SMM: Ekstrusi Aluminium China Diperkirakan Akan Sedikit Meningkat di Masa Depan, Permintaan Terkait Energi Baru Tetap Menjadi Penggerak Pertumbuhan Utama [Konferensi Industri Aluminium SMM]

Pada 18 April, di AICE 2025 SMM (20th) Konferensi dan Pameran Industri Aluminium - Forum Ekstrusi Aluminium Industri, yang diselenggarakan bersama oleh SMM Information & Technology Co., Ltd., SMM Metal Trading Center, dan Shandong Aisi Information Technology Co., Ltd., serta diselenggarakan bersama oleh Zhongyifeng Jinyi (Suzhou) Technology Co., Ltd. dan Lezhi County Qianrun Investment Service Co., Ltd., Yao Kexin, Analis Senior Produk Aluminium di SMM, menganalisis pasar ekstrusi aluminium industri China.

**Penawaran dan Permintaan Ekstrusi Aluminium di China**

Industri ekstrusi aluminium China telah mengalami perkembangan pesat selama dekade terakhir, dengan prospek cerah untuk ekstrusi ringan untuk kendaraan listrik baru (NEV) dan ekstrusi aluminium untuk aplikasi PV. Meskipun permintaan untuk ekstrusi konstruksi diperkirakan akan menurun karena melambatnya sektor properti, permintaan untuk ekstrusi industri diproyeksikan akan meningkat, didorong oleh pertumbuhan sektor PV, otomotif, peralatan mesin, dan barang tahan lama.

**Analisis SMM:**

Industri ekstrusi aluminium China telah mengalami pertumbuhan cepat selama dekade terakhir, dan diperkirakan akan mengalami peningkatan sedikit dari 2024 hingga 2028. Berdasarkan sektor, ekstrusi konstruksi diproyeksikan akan menurun sedikit. Sejak 2022, industri properti menghadapi kemunduran serius, dengan banyak perusahaan properti domestik berjuang dengan kontraksi kredit dari beberapa kreditor, penundaan proyek yang sering, dan penurunan kepercayaan konsumen dalam pembelian rumah. Hal ini menyebabkan penurunan tajam dalam produksi ekstrusi konstruksi. Dibawah penyesuaian kebijakan makro di sektor properti, permintaan hilir diperkirakan akan tetap lemah. Masa depan, SMM memprediksi penurunan sedikit dalam produksi ekstrusi konstruksi, dari 10,96 juta ton pada 2023 menjadi 8,69 juta ton pada 2028, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan -4,5%.

Masa depan industri PV cerah. Setelah 2018, dengan peningkatan signifikan penggunaan aluminium di sektor otomotif, PV, dan transportasi rel, banyak kapasitas usang telah beralih secara aktif ke ekstrusi industri, menghidupkan kembali industri ekstrusi aluminium. Dari 2023 hingga 2028, SMM memperkirakan peningkatan substansial dalam produksi ekstrusi industri, dari 9,88 juta ton menjadi 15,91 juta ton, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan 10%.

**Analisis Permintaan Ekstrusi Aluminium di China**

Tren keseluruhan permintaan hilir untuk ekstrusi aluminium di China adalah naik. Meskipun permintaan untuk ekstrusi konstruksi diperkirakan akan menurun karena melambatnya sektor properti, permintaan untuk ekstrusi industri diproyeksikan akan meningkat, didorong oleh pertumbuhan sektor PV, otomotif, peralatan mesin, dan barang tahan lama.

**Analisis SMM:**

Dalam sektor ekstrusi konstruksi, tertarik oleh industri properti, dua tahun ke depan masih akan menjadi periode pemulihan dan perbaikan. Penggunaan ekstrusi konstruksi terus menurun. Meskipun banyak perusahaan ekstrusi konstruksi telah berkembang ke pesanan bernilai tambah tinggi seperti pintu dan jendela sistem, proporsi keseluruhan tetap relatif kecil. Meskipun ada potensi di pasar niche, dampaknya terhadap permintaan keseluruhan ekstrusi konstruksi terbatas. Di masa depan, meskipun industri ekstrusi konstruksi akan melihat keluaran pasar, dengan banyak perusahaan kecil mengurangi atau menghentikan produksi dan investasi kapasitas baru menurun.

Dalam sektor ekstrusi industri, ekstrusi PV dan transportasi adalah area permintaan utama, sementara permintaan industri umum diperkirakan akan tumbuh lambat. Sejak diperkenalkannya tujuan "puncak karbon dan netralitas karbon" China, industri PV telah memasuki lingkungan kebijakan dukungan kuat dan ramah jangka panjang. Permintaan PV domestik dan luar negeri diperkirakan akan tetap kuat dalam beberapa tahun mendatang. Dengan kebutuhan mendesak untuk perlindungan lingkungan dan efisiensi energi, kendaraan bermesin pembakaran internal perlu mengurangi konsumsi bahan bakar dan emisi untuk meningkatkan efisiensi, sementara NEV perlu mengurangi berat dan konsumsi daya untuk meningkatkan jarak tempuh dan daya saing. Karena kekuatan spesifik tinggi, laju pengurangan berat, dan ketahanan korosi yang luar biasa, ekstrusi paduan aluminium semakin digunakan di sektor otomotif.

Permintaan untuk ekstrusi industri umum diperkirakan akan melambat dalam beberapa tahun mendatang. Produk ekstrusi industri umum tersebar, mencakup berbagai bidang. Sektor premium seperti aerospace dan militer memiliki persyaratan lebih tinggi untuk bahan baku paduan dan proses ekstrusi, menciptakan hambatan teknis tertentu. Produsen domestik sedikit, dan beberapa permintaan masih bergantung pada impor, menyebabkan keseimbangan pasokan-permintaan ketat.

**Permintaan Terkait Energi Baru Tetap Menjadi Penggerak Pertumbuhan Utama**

**Transformasi Perusahaan Ekstrusi Aluminium China**

Tertarik oleh industri properti, beberapa perusahaan ekstrusi yang awalnya fokus pada bahan bangunan mencoba beralih ke ekstrusi industri, dengan ekstrusi PV menjadi pilihan pertama. Belakangan, karena melambatnya pertumbuhan PV, beberapa perusahaan telah mengadopsi peralatan CNC dan ekstrusi baru dan berinteraksi dengan pelanggan akhir untuk mencoba beralih ke sektor ekstrusi industri lainnya.

**Analisis SMM:**

Mengingat kemunduran industri konstruksi, beberapa produsen ekstrusi mulai beralih ke ekstrusi industri dalam beberapa tahun terakhir. Karena hambatan teknis yang lebih rendah dalam ekstrusi PV, mereka menjadi pilihan utama bagi banyak produsen. Namun, dengan melambatnya industri PV, banyak perusahaan ekstrusi menghadapi tantangan beralih lagi ke sektor ekstrusi industri lainnya, seperti otomotif, ESS, dan militer.

Dalam hal peralatan, beberapa perusahaan ekstrusi yang beralih telah menginstal pusat mesin CNC baru dan mesin ekstrusi industri. Dalam hal pelanggan, produsen ekstrusi dengan niat beralih juga telah menjalin hubungan dengan produsen otomotif, tetapi menjadi pemasok untuk produsen otomotif memerlukan proses sertifikasi yang panjang, yang memakan waktu.

Contoh tipikal adalah Huajian Aluminium, yang telah berekspansi ke pasar ekstrusi otomotif sambil berkolaborasi dengan perusahaan tenaga angin untuk memproduksi perumahan komponen turbin angin dan platform operasi.

**Analisis Impor dan Ekspor Ekstrusi Aluminium di China**

China adalah eksportir bersih ekstrusi aluminium, dengan tren peningkatan keseluruhan ekspor, meskipun dengan fluktuasi kecil karena kebijakan antidumping luar negeri. Pada 2023, total ekspor ekstrusi aluminium China mencapai 916.000 ton, dengan Vietnam, Filipina, Israel, Australia, dan Malaysia sebagai tujuan ekspor utama.

**Analisis SMM:**

Dari sisi impor, sebelum 2016, impor ekstrusi aluminium China tetap pada level yang relatif tinggi, terutama karena keterlambatan teknologi pemrosesan ekstrusi aluminium premium dibandingkan negara asing. Ekstrusi aluminium premium untuk peralatan mesin, aerospace, dan sektor lainnya bergantung pada impor. Dalam beberapa tahun terakhir, dengan peningkatan investasi R&D dalam ekstrusi industri dan pembaruan peralatan ekstrusi, tingkat swasembada ekstrusi aluminium industri premium terus meningkat, menyebabkan penurunan ketergantungan impor secara keseluruhan.

Perlu dicatat bahwa kebijakan negatif luar negeri terhadap China baru-baru ini semakin intens, dengan banyak negara memberlakukan tarif tambahan pada ekstrusi aluminium China, yang memiliki dampak negatif tertentu terhadap ekspor aluminium domestik. Selain itu, dari perspektif keuntungan ekspor aluminium, pada H2 2024, pasar aluminium domestik unggul dibandingkan pasar luar negeri, menyebabkan keuntungan ekspor ekstrusi aluminium terjebak dalam rentang dan kurangnya keinginan perusahaan ekspor dan pesanan luar negeri untuk meningkat. Pada 2024, sulit untuk menemukan pertumbuhan inkremental dalam ekspor ekstrusi, dan tren kemungkinan akan tetap menurun.

**Domestik: Eskalasi Perang Dagang AS-China Mungkin Menyebabkan Penurunan Ekspor Aluminium China**

**Ekspor Aluminium: Perang Tarif Muncul Kembali, Ekspor Aluminium Jangka Pendek Mungkin Melemah**

Pada Februari 2025, ekspor kumulatif aluminium dan produk aluminium tidak dikerjakan China mencapai 408.000 ton, turun 9,53% MoM dan 12,70% YoY. Dari Januari hingga Februari 2025, ekspor kumulatif mencapai 859.000 ton, turun 11,0% YoY.

**Analisis SMM:**

Saat ini, selisih harga antara pasar domestik dan luar negeri menyempit dengan cepat, ditambah dengan dampak kebijakan pajak domestik dan luar negeri, menyebabkan tren melemahnya pesanan ekspor perusahaan pemrosesan aluminium domestik. Diperkirakan ekspor aluminium akan menurun dalam jangka pendek.

SMM mengetahui bahwa ekspor langsung China ke AS terbatas, tetapi ada banyak ekspor tidak langsung, seperti produk atau komponen aluminium yang diproses dan dirakit di negara ketiga sebelum masuk ke AS. Oleh karena itu, perlu waspada terhadap kenaikan tarif, yang dapat menyebabkan pelemahan permintaan luar negeri secara keseluruhan dan penurunan ekspor tidak langsung China.

**Tabel Keseimbangan Pasokan-Permintaan: Pertumbuhan Pasokan Global Terbatas pada 2025, Dampak Pemulihan Permintaan Luar Negeri Mungkin Dirasakan**

**Analisis SMM:**

Untuk tahun penuh 2025, pasokan domestik secara bertahap mendekati batas atas, dengan pertumbuhan produksi menyempit menjadi sekitar 2,1%. Sementara itu, perkembangan sektor energi baru dan lainnya akan terus mendorong konsumsi aluminium primer, tetapi penggunaan aluminium sektor konstruksi tradisional masih diperkirakan akan menurun. SMM memperkirakan peningkatan 1,5% dalam konsumsi aluminium untuk tahun penuh 2025. Dengan LME unggul dibandingkan SHFE, impor bersih mungkin menurun tahun ini, memberikan tekanan pada sisi pasokan, dan keseimbangan pasokan-permintaan domestik akan tetap ketat.

Di luar negeri, tekanan dari kapasitas baru di Asia Tenggara tetap ada, dan pemulihan pasokan luar negeri jelas. Permintaan luar negeri juga dalam tahap pemulihan. Diperkirakan keseimbangan pasokan-permintaan global akan ketat pada 2025, dan perlu waspada terhadap penyesuaian kebijakan global tentang emisi karbon di industri aluminium.

**Pasar Matang untuk Permintaan Akhir Aluminium Rendah Karbon Memaksa Perusahaan Merombak Struktur Bahan Baku**

Menurut survei SMM, perusahaan yang diwakili oleh OEM dan perusahaan 3C semakin menuntut "bahan baku hijau dan rendah karbon" dalam beberapa tahun terakhir, memaksa perusahaan pemrosesan aluminium menggunakan listrik hijau dan aluminium rendah karbon. Persyaratan "hemat energi dan pengurangan karbon" memiliki dampak yang semakin besar pada pemrosesan aluminium.**Metode Umum untuk Perusahaan Pengolahan Aluminium "Hemat Energi dan Kurangi Karbon":**

1. Gunakan balok aluminium yang diproduksi dengan listrik hijau.
2. Gunakan limbah aluminium.
3. Gunakan listrik hijau.

**Penggunaan Lebih Luas Limbah Aluminium**

Permintaan akan limbah aluminium di sektor pengolahan aluminium meningkat karena persyaratan pengurangan karbon pada penggunaan akhir. Proporsi limbah lama domestik semakin tinggi, dan pasokan ketat limbah lama mungkin melonggar di masa depan. Lonjakan kapasitas baru untuk daur ulang paduan tempa dan penataan proyek baru di area konsentrasi limbah aluminium juga dibahas.

**Lampiran: Pengenalan Rantai Industri Aluminium**

**Klik untuk melihat laporan khusus tentang Konferensi dan Pameran Industri Aluminium AICE 2025 SMM (ke-20).**