dari harga rata-rata bulan Maret, yang merupakan kenaikan sekitar 5,4% dibandingkan bulan sebelumnya.
Dalam data impor Badan Umum Bea Cukai untuk bulan April 2025, Daerah Otonomi Guangxi Zhuang tetap menjadi provinsi dengan ekspor LFP terbesar, dengan 968,5 metrik ton, yang semuanya diekspor ke Vietnam. Provinsi Hubei berada di peringkat kedua dengan 59,454 metrik ton, dan Provinsi Anhui berada di peringkat ketiga dengan 30 metrik ton.
Dalam hal data ekspor LFP per negara pada bulan April 2025, Vietnam tetap menjadi tujuan ekspor utama, dengan total 968 metrik ton LFP yang diekspor ke Vietnam, menyumbang 84% dari total ekspor. Korea Selatan berada di peringkat kedua dengan 7%, dan Taiwan, Tiongkok berada di peringkat ketiga, dengan 63 metrik ton LFP yang diekspor ke Taiwan, Tiongkok, menyumbang 5,5% dari total ekspor. Ada juga ekspor ke Prancis, Italia, AS, Yunani, dll.
Selain itu, menurut data impor bea cukai Tiongkok, impor LFP Tiongkok pada bulan April mencapai 8,6 metrik ton, menurun 58% dibandingkan bulan sebelumnya, yang terutama diimpor dari Indonesia, dengan harga impor rata-rata $5.345,6/metrik ton.
》【Analisis SMM】Situasi impor dan ekspor LFP Tiongkok pada bulan April
Katoda ternari
Pada bulan April 2025, impor Tiongkok atas bahan katoda ternari (gabungan NCM+NCA) mencapai 6.158 metrik ton, meningkat 36,73% dibandingkan bulan sebelumnya dan menurun 17,58% dibandingkan tahun sebelumnya. Di antaranya, impor NCM mencapai 5.170 mt, naik 28,48% MoM dan turun 16,21% YoY. Impor NCA mencapai 988 mt, naik 105,94% MoM dan turun 24,07% YoY.
Pada April 2025, ekspor bahan katoda ternari Tiongkok (gabungan NCM dan NCA) mencapai 9.356 mt, naik 13% MoM dan naik 30% YoY. Di antaranya, ekspor kumulatif NCM mencapai 9.058 mt, naik 11,31% MoM dan naik 30,86% YoY. Pemulihan permintaan luar negeri terutama tercermin di Korea Selatan, Jepang, dan Polandia. Ekspor ke Korea Selatan pada April mencapai 4.725 mt, naik 104 mt MoM. Ekspor ke Jepang mencapai 1.016 mt, naik 349 mt MoM. Ekspor ke Polandia mencapai 1.539 mt, naik 349 mt MoM. Ekspor NCA mencapai 298 mt, naik 90,29% MoM dan turun 0,71% YoY.
Prekursor bahan katoda ternari
Pada April 2025, ekspor prekursor bahan katoda ternari Tiongkok mencapai 7.511 mt, naik 7% MoM dan turun 60% YoY.
Dari Mei 2024 hingga April 2025, ekspor kumulatif prekursor bahan katoda ternari Tiongkok (termasuk NCM, NCA, oksida nikel, dan NC) mencapai 141.523 mt, turun 16,70% YoY.
Pada April, volume ekspor keseluruhan prekursor bahan katoda ternari meningkat dibandingkan dengan Maret. Di antaranya, volume ekspor NCM dan NC mengalami pemulihan, sedangkan volume ekspor NCA menurun secara signifikan. Total ekspor NC pada April mencapai 2.580 mt, naik 20,56% MoM dan turun 33,13% YoY. Ekspor NCA pada April adalah 0 mt. Selain itu, total ekspor NCM pada April mencapai 4.931 mt, naik 1,69% MoM dan turun 65,62% YoY.
Berdasarkan negara, Korea Selatan tetap menjadi tujuan ekspor utama NC Tiongkok pada April, meskipun pangsanya sedikit menurun menjadi 90%, dengan volume ekspor meningkat dari 1.605 mt bulan sebelumnya menjadi 2.331 mt. Volume NCM yang mengalir ke Korea Selatan menurun dari 4.546 mt bulan sebelumnya menjadi 4.426 mt.
》[Analisis SMM] Analisis ekspor prekursor bahan katoda ternari pada April
Grafit buatan
Pada April 2025, impor grafit buatan Tiongkok mencapai 1.128 mt, naik 10% MoM dan naik 1% YoY. Dari segi harga impor rata-rata, pada April 2025, harga impor rata-rata grafit buatan di Tiongkok adalah 66.270 yuan/mt, naik 219% MoM dan turun 8% YoY.
Sumber data: SMM, Bea Cukai Tiongkok
Pada April 2025, volume ekspor grafit buatan Tiongkok adalah 58.170 mt, naik 30% MoM dan naik 19% YoY. Dari segi harga ekspor rata-rata, pada Maret 2025, harga ekspor rata-rata grafit buatan di Tiongkok adalah 9.190 yuan/mt, turun 13% MoM dan turun 32% YoY.
Pada April 2025, di tengah harga kokas domestik yang belum turun ke level rendah, perusahaan bahan anoda domestik menunjukkan antusiasme produksi yang rendah, dan pasokan domestik sedikit ketat. Akibatnya, volume impor grafit buatan meningkat MoM. Di sisi ekspor, dipengaruhi oleh tarif, volume grafit buatan yang diekspor ke AS pada April turun 29% MoM. Kecuali AS, volume impor grafit buatan dari Tiongkok oleh negara-negara lain semuanya meningkat dalam berbagai tingkat.
》[Analisis SMM] Pada April, volume impor dan ekspor grafit buatan sama-sama meningkat MoM.
LiPF6
Menurut data dari Bea Cukai Tiongkok, pada April 2025, volume ekspor kumulatif LiPF6 Tiongkok adalah 1.217 mt, penurunan sekitar 23% MoM. Di antara jumlah tersebut, volume impor kumulatif LiPF6 Tiongkok adalah 0 mt.
Di sisi ekspor, pada April 2025, volume ekspor LiPF6 Tiongkok adalah 1.217 mt, penurunan sekitar 23% MoM dari Maret dan sekitar 41% YoY. Secara khusus, 371,404 mt LiPF6 diekspor ke Polandia, peningkatan sekitar 48% MoM; 225 mt diekspor ke Hongaria, peningkatan sekitar 66,7% MoM; 171,212 mt diekspor ke Korea Selatan, penurunan sekitar 41% MoM; dan 107,847 mt diekspor ke AS, penurunan signifikan sekitar 78,7% MoM.
Secara keseluruhan, terdapat penurunan tertentu dalam volume pengadaan bahan baku untuk baterai lithium oleh negara-negara asing pada April, dan permintaan baterai lithium di luar negeri menurun.
》[Data SMM] Data Impor dan Ekspor LiPF6 pada April 2025
Kobalt
Produk antara hidrometalurgi kobalt
Menurut data bea cukai, pada April 2025, volume impor produk antara hidrometalurgi kobalt Tiongkok adalah sekitar 18.600 mt (kandungan logam), peningkatan 5% MoM. Dari segi harga impor rata-rata, pada Maret 2025, harga impor rata-rata produk setengah jadi hidrometalurgi kobalt di Tiongkok adalah US$15.820/mt (kandungan logam). Berdasarkan negara, pada Maret, Republik Demokratik Kongo (RDC) tetap menjadi negara pengimpor utama, dengan volume impor sekitar 18.500 mt (kandungan logam) (dihitung berdasarkan kadar 35%), harga impor rata-rata US$15.857/mt (kandungan logam), dan pangsa impor sekitar 99%.
》[Analisis SMM] Pada April, volume impor produk setengah jadi kobalt meningkat sedikit.
Kobalt mentah
Pada April 2025, volume impor kobalt mentah Tiongkok sekitar 839 mt (kandungan logam), meningkat 60% secara bulanan (MoM) dan 230% secara tahunan (YoY). Dari segi harga impor rata-rata, pada April 2025, harga impor rata-rata kobalt mentah Tiongkok adalah US$26.831/mt (kandungan logam), meningkat 36% secara bulanan (MoM). Dari Januari hingga April 2025, volume impor kumulatif adalah 2.337 mt (kandungan logam), meningkat 175% secara tahunan (YoY).
Di sisi ekspor, pada April 2025, volume ekspor kobalt mentah Tiongkok sekitar 4.086 mt (kandungan logam), meningkat 201% secara bulanan (MoM) dan 556% secara tahunan (YoY). Dari segi harga ekspor rata-rata, harga ekspor rata-rata kobalt mentah Tiongkok pada Maret 2025 adalah US$31.119/mt (kandungan logam), meningkat 28% secara bulanan (MoM). Volume ekspor kumulatif dari Januari hingga April 2025 adalah 7.397 mt (kandungan logam), meningkat 185% secara tahunan (YoY).
