Pada tahun 2024, industri separator baterai lithium mengalami penyesuaian yang mendalam. Menurut "Buku Putih Pengembangan Industri Separator Baterai Lithium-ion Tiongkok (2025)" yang dirilis bersama oleh lembaga riset EVTank, EV Economics Research Institute, dan China Battery Industry Research Institute, pada tahun 2024, pengiriman separator baterai lithium-ion Tiongkok meningkat sebesar 28,6% YoY, mencapai 22,75 miliar m², menyumbang 79,4% pangsa pasar di pasar global. Di antara jumlah tersebut, pengiriman separator proses basah mencapai 17,49 miliar m², dan pengiriman separator proses kering mencapai 5,26 miliar m².
Dari segi pengiriman, 10 perusahaan dengan pengiriman separator baterai lithium terbesar di Tiongkok pada tahun 2024 adalah Semcorp, Shenzhen Senior Technology Material, Gellec, Sinoma Science & Technology, Huiqiang New Materials, Zhongxing New Materials, Jiangsu Hoshion, Lanketu, PTL Zhuoqin, dan Beixing New Materials.
Pada tahun 2024, ambang batas pengiriman untuk 10 perusahaan dengan pengiriman separator baterai lithium terbesar di Tiongkok meningkat dari 300 juta m² pada tahun 2023 menjadi 400 juta m² pada tahun 2024. Namun, persaingan di seluruh industri separator baterai lithium tetap ketat, dengan kapasitas keseluruhan masih dalam kondisi surplus, dan kinerja perusahaan di sektor separator umumnya berada di bawah tekanan.
Di antara 10 perusahaan teratas tersebut, perusahaan yang terdaftar di bursa adalah Semcorp, Shenzhen Senior Technology Material, Sinoma Science & Technology, dan PTL. Kinerja terbaru mereka adalah sebagai berikut:
Semcorp: Kerugian tahunan pertama sejak terdaftar
Pendapatan operasional Semcorp pada tahun 2024 adalah sebesar 10,16 miliar yuan, turun 15,6% YoY; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan terdaftar adalah kerugian sebesar 556 juta yuan, turun 122% YoY, menandai kerugian tahunan pertama sejak terdaftar.
Pada tahun 2024, pendapatan Semcorp dari bisnis separator baterai lithium adalah sebesar 8,255 miliar yuan (menyumbang 99,01% dari pendapatan operasional), turun 18,13% YoY.
Pada tahun 2024, pengiriman produk separator baterai lithium Semcorp meningkat secara signifikan, mencapai 8,825 miliar m², naik 42,33% YoY. Meskipun pendapatan operasional secara keseluruhan menurun, perusahaan masih mempertahankan posisi pasar yang baik.Menurut statistik EVTank, hingga akhir 2024, pangsa pasar perusahaan telah menempati peringkat pertama di pasar selama tujuh tahun berturut-turut.
Pada Q1 2025, pendapatan operasional Semcorp mencapai 2,73 miliar yuan, naik 17,2% YoY; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan tercatat adalah 25,99 juta yuan, turun 83,6% YoY.
Dalam hal pelanggan, Semcorp kini telah terintegrasi ke dalam sistem rantai pasokan sebagian besar produsen baterai lithium utama di dunia, termasuk raksasa produksi baterai lithium luar negeri seperti Panasonic, LGES, ACC Perancis, UltiumCells, sebuah produsen mobil besar luar negeri, serta lebih dari 50 perusahaan baterai lithium domestik dan luar negeri seperti CATL, EVE, CALB, BYD, Gotion High-tech, Farasis Energy, dan Lishen.
Shenzhen Senior Technology Material: Produksi dan Penjualan Separator Meningkat Lebih dari 55%
Pada 2024, pendapatan operasional Shenzhen Senior Technology Material mencapai 3,54 miliar yuan, naik 17,5% YoY; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan tercatat adalah 364 juta yuan, turun 36,9% YoY.
Di antara mereka, pada 2024, pendapatan perusahaan dari bisnis separator baterai lithium mencapai 3,506 miliar yuan (menghitung 81,22% dari pendapatan operasional), naik 17,58% YoY.
Pada 2024, produksi dan penjualan separator baterai lithium Shenzhen Senior Technology Material terus tumbuh, dengan volume penjualan mencapai 39.859.458 ribu m², naik 57,64% YoY, dan volume produksi mencapai 40.459.426 ribu m², naik 56,25% YoY.
Pada Q1 2025, pendapatan operasional Shenzhen Senior Technology Material mencapai 889 juta yuan, naik 24,4% YoY; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan tercatat adalah 46,71 juta yuan, turun 56,4% YoY.
Dalam hal pelanggan, di pasar domestik, pelanggan utama Shenzhen Senior Technology Material mencakup beberapa produsen baterai lithium-ion terkenal seperti CATL, BYD, CALB, Gotion High-tech, Sunwoda, SVOLT Energy Technology, EVE, dan Tianjin Lishen. Di pasar internasional, produk perusahaan dipasok secara massal kepada produsen kelas satu seperti LG Chem, Samsung SDI, Envision AESC, NORTHVOLT, Murata, dan SAFT, serta telah menjalin hubungan kerja sama bisnis dengan beberapa produsen baterai lithium-ion besar.
Sinoma Science & Technology: Penjualan Separator Berlapis Meningkat 30,4% YoY
Pada tahun 2024, pendapatan operasional Sinoma Science & Technology mencapai 23,98 miliar yuan, turun 7,4% YoY; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan tercatat di bursa adalah 892 juta yuan, turun 59,9% YoY.
Di antara itu, pada tahun 2024, pendapatan perusahaan dari bisnis separator baterai lithium mencapai 1,468 miliar yuan (terhitung 5,58% dari pendapatan operasional), turun 39,76% YoY.
Pada tahun 2024, volume penjualan separator baterai lithium Sinoma Science & Technology mencapai 1,9 miliar m², naik 9,4% YoY; volume penjualan separator berlapis dari Sinoma Lithium Film meningkat 30,4% YoY, dan proporsinya meningkat 6% YoY.
Pada Q1 2025, Sinoma Science & Technology mencapai total pendapatan operasional sebesar 5,506 miliar yuan, naik 24,26% YoY; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan tercatat di bursa adalah 362 juta yuan, naik 68,34% YoY.
Saat ini, Sinoma Lithium Film telah menyelesaikan pembangunan 7 lokasi produksi, membentuk tata letak regional enam wilayah dengan kapasitas 1 miliar m², dan secara aktif mempromosikan pekerjaan awal tata letak investasi luar negeri. Pelanggan utama perusahaan termasuk BYD, CATL, EVE, dll.
PTL: Volume Pengolahan Separator Berlapis Melebihi 7,003 Miliar m²
Pada tahun 2024, PTL mencapai total pendapatan operasional sebesar 13,448 miliar yuan, turun 12,33% YoY; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan tercatat di bursa adalah 1,191 miliar yuan, turun 37,72% YoY.
Pada tahun 2024, PTL menghasilkan pendapatan sebesar RMB 13,361 miliar dari bahan dan peralatan baterai lithium, yang merupakan penurunan 12,13% YoY.
Pada tahun 2024, penjualan film dasar PTL mencapai 570 juta m², naik 32,85% YoY. Pada akhir tahun 2024, perusahaan telah membentuk kapasitas produksi tahunan sebesar 700 juta m² untuk film dasar.
Selain itu, pada tahun 2024, bisnis pelapisan dan pengolahan PTL mencapai total volume pengolahan (penjualan) sebesar 7,003 miliar m² untuk tahun tersebut. Di tengah persaingan industri yang semakin ketat, perusahaan terus mempertahankan pangsa pasar terdepan dalam bisnis pengolahan separator berlapisnya.
Pada Kuartal 1 2025, PTL mencapai total pendapatan operasional sebesar RMB 3,215 miliar, naik 5,96% YoY, dan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan induk sebesar RMB 488 juta, naik 9,64% YoY.
Dalam hal pelanggan, PTL telah mempertahankan hubungan kerja sama yang baik dan jangka panjang dengan produsen baterai atau produsen mobil utama seperti CATL, LG Energy Solution, Samsung SDI, ATL, BYD, CALB, REPT Battero, Sunwoda, CosMX Battery, EVE, Ganfeng Lithium, Yaoning Technology, Geely Auto, dan Grup Volkswagen.
Kesimpulan:Dari kinerja perusahaan-perusahaan kelas atas, dapat dilihat bahwa perusahaan pemisah umumnya menghadapi tekanan penurunan harga dan kelebihan kapasitas. Seperti yang disebutkan oleh Enjie Technology dalam laporan tahunan 2024-nya: Karena perlambatan sementara dalam tingkat pertumbuhan baterai lithium tenaga, persaingan yang sengit dalam industri baterai hilir telah menyebabkan peningkatan upaya untuk mengendalikan biaya pengadaan bahan baku hulu, termasuk produk pemisah. Sementara itu, pelepasan kapasitas produksi yang terkonsentrasi dalam industri pemisah baterai lithium dalam beberapa tahun terakhir telah menghasilkan persaingan yang sengit di pasar pemisah, yang menyebabkan penurunan harga produk pemisah dan tekanan pada profitabilitas seluruh industri.
Untuk meningkatkan kinerja, perusahaan pemisah telah memperluas bisnisnya ke luar negeri, memperkuat pengendalian biaya, dan mendorong pemulihan laba secara bertahap dengan bertaruh pada arah inovatif seperti baterai padat dan teknologi pelapisan kelas atas.
Pada saat yang sama, meskipun persaingan dalam industri sangat sengit, masih ada perusahaan publik yang berencana untuk masuk ke pasar. Pada akhir April, FSP Hi-Tech mengumumkan rencananya untuk mengakuisisi Gellec, produsen pemisah terbesar ketiga berdasarkan pengiriman, dengan harga RMB 5,08 miliar, masuk ke sektor pemisah baterai lithium, menyoroti potensi pertumbuhan tinggi jangka panjang dan nilai strategis dari segmen pasar ini.
