Laporan SMM 17 Mei:
Pasar Logam:
Semalam, logam dasar di pasar domestik sebagian besar turun, dengan timah SHFE naik 0,48%. Tembaga SHFE turun 0,82%, nikel SHFE turun 0,75%, timbal SHFE turun tipis 0,09%, aluminium SHFE naik 0,2%, dan seng SHFE turun 0,44%. Selain itu, dipengaruhi oleh berita bahwa pemerintah Guinea, produsen bauksit terbesar kedua di dunia, telah mengumumkan pencabutan 51 izin pertambangan, kontrak berjangka alumina yang paling banyak diperdagangkan sempat mencapai batas harga kenaikan harian sebesar 3.149 yuan/mt selama sesi, dan akhirnya ditutup naik 6,73% pada 3.141 yuan/mt.
Semalam, semua seri logam besi turun, dengan bijih besi turun 0,48%, baja tahan karat turun 0,23%, besi beton turun 0,45%, dan baja gulungan panas turun 0,37%. Untuk batu bara kokas dan kokas: batu bara kokas turun 1,04%, dan kokas turun 1,55%.
Semalam, di pasar logam luar negeri, logam dasar LME sebagian besar turun, dengan tembaga LME turun 1,43%, aluminium LME turun 0,18%, timbal LME naik tipis, seng LME turun 1,41%, timah LME turun 1,01%, dan nikel LME turun 1,23%.
Semalam, di pasar logam mulia: emas COMEX turun 0,66%, dan penurunan mingguan emas COMEX adalah 4,15%, menandai kinerja mingguan terburuknya sejak November 2024. Perak COMEX turun 0,76%, dan penurunan mingguannya adalah 1,47%. Semalam, emas SHFE turun 0,38%, dengan penurunan mingguan sebesar 4,61%, sedangkan perak SHFE turun 0,15%, dengan penurunan mingguan sebesar 0,59%.
Pukul 8:39 tanggal 17 Mei, harga penutupan semalam
》Klik untuk melihat Dasbor Data Berjangka SMM
Front Makro
Domestik:
[Tujuh Departemen: Lebih Memanfaatkan Peran Koperasi Pemasaran dan Penjualan serta Entitas Bisnis Lainnya untuk Mempercepat Pembangunan Sistem Daur Ulang Sumber Daya Terbarukan Seperti Limbah Peralatan Rumah Tangga dan Furnitur]Kantor Umum tujuh departemen, termasuk Kementerian Perdagangan, mengeluarkan pemberitahuan tentang "Lebih Memanfaatkan Peran Koperasi Pemasaran dan Penjualan serta Entitas Bisnis Lainnya untuk Mempercepat Pembangunan Sistem Daur Ulang Sumber Daya Terbarukan Seperti Limbah Peralatan Rumah Tangga dan Furnitur. "Pemberitahuan tersebut mengusulkan untuk melakukan inovasi terhadap model daur ulang sumber daya terbarukan. Semua wilayah harus membimbing berbagai perusahaan daur ulang untuk mengembangkan model daur ulang "Internet +" dan menumbuhkan sejumlah perusahaan daur ulang sumber daya terbarukan baru. Pemberitahuan tersebut mendorong berbagai badan usaha, termasuk perusahaan daur ulang koperasi pasokan dan pemasaran, untuk berhubungan dengan perusahaan penjualan peralatan rumah tangga dan furnitur untuk melakukan bisnis "trade-in + daur ulang", menyediakan layanan seperti pembongkaran dan daur ulang peralatan rumah tangga dan furnitur bekas di rumah, serta pengiriman dan pemasangan produk baru. Pemberitahuan tersebut mendorong perusahaan daur ulang yang telah distandarkan untuk bekerja sama dengan badan pemerintah daerah, perusahaan, dan lembaga untuk melakukan bisnis daur ulang limbah dan pemanfaatan sumber daya, serta mempopulerkan model layanan operasi terpercaya "gudang properti publik". Mendukung koperasi pasokan dan pemasaran dalam mengembangkan platform layanan terintegrasi digital untuk sumber daya terbarukan, memperkaya fungsi seperti pertukaran informasi dan transaksi daring.
[CSRC: Mendorong Dana Ekuitas Swasta untuk Berpartisipasi dalam M&A dan Restrukturisasi Perusahaan yang Terdaftar di Bursa] Komisi Sekuritas Tiongkok (CSRC) mengeluarkan Keputusan tentang Perubahan atas Tindakan Pengelolaan Restrukturisasi Aset Besar Perusahaan yang Terdaftar di Bursa, mendorong dana ekuitas swasta untuk berpartisipasi dalam M&A dan restrukturisasi perusahaan yang terdaftar di bursa. CSRC menerapkan "hubungan terbalik" antara periode investasi dana ekuitas swasta dan periode penguncian untuk saham yang diperoleh melalui restrukturisasi. Khususnya, jika periode investasi dana ekuitas swasta adalah 48 bulan atau lebih lama, periode penguncian dalam transaksi pihak ketiga dipersingkat dari 12 bulan menjadi 6 bulan, dan periode penguncian untuk pemegang saham selain pemegang saham pengendali, pengendali aktual, dan afiliasi mereka yang berada di bawah kendali mereka dalam restrukturisasi pencatatan dipersingkat dari 24 bulan menjadi 12 bulan.
[Indeks Jalur Sutra Maritim: Pengurangan Tarif Meningkatkan Permintaan, Indeks Tarif Pengiriman untuk Rute Pantai Barat AS Naik 23,2% Mingguan] Indeks Pengiriman Kontainer Ningbo (NCFI), bagian dari Indeks Jalur Sutra Maritim yang dirilis oleh Bursa Perkapalan Ningbo minggu ini, ditutup pada 1.014,6 poin, naik 6,5% mingguan. Dari 21 rute, indeks tarif angkutan barang untuk 9 rute meningkat, 10 rute menurun, dan 2 rute tetap stabil. Di antara pelabuhan utama di sepanjang "Jalur Sutra Maritim", indeks tarif angkutan barang untuk 9 pelabuhan meningkat, 6 pelabuhan menurun, dan 1 pelabuhan tetap stabil. Setelah kesepakatan tarif baru Tiongkok-AS, permintaan transportasi meningkat, dan perusahaan pelayaran dengan senang hati mengumumkan kenaikan tarif angkutan barang. Indeks tarif angkutan barang untuk rute Pantai Timur AS adalah 1.455,0 poin, naik 21,5% mingguan; indeks tarif angkutan barang untuk rute Pantai Barat AS adalah 1.813,1 poin, naik 23,2% mingguan. Indeks tarif angkutan barang untuk rute Eropa adalah 750,9 poin, turun 0,8% mingguan; indeks tarif angkutan barang untuk rute Mediterania Timur adalah 951,1 poin, turun 0,8% mingguan; dan indeks tarif angkutan barang untuk rute Mediterania Barat adalah 1.265,7 poin, turun 0,4% mingguan. (Financial Link)
[Beijing Akan Mengeluarkan Tambahan 20.000 Kuota Kendaraan Penumpang Energi Baru untuk Rumah Tangga yang Tidak Memiliki Mobil] Berdasarkan penerbitan 40.000 kuota kendaraan penumpang energi baru yang ditargetkan, Beijing telah mengeluarkan tambahan 20.000 kuota kendaraan penumpang energi baru dan akan mengumumkan daftar rumah tangga yang masuk dalam daftar pendek pada 26 Mei. Dilaporkan bahwa total kuota untuk kendaraan penumpang pada 2025 adalah 160.000, termasuk kuota tahunan sebesar 100.000 dan penerbitan tambahan 60.000 kuota energi baru. Semua kuota tambahan dialokasikan untuk rumah tangga yang tidak memiliki mobil yang mengajukan permohonan kuota energi baru. Pada 26 Mei, setelah mengalokasikan 58.400 kuota kendaraan penumpang energi baru tahunan untuk rumah tangga, 60.000 kuota yang tersisa akan dialokasikan untuk rumah tangga yang tidak memiliki mobil berdasarkan urutan nilai total poin rumah tangga. Untuk rumah tangga dengan total poin yang sama, prioritas akan diberikan berdasarkan waktu pendaftaran pemohon rumah tangga paling awal dalam Sistem Informasi Alokasi dan Manajemen Kuota Kendaraan Penumpang Beijing. Pada saat itu, kota tersebut akan mengalokasikan 118.400 indikator kendaraan penumpang energi baru untuk rumah tangga yang tidak memiliki mobil secara langsung.
Dolar AS:
Indeks dolar AS naik 0,15% semalam, ditutup pada 100,96. Kinerja mingguan: Indeks dolar AS telah naik selama empat minggu berturut-turut, dengan kenaikan mingguan sebesar 0,55%. Data ekonomi AS terbaru menunjukkan bahwa harga impor rebound pada bulan April, sementara kepercayaan konsumen tetap lesu pada bulan Mei, di tengah meningkatnya kekhawatiran tentang dampak kebijakan perdagangan Presiden Trump. Departemen Tenaga Kerja AS menyatakan bahwa setelah mengalami penurunan 0,4% pada bulan Maret, harga impor AS naik sebesar 0,1% bulan lalu, karena lonjakan biaya barang modal lebih besar daripada penurunan harga energi. Para ekonom yang disurvei sebelumnya telah memperkirakan penurunan harga impor sebesar 0,4%, tidak termasuk tarif. Survei konsumen Universitas Michigan menunjukkan bahwa indeks kepercayaan konsumen AS turun menjadi 50,8 bulan ini dari nilai akhir 52,2 pada bulan April, di bawah perkiraan 53,4. Selain itu, ekspektasi inflasi 12 bulan konsumen melonjak dari 6,5% menjadi 7,3%, level tertinggi sejak November 1981.
Pasar memperkirakan The Fed AS akan menurunkan suku bunga dua kali tahun ini, dimulai pada bulan September. Data menunjukkan bahwa seiring munculnya tanda-tanda pelonggaran ketegangan perdagangan, pasar telah menurunkan ekspektasinya terhadap penurunan suku bunga The Fed AS tahun ini, dengan meyakini bahwa ada kemungkinan 67,1% untuk setidaknya penurunan 25 basis poin pada pertemuan September. Sebelumnya, pandangan adalah bahwa penurunan suku bunga mungkin dimulai pada bulan Juli. Komentar terbaru dari pejabat The Fed menunjukkan bahwa The Fed membutuhkan lebih banyak data untuk menentukan dampak pengumuman tarif terhadap harga dan ekonomi sebelum menyesuaikan kebijakannya. (Wenhua Comprehensive)
Lembaga pemeringkat kredit internasional Moody's mengumumkan pada 16 Mei bahwa karena meningkatnya rasio utang dan pembayaran bunga pemerintah AS, mereka telah memutuskan untuk menurunkan peringkat kredit negara AS dari AAA menjadi AA1, sambil menyesuaikan prospek peringkat kredit negara AS dari "negatif" menjadi "stabil". Moody's menyatakan bahwa beban utang federal AS akan meningkat menjadi 134% dari PDB pada tahun 2035; diperkirakan bahwa defisit pemerintah federal AS akan mencapai 9% dari PDB pada tahun 2035; karena ekonomi menyesuaikan diri sebagai tanggapan terhadap tarif, pertumbuhan PDB mungkin melambat. (Finance Link)
Mata uang lainnya:
Kepala Ekonom Bank Sentral Eropa (ECB) Philip Lane menyatakan bahwa ECB akan merilis lebih banyak asumsi skenario ekonomi untuk zona euro bersama dengan laporan prospek triwulanan bulan depan, dalam upaya untuk menangkap dampak potensial dari gejolak perdagangan saat ini. Berbicara pada sebuah konferensi yang diselenggarakan oleh The Fed AS, pejabat tersebut mengatakan bahwa langkah-langkah tersebut diperlukan dalam keadaan tertentu, dengan mengutip pandemi dan konflik Rusia-Ukraina sebagai contoh. Lane menyatakan di Washington pada hari Jumat bahwa dalam jangka pendek, ketidakpastian yang terus berlanjut seputar kebijakan tarif AS berarti bahwa skenario alternatif juga akan dimasukkan ke dalam perkiraan makroekonomi pada bulan Juni. (Huitong Finance)
Aspek Makro:
Minggu depan, data berikut akan dirilis: Tingkat tahun berjalan investasi aset tetap perkotaan China pada April, tingkat tahun berjalan nilai tambah industri di atas skala tertentu China pada April, tingkat bulanan nilai tambah industri di atas skala tertentu China pada April, tingkat tahunan total penjualan ritel barang konsumsi China pada April, tingkat tahun berjalan total penjualan ritel barang konsumsi China pada April, tingkat bulanan total penjualan ritel barang konsumsi China pada April, tingkat tahunan akhir yang tidak disesuaikan Indeks Harga Konsumen (HICP) yang Diselaraskan di zona euro pada April, tingkat tahunan akhir inti HICP yang tidak disesuaikan di zona euro pada April, Indeks Kepercayaan Konsumen ANZ-Roy Morgan Australia untuk minggu yang berakhir pada 18 Mei, Suku Bunga Pinjaman Utama (LPR) satu tahun China untuk Mei, LPR lima tahun China untuk Mei, suku bunga kas Australia untuk Mei, tingkat tahunan yang tidak disesuaikan Indeks Harga Konsumen (CPI) Kanada pada April, tingkat bulanan inti CPI Bank of Canada Kanada pada April, indeks kepercayaan konsumen awal zona euro untuk Mei, neraca perdagangan Selandia Baru pada April, neraca perdagangan barang dagangan Jepang yang tidak disesuaikan pada April, tingkat tahunan CPI Inggris pada April, tingkat tahunan Indeks Harga Ritel (RPI) Inggris pada April, Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur Global S&P awal Perancis untuk Mei, PMI Manufaktur Global S&P awal Jerman untuk Mei, PMI Manufaktur Global S&P awal zona euro untuk Mei, Indeks Iklim Bisnis IFO Jerman untuk Mei, PMI Jasa Global S&P awal Inggris untuk Mei, PMI Manufaktur Global S&P awal Inggris untuk Mei, Saldo Pesanan Tren Industri CBI Inggris untuk Mei, Barometer Bisnis CFIB Kanada untuk Mei, klaim pengangguran awal AS untuk minggu yang berakhir pada 17 Mei, klaim pengangguran berlanjut AS untuk minggu yang berakhir pada 17 Mei, PMI Manufaktur Global S&P awal AS untuk Mei, total penjualan rumah yang sudah ada tahunan AS pada April, Indeks Kepercayaan Konsumen GfK Inggris untuk Mei, tingkat tahunan CPI nasional Jepang pada April, tingkat tahunan inti CPI nasional Jepang pada April, tingkat pertumbuhan PDB Jerman yang telah direvisi secara kuartalan dan disesuaikan secara musiman untuk Q1, tingkat pertumbuhan PDB kuartalan tahunan yang tidak disesuaikan Jerman yang telah direvisi untuk Q1, tingkat pertumbuhan penjualan ritel Inggris yang telah disesuaikan secara musiman pada April, tingkat pertumbuhan izin bangunan bulanan AS yang telah direvisi pada April, tingkat pertumbuhan penjualan ritel bulanan Kanada pada Maret, total penjualan rumah baru tahunan AS yang telah disesuaikan secara musiman pada April, dll.
Selain itu, minggu depan, beberapa peristiwa berikut ini patut diperhatikan: rilis tingkat tahunan akhir yang tidak disesuaikan dari inti HICP zona euro pada bulan April; Biro Statistik Nasional (Biro Statistik Nasional) merilis laporan bulanan tentang harga penjualan properti perumahan di 70 kota besar dan menengah; Kantor Informasi Dewan Negara mengadakan konferensi pers tentang kinerja ekonomi nasional; CEO NVIDIA Jensen Huang menghadiri Computex Taipei dan menyampaikan pidato untuk berbagi kemajuan dan terobosan terbaru dalam "Teknologi AI dan Komputasi Dipercepat"; Wakil Ketua Fed AS Philip Jefferson menyampaikan pidato; Pemilih tetap FOMC dan Presiden Fed New York John Williams menyampaikan pidato; Bank Sentral Australia (RBA) mengumumkan keputusan suku bunga; Gubernur RBA Michele Bullock mengadakan konferensi pers kebijakan moneter; Pertemuan Menteri Keuangan dan Gubernur Bank Sentral G7 berlangsung hingga 22 Mei; Pemilih FOMC 2025 dan Presiden Fed St. Louis Alberto Musalem menyampaikan pidato tentang prospek ekonomi dan kebijakan moneter; Pemilih FOMC 2027 Raphael Bostic memimpin sebuah pertemuan, dengan pemilih FOMC 2026 Loretta Mester dan pemilih FOMC 2027 Mary Daly menyampaikan pidato utama; Pemilih FOMC 2027 dan Presiden Fed Richmond Thomas Barkin menghadiri sebuah acara berjudul "Fed Listens"; Bank Sentral Eropa (ECB) merilis risalah pertemuan kebijakan moneter April; dan Pemilih tetap FOMC dan Presiden Fed New York John Williams menyampaikan pidato utama dalam sebuah seminar tentang implementasi kebijakan moneter.
Minyak Mentah:
Harga minyak mentah berjangka WTI dan Brent naik, dengan WTI naik 1,28% dan Brent naik 1,24%. Secara mingguan, kontrak berjangka WTI mencatatkan kenaikan selama dua minggu berturut-turut, naik 1,49% minggu ini, sedangkan kontrak berjangka Brent memperpanjang kenaikan selama dua minggu berturut-turut, naik 2,22% minggu ini. Penurunan ketegangan perdagangan mendukung harga minyak, tetapi ekspektasi peningkatan pasokan dari Iran dan OPEC membatasi kenaikan tersebut. Badan Energi Internasional (IEA) mengatakan pada hari Kamis bahwa mereka memperkirakan pasokan global akan meningkat sebesar 1,6 juta barel per hari (bph) tahun ini karena anggota OPEC, termasuk Arab Saudi, mengangkat pemotongan produksi, revisi naik sebesar 380.000 bph dari perkiraan sebelumnya.
Laporan yang dirilis pada hari Jumat oleh Baker Hughes, sebuah perusahaan jasa energi AS, menunjukkan bahwa jumlah rig minyak dan gas alam yang dioperasikan oleh perusahaan energi AS turun untuk minggu ketiga berturut-turut minggu ini, penurunan pertama sejak pertengahan April. Data menunjukkan bahwa jumlah total rig minyak dan gas alam di AS turun sebanyak 2 menjadi 576 pada pekan yang berakhir 16 Mei, level terendah sejak Januari. Hal ini membuat jumlah total rig aktif turun sebanyak 28 atau 5% secara tahunan. Pada pekan yang sama, jumlah rig minyak aktif di AS turun sebanyak 1 menjadi 473, level terendah sejak Januari, sedangkan jumlah rig gas alam turun sebanyak 1 menjadi 100, penurunan pertama sejak awal April.
Selain itu, perlu dicatat minggu depan: Kontrak berjangka minyak mentah New York NYMEX Juni akan dipengaruhi oleh pergantian kontrak, dengan perdagangan lantai terakhir diselesaikan pada pukul 02.30 WIB tanggal 21 Mei dan perdagangan elektronik terakhir pada pukul 05.00 WIB. Harap perhatikan pengumuman pergantian kontrak bursa untuk mengelola risiko. Selain itu, waktu kadaluarsa untuk kontrak WTI beberapa platform perdagangan biasanya satu hari lebih awal daripada tanggal kadaluarsa resmi NYMEX. Harap dicatat.