Berfokus pada Skenario Integrasi PV ESS Baru, Terus Meningkatkan Pengiriman di Pasar Luar Negeri, Pemimpin PV di STAR Market Menciptakan Kurva Pertumbuhan Bisnis yang Diversifikasi

Pada sore hari tanggal 13 Mei, Bursa Efek Shanghai mengadakan Briefing Kinerja Kolektif 2024 untuk Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Inovasi dan Teknologi. Beberapa perusahaan PV kelas atas, termasuk Trinasolar (688599.SH), Jinko Solar (688223.SH), Canadian Solar (688472.SH), Autowell (688516.SH), dan Gaoce Co., Ltd. (688556.SH), berpartisipasi untuk menampilkan ekosistem industri dan tren pengembangan kepada investor.

Saat ini, industri PV masih berada dalam periode penyesuaian mendalam, dengan fluktuasi harga rantai industri yang terus berlanjut dan profitabilitas industri secara keseluruhan masih berada di bawah tekanan. Pada briefing kinerja, beberapa pemimpin perusahaan mengusulkan langkah-langkah penanganan dari berbagai aspek, seperti meningkatkan efisiensi produk modul PV, meningkatkan proporsi ekspor ke pasar luar negeri bernilai tinggi, dan membangun skenario baru yang mengintegrasikan PV dan penyimpanan energi (PV ESS), dengan tujuan untuk meningkatkan kemampuan operasional perusahaan secara stabil.

Mengenai kemajuan penarikan kapasitas PV dari pasar, yang menjadi perhatian bagi investor, Zhuang Yan, General Manager Canadian Solar, menyatakan bahwa industri PV saat ini telah memasuki periode integrasi yang mendalam, dengan kapasitas yang kurang kompetitif dan usang diperkirakan akan secara bertahap keluar dari pasar. Hal ini akan mendorong optimalisasi struktur kapasitas, memperbaiki pola penawaran-permintaan, membantu seluruh rantai industri kembali ke keadaan operasional yang berkelanjutan, dan meletakkan dasar bagi pengembangan jangka panjang yang sehat bagi industri PV.

Li Xiande, Ketua Jinko Solar, percaya bahwa terlepas dari apakah didorong oleh AI atau permintaan listrik hijau, permintaan jangka panjang untuk PV tetap kuat. Dikombinasikan dengan panduan reformasi sisi penawaran industri, hal ini akan mendukung pengembangan industri yang teratur. Beberapa perusahaan PV lintas industri secara bertahap keluar dari persaingan pasar, dan industri akan secara bertahap beralih dari kerugian ke impas dan kemudian ke profitabilitas bertahap. Perusahaan dengan keunggulan dalam skala, premi merek, teknologi terdepan, dan pengendalian biaya akan lebih kompetitif.

Beberapa Pemimpin PV Memperkuat Bisnis Penyimpanan Energi

Dalam lanskap pasar penyimpanan energi, produsen modul PV terintegrasi tradisional secara bertahap menjadi pemain utama. Gao Jifan, Ketua Trinasolar, menyatakan dalam menanggapi pertanyaan investor bahwa pada tahun 2024, perusahaan akan secara komprehensif memimpin industri dengan strategi dual-core PV dan penyimpanan energi, dan bertransformasi dan meningkat menjadi pemimpin dalam solusi energi cerdas komprehensif yang mengintegrasikan PV dan penyimpanan energi. Perusahaan akan membangun kemampuan unggulan dalam bidang produksi, pasokan, dan penjualan terintegrasi, terus memperdalam sistem layanan globalnya, dan mencapai pertumbuhan lebih dari 100% dalam instalasi penyimpanan energi pada tahun 2024, melebihi ekspektasi.

Menurutnya, penjualan kontainer dan sistem penyimpanan energi perusahaan telah menembus enam pasar regional: Tiongkok, Eropa, Asia Pasifik, Amerika Utara, Timur Tengah, Afrika, dan Amerika Latin, dengan pengiriman kumulatif melebihi 10 GWh. Di dalam negeri, perusahaan juga telah menyelesaikan pengiriman tingkat GW. Proyek penyimpanan energi CNNC Huineng Hainan 1 GW PV + 300 MWh, proyek pertama yang mulai dibangun di antara kelompok basis skala besar ketiga di negara ini, telah berhasil tersambung ke jaringan listrik.

Dengan integrasi energi baru yang berskala besar dan proporsi tinggi, kebutuhan akan sumber daya pengaturan fleksibel dalam sistem tenaga listrik menjadi semakin mendesak, yang juga mendorong pertumbuhan pesat instalasi baru penyimpanan energi baru di Tiongkok. Bisnis sistem penyimpanan energi (ESS) Trinasolar diperkirakan akan terus mempertahankan momentumnya yang kuat, dengan rencana untuk mencapai pengiriman 8-10 GWh dalam ESS tahun ini.

Pada konferensi pendapatan, Zhuang Yan, general manager Canadian Solar, menyatakan bahwa bisnis ESS perusahaan mencapai penjualan 6,5 GWh pada tahun 2024, naik lebih dari 500% YoY. Perusahaan saat ini merupakan integrator sistem ESS terkemuka di pasar ESS skala besar utama luar negeri, termasuk Amerika Utara, Eropa, Australia, dan Amerika Latin.

Per 31 Desember 2024, Canadian Solar memiliki backlog pesanan potensial sebesar 79 GWh untuk sistem ESS, dengan pesanan yang sudah ada senilai $3,2 miliar berdasarkan kontrak yang telah ditandatangani, dan pengiriman global kumulatif lebih dari 10 GWh. Pada tahun 2025, pengiriman ESS diproyeksikan mencapai 11-13 GWh, melanjutkan pertumbuhan pesat dari tahun 2024.

Zhuang Yan menyebutkan bahwa tahun ini, perusahaan akan sepenuhnya memanfaatkan keunggulan bisnis utama sekundernya dalam ESS untuk memastikan pengiriman proyek ESS skala besar yang berkualitas tinggi. Pedoman pengiriman ESS untuk tahun ini adalah 11-13 GWh, yang akan memberikan jaminan bagi profitabilitas perusahaan.

Laporan keuangan Canadian Solar menunjukkan bahwa pengiriman sistem ESS perusahaan mencapai 6,6 GWh pada tahun 2024, naik lebih dari 500% YoY. Zhuang Yan menyatakan pada konferensi pendapatan bahwa kemajuan teknologi dan ekonomi skala telah secara signifikan menurunkan biaya sistem PV dan ESS, dan pasokan produk serta biaya tidak lagi menjadi faktor pembatas. Dengan semakin meningkatnya proporsi pembangkitan energi terbarukan yang bersifat intermiten, meningkatkan kapasitas konsumsi, mengoptimalkan model pendapatan pembangkit listrik, dan meningkatkan pengembalian secara keseluruhan telah menjadi hal yang sangat penting. Nilai industri bergeser ke arah aplikasi hilir, dan pentingnya Sistem Penyimpanan Energi (ESS) menjadi semakin menonjol.

Industri fotovoltaik (PV) dan ESS menghadapi peluang pengembangan baru, yang juga menempatkan persyaratan yang lebih tinggi untuk integrasi teknologi, pengiriman proyek, dan kinerja jangka panjang. Zhuang Yan percaya bahwa perusahaan perlu beralih dari "persaingan harga" menjadi "persaingan dalam kemampuan komprehensif teknologi + layanan + solusi sistem," yang mungkin akan membentuk ulang lanskap persaingan industri.

Bertindak Proaktif dalam Menanggapi Dampak Perubahan Tarif

Baru-baru ini, sengketa "tarif timbal balik" antara Tiongkok dan AS telah menarik perhatian pasar, dengan perusahaan modul PV biasanya memiliki proporsi ekspor melebihi 50%. Menurut Li Xiande, produk TOPCon efisiensi tinggi terbaru perusahaan ini secara luas diakui oleh pelanggan domestik dan luar negeri karena daya tinggi dan pembangkitan listrik aktualnya, dengan pesanan saat ini yang kuat, mencapai premi 0,5-1 ¢/W dibandingkan dengan produk yang tidak ditingkatkan.

Ia menyatakan bahwa dalam menanggapi perubahan kebijakan perdagangan luar negeri, perusahaan terus meningkatkan tata letak rantai pasokan globalnya yang beragam untuk memastikan pasokan yang stabil di pasar dengan premi tinggi dan terus berkembang ke pasar berkembang dengan tingkat pertumbuhan tinggi. Selain itu, karena kekurangan sel luar negeri, harga modul di AS diperkirakan akan meningkat, yang diperkirakan akan secara wajar menyalurkan biaya tarif.

AS adalah pasar dengan premi tinggi, dan para pemimpin beberapa perusahaan modul telah menanggapi rencana ekspor mereka ke AS. Zhuang Yan menyatakan bahwa karena kebijakan tarif AS yang ada pada produk PV, produk PV pada dasarnya tidak diekspor langsung dari Tiongkok ke AS, tetapi terutama dari Asia Tenggara dan AS sendiri. Oleh karena itu, mereka kurang terpengaruh oleh tarif timbal balik antara Tiongkok dan AS. Namun, Asia Tenggara akan terpengaruh oleh bea "anti-dumping dan anti-subsidi" (AD/CVD), dan hasil putusan akhir perlu ditunggu.

Gao Jifan menyatakan bahwa perusahaan memantau secara ketat dampak tarif terhadap industri dan perusahaan, serta bertindak proaktif dalam menanggapinya. Hingga saat ini, perusahaan memiliki persediaan sel dan modul yang cukup yang disimpan di AS, dan biayanya diperkirakan tidak akan terpengaruh oleh pemberlakuan tarif timbal balik oleh AS. Selain itu, ada beberapa produk yang sedang dalam perjalanan yang akan segera dilewati bea cukai, ditambah dengan saluran pasokan lainnya, yang dapat memenuhi permintaan pelanggan di pasar AS untuk tahap berikutnya perusahaan tahun ini. Putaran tarif timbal balik ini dapat menyebabkan kenaikan harga produk tertentu, yang akan berdampak positif pada margin laba persediaan sel dan modul di AS.

Selain itu, pabrik sel dan modul TOPCon patungan Trinasolar di Indonesia (dengan kapasitas tahunan saat ini sebesar 1GW) tidak terpengaruh oleh bea masuk AD/CVD yang diberlakukan oleh empat negara Asia Tenggara. Pabrik di Indonesia memiliki keunggulan kompetitif relatif. Secara keseluruhan, perusahaan percaya bahwa perusahaan dengan penilaian strategis yang lebih kuat dan kemampuan operasi global dapat lebih baik mengatasi pemberlakuan tarif timbal balik oleh AS secara global kali ini.

Dalam hal tanggapan, Zhuang Yan menyatakan bahwa langkah-langkah utama meliputi aspek-aspek berikut: memanfaatkan jendela waktu 90 hari saat ini untuk memanfaatkan saluran kapasitas yang ada dalam rantai pasokan di Asia Tenggara dan wilayah lainnya; mempercepat pemindahan beberapa link manufaktur dan pengadaan ke wilayah dengan biaya tarif yang relatif lebih rendah untuk mengoptimalkan tata letak kapasitas global.

Ia juga menyebutkan memanfaatkan keunggulan pelopor dan skala kapasitas modul, sel, dan ESS lokal perusahaan di AS untuk memastikan dan mempercepat produksi stabil pabrik yang berlokasi di AS dan terus memberikan pengiriman lokal kepada pelanggan; secara aktif bernegosiasi dengan pelanggan dan pemasok utama untuk secara wajar berbagi biaya tarif dan memastikan stabilitas rantai pasokan; bersiap untuk kemungkinan negosiasi Tiongkok-AS di masa depan dan pengembalian tarif ke kisaran yang relatif masuk akal; dan berusaha untuk mendapatkan pengecualian atau pengurangan tarif untuk produk tertentu melalui berbagai saluran.

Produsen peralatan juga mempercepat rencana mereka untuk go global. Ge Zhiyong, Ketua Autowell, menyatakan bahwa karena kelebihan kapasitas dalam industri fotovoltaik, pesanan perusahaan telah menurun. Perusahaan akan secara aktif memperluas pasar luar negeri. Pada saat yang sama, perusahaan akan memperluas pasar untuk peralatan semikonduktor dan peralatan ESS untuk mengantisipasi penurunan pesanan dalam industri fotovoltaik.

Dia menyatakan bahwa saat ini, kapasitas produksi pembuatan peralatan fotovoltaik (PV) terutama terkonsentrasi di daratan Tiongkok, dan ekspor ke AS pasti akan terpengaruh oleh kebijakan tarif. Untuk mengatasi risiko kebijakan, perusahaan telah membuat pengaturan yang berwawasan ke depan. Pangkalan manufakturnya di Malaysia telah selesai dibangun dan peralatan pertama telah dikirim. Perusahaan secara bertahap meningkatkan perencanaan kapasitasnya untuk memenuhi kebutuhan ekspor luar negeri di masa depan.

Dilaporkan bahwa kapasitas pelanggan Autowell masih sedikit meningkat, terutama di wilayah luar negeri. Perusahaan mengantisipasi bahwa masih akan ada peluang proyek baru dan permintaan peralatan di pasar luar negeri pada tahun 2025.