Laporan SMM 13 Mei:
Pasar Logam:
Semalam, logam di pasar domestik dan luar negeri menunjukkan kinerja yang bervariasi. Di dalam negeri, timah SHFE memimpin kenaikan dengan kenaikan 1,33%, sedangkan nikel SHFE turun 1,26%. Di luar negeri, aluminium LME memimpin kenaikan dengan kenaikan 2,17%, timah LME naik 1,69%, dan nikel LME turun 1,61%. Perubahan persentase untuk logam lainnya berada dalam kisaran 1%. Kontrak berjangka alumina utama naik 0,6%.
Harga sebagian besar seri logam besi naik, dengan bijih besi, HRC, dan rebar semuanya naik lebih dari 1%. Bijih besi naik 1,77%, HRC naik 1,1%, dan rebar naik 1,28%. Di sektor batu bara kokas dan kokas, batu bara kokas turun 0,68%, dan kokas turun 0,03%.
Di sektor logam mulia, emas COMEX turun 3,06% semalam, dan perak CIOMEX turun 0,36%. Di dalam negeri, emas SHFE turun 2,52%, dan perak SHFE turun 0,75%. Sebelumnya, Cina dan AS mencapai serangkaian konsensus penting di bidang ekonomi dan perdagangan, yang secara bertahap meningkatkan sentimen risiko.
Harga penutupan semalam hingga pukul 06.45 WIB pada 13 Mei
》Klik untuk melihat Dasbor Data Berjangka SMM
Front Makro
Domestik:
Situs web Kementerian Perdagangan merilis pernyataan bersama tentang Pembicaraan Ekonomi dan Perdagangan Cina-AS di Jenewa. Kedua belah pihak berkomitmen untuk mengambil langkah-langkah berikut sebelum 14 Mei 2025: AS akan (1) merevisi tarif ad valorem yang dikenakan pada barang-barang Cina (termasuk barang-barang dari Wilayah Administratif Khusus Hong Kong dan Wilayah Administratif Khusus Makau) sebagaimana ditentukan dalam Perintah Eksekutif 14257 tanggal 2 April 2025. Di antara ini, tarif 24% akan ditangguhkan selama 90 hari pertama, sambil mempertahankan hak untuk mengenakan tarif 10% yang tersisa pada barang-barang tersebut sebagaimana ditentukan dalam perintah eksekutif; (2) Membatalkan tarif yang dikenakan pada barang-barang tersebut berdasarkan Perintah Eksekutif 14259 tanggal 8 April 2025, dan Perintah Eksekutif 14266 tanggal 9 April 2025. Cina akan (1) secara sesuai merevisi tarif ad valorem yang dikenakan pada barang-barang AS sebagaimana ditentukan dalam Pengumuman No. 4, 2025, dari Komisi Tarif Bea Cukai. Di antara ini, tarif 24% akan ditangguhkan selama 90 hari pertama, sambil mempertahankan hak untuk mengenakan tarif 10% yang tersisa pada barang-barang tersebut, dan membatalkan tarif yang dikenakan pada barang-barang tersebut berdasarkan Pengumuman No. 5 dan No. 6, 2025, dari Komisi Tarif Bea Cukai; (2) Mengambil langkah-langkah yang diperlukan untuk menangguhkan atau membatalkan tindakan balasan non-tarif terhadap AS yang dilaksanakan sejak 2 April 2025.Setelah mengambil langkah-langkah di atas, kedua belah pihak akan membentuk sebuah mekanisme untuk melanjutkan konsultasi mengenai hubungan ekonomi dan perdagangan.
Juru bicara Kementerian Perdagangan membuat pernyataan mengenai pernyataan bersama tentang Pembicaraan Ekonomi dan Perdagangan China-AS di Jenewa. Kementerian Perdagangan menyatakan bahwa kemajuan yang cukup besar telah dicapai dalam putaran pembicaraan ekonomi dan perdagangan tingkat tinggi antara China dan AS kali ini, yang secara signifikan menurunkan tingkat tarif bilateral. AS mencabut total 91% dari kenaikan tarif, dan China juga mencabut 91% dari tarif balasan yang sesuai. AS menangguhkan penerapan 24% dari "tarif timbal balik," dan China juga menangguhkan penerapan 24% dari tarif balasan yang sesuai. Langkah ini sejalan dengan harapan produsen dan konsumen di kedua negara, serta dengan kepentingan kedua negara dan kepentingan bersama dunia.
Dolar AS:
Indeks dolar AS melonjak dalam semalam, naik sebesar 1,38%, karena ketegangan perdagangan mereda pada 12 Mei (Senin), mengurangi kekhawatiran tentang resesi ekonomi global. Meskipun dolar AS telah menguat selama tiga minggu di tengah meningkatnya optimisme atas kemungkinan kesepakatan perdagangan, dolar AS masih turun sebesar 2,2% sejak 2 April.
Fokus minggu ini juga akan tertuju pada Indeks Harga Konsumen (CPI) AS yang dirilis pada hari Selasa dan data penjualan ritel April yang dirilis pada hari Kamis, untuk mengukur dampak konflik perdagangan global terhadap ekonomi dan terhadap ekspektasi untuk penurunan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve (Fed/FED) AS. Pedagang menurunkan ekspektasi mereka untuk penurunan suku bunga oleh Fed dan Bank Sentral Eropa pada hari Senin, karena prospek ekonomi membaik menyusul kesepakatan perdagangan. Pasar sekarang percaya bahwa Fed kemungkinan akan menurunkan suku bunga setidaknya 25 basis poin untuk pertama kalinya pada pertemuan September, dibandingkan dengan pandangan minggu lalu tentang penurunan pada bulan Juli. (Wenhua Comprehensive)
Mata uang lainnya:
Indeks dolar AS, yang mengukur dolar AS terhadap sekeranjang mata uang termasuk yen Jepang dan euro, melonjak sebesar 1,5% menjadi 101,91. Euro turun sebesar 1,54% terhadap dolar AS menjadi $1,1074, siap untuk penurunan satu hari terbesar sejak 6 November.
Selera risiko mendorong saham AS melonjak tinggi, dengan indeks S&P 500 melonjak lebih dari 3%, yang memberi tekanan pada mata uang safe haven.Dolar AS menguat 2,19% menjadi 148,50 yen terhadap yen Jepang pada akhir perdagangan di New York, setelah menyentuh level tertinggi 148,64 sejak 3 April.
Dolar AS menguat 1,86% menjadi 0,847 terhadap franc Swiss, menyentuh level tertinggi intraday 0,8475, level tertinggi sejak 10 April.
Pound Inggris melemah 1,07% menjadi 1,3162 dolar AS, bersiap untuk penurunan satu hari terbesar sejak 7 April.
Makro:
Hari ini, data yang akan dirilis termasuk tingkat pertumbuhan tahunan pasokan uang M2 China April, total pembiayaan sosial China tahun-ke-tahun April, pinjaman baru dalam yuan China tahun-ke-tahun April, tingkat pertumbuhan tahunan CPI AS April (tidak disesuaikan secara musiman), tingkat pertumbuhan tahunan inti CPI AS April (tidak disesuaikan secara musiman), tingkat pertumbuhan tahunan CPI energi AS April (tidak disesuaikan secara musiman), Indeks Sentimen Ekonomi ZEW zona euro Mei, Indeks Sentimen Ekonomi ZEW Jerman Mei, Indeks Kepercayaan Konsumen ANZ Australia untuk pekan yang berakhir 11 Mei, tingkat pengangguran Inggris Maret (standar ILO), dan tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata pendapatan mingguan Inggris Maret termasuk bonus.
Selain itu, Bank of Japan akan merilis ringkasan pendapat dari pertemuan kebijakan moneter April, Gubernur Bank of England Bailey akan menyampaikan pidato, dan Presiden AS Trump akan mengunjungi Arab Saudi, Qatar, dan UEA dari 11 hingga 14 Mei.
Minyak mentah:
Harga minyak di pasar New York dan London menguat semalam, dengan minyak mentah AS menguat 1,54% dan ditutup pada level tertinggi dalam dua pekan di tengah berkurangnya kekhawatiran atas prospek perdagangan. Minyak mentah Brent juga menguat 1,69% dan mencapai puncak dua pekan. Pada April, harga minyak jatuh ke level terendah dalam empat tahun karena investor khawatir sengketa perdagangan akan mengekang pertumbuhan ekonomi dan permintaan minyak. Selain itu, Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC) memutuskan untuk meningkatkan produksi minyak dengan margin yang lebih besar dari yang diperkirakan sebelumnya. Saudi Aramco menyatakan bahwa mereka memperkirakan permintaan minyak akan tetap tangguh tahun ini dan bisa meningkat lebih lanjut jika sengketa perdagangan berakhir.
Di Irak, produsen minyak terbesar kedua di OPEC, ekspor minyak mentah diperkirakan akan turun menjadi sekitar 3,2 juta barel per hari (bph) pada Mei dan Juni, penurunan yang signifikan dari bulan-bulan sebelumnya. Analis dari Goldman Sachs mengatakan dalam sebuah laporan bahwa OPEC+ mungkin menunda peningkatan lebih lanjut dalam produksi minyak karena kondisi ekonomi global yang memburuk.Goldman Sachs memperkirakan OPEC akan membuat keputusan "akhir" pada bulan Juli untuk meningkatkan produksi harian sebesar 411.000 barel per hari (bpd), tetapi data ekonomi yang sebenarnya mungkin mendorong penilaian ulang dan jeda dalam peningkatan produksi.
Sebelumnya, OPEC+ telah memutuskan untuk meningkatkan produksi minyak mentah harian sebesar 411.000 bpd pada bulan Juni, sehingga total target produksi organisasi untuk bulan April, Mei, dan Juni menjadi 960.000 bpd. Ini berarti bahwa 44% dari pengurangan produksi sebesar 2,2 juta bpd akan dibatalkan. (Wenhua Comprehensive)