Lanskap Industri di Bawah Kenaikan Tarif AS: Efek "Buruan Ekspor" yang Signifikan pada Baja, Prospek Ekspor yang Optimis untuk PV

Di tengah kenaikan tarif AS, bagaimana berbagai industri dapat lebih baik "go global" telah menarik perhatian pasar yang signifikan.

Pada Summit Logistik Baja China ke-14 yang baru-baru ini diadakan, tamu termasuk Cai Jin, Presiden Federasi Logistik dan Pembelian China, dan Guan Qingyou, Dekan Institut Rujis untuk Penelitian Keuangan dan Wakil Presiden Asosiasi Riset Ekonomi Swasta China, menyatakan optimisme terhadap perkembangan ekonomi domestik mengenai dampak tarif AS.

Guan Qingyou, Dekan Institut Rujis untuk Penelitian Keuangan dan Wakil Presiden Asosiasi Riset Ekonomi Swasta China, percaya bahwa meskipun gesekan perdagangan membawa tantangan, mereka juga menciptakan peluang untuk mendorong perusahaan meningkatkan investasi R&D, meningkatkan ketahanan, dan memperkuat daya saing global. Semua pihak harus mencari peluang baru dalam tantangan ini.

Dalam acara tersebut, beberapa peserta menganalisis situasi ekspor saat ini di berbagai sektor. Secara keseluruhan, meskipun industri baja China terkena dampak tidak langsung dari kebijakan tarif AS, ekspor baja terus meningkat karena efek "rush to export". Industri PV, sebagai salah satu dari tiga sektor ekspor utama baru, menghadapi tantangan seperti penurunan nilai ekspor dan harga yang lebih rendah pada 2024, namun para pelaku industri tetap optimis tentang prospek pengembangannya.

Ekspor Baja Melebihi 10 Juta Ton pada Maret, Produksi Baja Kasar Naik 4,6%

Fokus pada industri baja, sebagai produsen dan eksportir baja terbesar di dunia, industri baja China telah terkena dampak tidak langsung dari kebijakan tarif AS. Menurut data bea cukai, ekspor baja langsung China ke AS pada 2024 adalah 890.000 ton, menjaga level 700.000 hingga 900.000 ton selama lima tahun terakhir, hanya 0,8% dari total ekspor baja.

Pan Fujie, Direktur Komite Logistik Baja CFLP dan CEO Shanghai Zhuogang Chain, menyatakan dalam pertemuan bahwa ekspor baja langsung China ke AS sangat sedikit, tetapi dampak tarif terhadap negara ketiga seperti Asia Tenggara dan Meksiko mungkin secara tidak langsung mempengaruhi ekspor baja domestik.

Mengenai situasi ekspor baja saat ini, Chen Yiqian, Sekretaris Jenderal Asosiasi Besi dan Baja China, mencatat bahwa di bawah kenaikan tarif AS, efek "rush to export" sangat jelas. Chen mengungkapkan bahwa pada Maret, ekspor baja China sekali lagi melebihi 10 juta ton, mencapai 10.456.000 ton, naik 5,7% YoY. Data menunjukkan bahwa dari Januari hingga Maret, ekspor baja kumulatif mencapai 27.429.000 ton, naik 6,3% YoY, melampaui periode yang sama tahun lalu.

Zuo Geng, Kepala Ekonom Institut Riset Ekonomi Minmetals, percaya bahwa Asia Tenggara, Timur Tengah, dan Afrika adalah rute penting bagi industri baja China untuk "mengembangkan barat." "Permintaan domestik yang besar dan keunggulan rantai industri lengkap, ditambah dengan penerapan tenaga produktif berkualitas baru, adalah keunggulan terbesar bagi China untuk menang dalam kompetisi internasional dan go global."

Untuk prospek industri baja, Chen Yiqian menyatakan bahwa dari sisi pasokan, produksi baja kasar pada Q1 2025 sedikit meningkat 0,6% YoY, dengan kenaikan signifikan 4,6% pada Maret. Ini menunjukkan bahwa perusahaan masih memiliki dorongan kuat untuk memperluas produksi ketika manfaat operasionalnya sedikit membaik. "Kita harus mempertahankan tekad strategis dan menghindari jatuh ke dalam siklus buruk peningkatan produksi setiap kali harga baja naik, menyebabkan kerugian, dan produksi lebih lanjut memperburuk kerugian itu."

Instalasi PV Baru Diharapkan Tetap Tinggi, Transisi Energi Hijau Berlanjut

Selain industri baja, industri PV, sebagai salah satu dari tiga sektor ekspor utama baru, melihat penurunan nilai ekspor produk, tetapi para pelaku industri tetap optimis tentang prospek pengembangannya.

Wang Shuang, Direktur Layanan Anggota Asosiasi Industri PV China dan Sekretaris Jenderal Komite Bangunan PV, mengungkapkan bahwa pada 2024, nilai ekspor produk PV terus menurun, dengan hasil ekspor volume yang bervariasi di segmen yang berbeda. Nilai ekspor produk PV turun menjadi 32 miliar dolar AS pada 2024, turun lebih dari 33% YoY, menandai dua tahun berturut-turut penurunan. Harga produk juga terus menurun, dengan harga ekspor modul turun lebih dari 50% pada 2024, setelah penurunan 30% pada 2023. Nilai ekspor modul bulanan jauh lebih rendah dibandingkan 2023.

Pada 2024, baik harga maupun nilai output di industri PV menurun dalam berbagai tingkat. Wang Shuang percaya bahwa industri PV saat ini berada dalam periode penyesuaian sulit dan perlu mengendalikan ketat aplikasi downstream yang menjual di bawah biaya.

Menurut analisis Wang Shuang, harga polisilikon menunjukkan tren penurunan cepat pada paruh pertama 2024, stabil pada paruh kedua. Harga wafer menurun cepat pada paruh pertama 2024, kemudian menurun dan rebound pada paruh kedua, dengan beberapa pemulihan pada 2025. Harga sel surya umumnya mengikuti tren hulu pada 2024, dengan rebound kecil setelah 2025.

Karena harga yang terus menurun, nilai output sektor manufaktur PV menunjukkan tren penurunan. Wang Shuang menyatakan bahwa dari perspektif manufaktur, laju pertumbuhan produksi dari polisilikon hingga modul adalah 10%, tetapi laju pertumbuhan ini jauh lebih rendah dibandingkan 2023, yang mencapai laju pertumbuhan lebih dari 60%. Meskipun volume ekspor telah meningkat, laju pertumbuhannya melambat.

Dari sisi aplikasi, instalasi PV baru China mencapai 277 GW, naik 28% YoY. Meskipun laju pertumbuhan YoY telah meningkat, telah menurun sejak 2023. Segmen dengan laju pertumbuhan tertinggi adalah polisilikon, meskipun produksinya meningkat, telah menumpuk beberapa inventaris.

Wang Shuang tetap optimis tentang pengembangan pasar PV di masa depan. Dia berharap bahwa pada 2025, instalasi PV baru global akan tumbuh lebih dari 10%, dengan skala instalasi pasar PV global mencapai antara 531 GW hingga 583 GW.

"Dari sisi kebijakan, proyek energi angin dan surya berskala besar kurang terpengaruh oleh kebijakan baru, dan kebijakan utama industri jelas mengikuti prinsip 'pemisahan lama-baru' dengan periode transisi. Selain itu, permintaan listrik secara keseluruhan terus tumbuh stabil, dan proses transisi energi hijau berlanjut," kata Wang Shuang.