【Analisis SMM】Tinjauan Mingguan Industri Elektrolisis, 21-27 Maret 2025

Kapasitas pasar elektrolisis alkali domestik tetap 35,77 GW minggu ini, tanpa penambahan kapasitas baru. Dalam hal pengiriman, Asahi Hydrogen Energy mengirim satu unit alkali 1.000 Nm³/jam ke Australia pekan lalu, sementara Xibei Hydrogen Energy mengirim satu unit 1.000 Nm³/jam ke proyek hidrogen hijau di Jilin. Di sektor PEM, Hydrogen Energy mengirim satu unit 50 Nm³/jam ke Eropa pekan lalu. Hingga 20 Maret 2025, perusahaan domestik (termasuk pengiriman luar negeri) telah mengirim total 10 MW elektrolisis alkali (data dari informasi publik). Dalam hal pesanan elektrolisis, total 46 unit 1.000 Nm³/jam dikonfirmasi minggu ini, termasuk 10 unit dari Xingong Green Hydrogen, 16 unit dari Sungrow Hydrogen, 12 unit dari CRRC Zhuzhou, dan 8 unit dari Sany Hydrogen. Jika semua 46 unit dapat dikirim hingga 31 Desember 2025, total volume pengiriman elektrolisis alkali pada 2025 akan mencapai 1.350 MW, mewakili pertumbuhan sekitar 30%.

I. Kerja Sama Perusahaan dan Implementasi Proyek
Konferensi Energi Hidrogen Internasional Menampilkan Prestasi Kerja Sama
"Konferensi Energi Hidrogen Internasional 2025," yang diselenggarakan oleh Aliansi Hidrogen China dan Dewan Listrik China, diadakan di Beijing pada 26-27 Maret. Grup Energi Nasional menampilkan prestasi dalam industri energi hidrogen selama dekade terakhir melalui area pameran "Hari Terbuka Teknologi Hidrogen Grup Energi Nasional," termasuk peralatan inti seperti platform uji elektrolisis PEM dan robot pengisian hidrogen cerdas. Pameran ini menandai penguatan inovasi teknologi dan integrasi rantai industri hidrogen Grup Energi Nasional, memperkuat posisi kepemimpinannya dalam "rantai industri energi hidrogen hijau."

Grup Energi Hidrogen Mempercepat Penyebaran Nasional
Grup Energi Hidrogen sebelumnya meluncurkan beberapa proyek manufaktur elektrolisis dan hidrogen hijau di Jinhu, Jiangsu, dan Mongolia Dalam. Sesuai rencana, proyek Jinhu akan dimulai pada paruh kedua 2025, dengan investasi total diselesaikan dalam tiga tahap. Tahap pertama akan berinvestasi sekitar 950 juta yuan, bertujuan mencapai pengiriman massal pada 2026-2027. Grup ini juga memajukan R&D dan manufaktur elektrolisis alkali (densitas arus 8.000 A/m², konsumsi energi 4,5 kWh/Nm³) dan elektrolisis PEM, memanfaatkan keunggulan R&D Delta Sungai Yangtze untuk menjangkau pasar nasional.

II. Dinamika dan Kemajuan Perusahaan
CSSC Peric Hydrogen Mengekspansi Pasar Luar Negeri
Sebagai perusahaan kelas atas dalam industri elektrolisis, CSSC (Handan) Peric Hydrogen Energy Technology Co., Ltd. mencapai pesanan luar negeri 900 juta yuan pada 2024, atau 64% dari nilai pesanan total (1,4 miliar yuan), menunjukkan daya saing internasional perusahaan energi hidrogen China. Teknologi elektrolisis AEM (membran pertukaran anion) generasi ketiganya telah diperdagangkan, dengan produksi hidrogen tunggal melebihi 3.000 Nm³/jam dan pengiriman komersial selesai. Inovasi teknologi mandiri menjadi kunci ekspansi pasarnya secara global.

Sany Hydrogen Mendukung Proyek Liquid Sunshine
Sany Hydrogen Co., Ltd. memenangkan tender "Proyek Liquid Sunshine 100.000 ton" milik China Coal Ordos Energy Chemical Co., Ltd., menyediakan delapan elektrolisis alkali 1.200 Nm³/jam dan sistem pendukung. Proyek ini adalah demonstrasi industri skala besar pertama teknologi liquid sunshine, mensintesis metanol cair melalui produksi hidrogen via elektrolisis air, mencapai konversi CO2 efisien. Diharapkan menjadi patokan integrasi teknologi energi hidrogen dan siklus karbon.

Dongfang Electric Mendorong Ekspansi Kapasitas
Dongfang Electric Group Dongfang Boiler Co., Ltd. memulai proses tender untuk lini produksi elektrolisis produksi hidrogen di Taman Energi Hidrogen Pelabuhan Darat Zigong, dengan anggaran proyek 10 juta yuan. Pemenang tender harus menyelesaikan pengiriman dan instalasi peralatan utama dalam 60 hari. Langkah ini menunjukkan Dongfang Electric mempercepat ekspansi kapasitas peralatan energi hidrogen untuk memenuhi permintaan pasar elektrolisis yang tumbuh cepat.

III. Tender dan Pembelian Elektrolisis
Perang Harga Intensif: Harga Elektrolisis Turun Setengah dalam Dua Tahun
Dalam tender Maret untuk Proyek Metanol Hijau China Coal Ordos, CRRC Zhuzhou memenangkan tender dengan harga sekitar 3 juta yuan per unit elektrolisis alkali 1.000 Nm³/jam (tanpa BOP), turun 50% dibanding proyek serupa pada 2023 (misalnya, proyek Ji'an Da'an, dipatok 6,98 juta yuan per unit). Penurunan harga mencerminkan ketidakseimbangan pasokan dan permintaan di pasar elektrolisis: hingga akhir 2024, kapasitas nominal elektrolisis domestik melebihi 50 GW, sementara volume tender aktual hanya 1,6 GW, dengan celah pasokan dan permintaan lebih dari 30 kali.

Volume Tender 2025 Diperkirakan Dua Kali Lipat
Meski harga turun, volume tender elektrolisis domestik pada 2025 diperkirakan melebihi 3 GW, naik lebih dari 100% YoY. Proyek seperti Shenneng Otog dan Zhongtian Hechuang baru-baru ini merilis permintaan lebih dari 1 GW, sementara proyek demonstrasi seperti Ji'an Da'an Green Ammonia dan Nengjian Songyuan Green Ammonia akan mulai produksi tahun ini, meningkatkan kepercayaan industri. Namun, dengan konsentrasi pasar yang meningkat, perusahaan menengah dan kecil menghadapi tekanan bertahan, dan beberapa produsen tanpa keunggulan teknologi mungkin terpaksa keluar.

Rute Teknologi Beragam: Alkali Mendominasi, PEM Melampaui
Saat ini, elektrolisis alkali menduduki 98,6% pangsa pasar, namun keunggulan elektrolisis PEM (membran pertukaran proton) dalam skenario energi terdistribusi mulai muncul. Dengan intensifikasi persaingan harga, elektrolisis alkali perlu menurunkan biaya melalui unit tunggal berskala besar (misalnya, 3.000 Nm³/jam), sementara teknologi PEM perlu menyeimbangkan efisiensi dan biaya untuk melampaui hambatan komersialisasi.