Analisis SMM: Tinjauan Mingguan Industri Sel Elektrolitik, 14-20 Maret 2025

Dari segi kapasitas, pasar elektroliser alkali domestik tetap sebesar 35,77 GW minggu ini, tanpa penambahan kapasitas baru. Dalam hal pengiriman, Ansjor Hydrogen Energy mengirimkan satu unit alkali 1.000 Nm³/Jam ke Australia, sementara Xibeiyou Hydrogen Energy mengirimkan satu unit 1.000 Nm³/Jam ke proyek hidrogen hijau di Jilin. Di sisi PEM, Hydrogen Hui Energy mengirimkan satu unit 50 Nm³/Jam ke Eropa. Hingga 20 Maret 2025, perusahaan domestik (termasuk pengiriman ke luar negeri) telah mengirimkan total 10 MW elektroliser alkali (data bersumber dari informasi publik). Mengenai pesanan elektroliser, 46 unit 1.000 Nm³/Jam dikonfirmasi minggu ini, termasuk 10 unit untuk Xin Gong Green Hydrogen, 16 unit untuk SunHydro, 12 unit untuk CRRC Zhuzhou, dan 8 unit untuk Sany Hydrogen. Dengan asumsi semua 46 pesanan dikirimkan pada 31 Desember 2025, total volume pengiriman elektroliser alkali pada 2025 akan mencapai 1.350 MW, meningkat sekitar 30%.

Berikut adalah sorotan utama sektor elektroliser minggu ini:

I. Kolaborasi Perusahaan dan Implementasi Proyek: Pemain Utama Mempercepat Integrasi Kapasitas
- Kantor Pusat Jinhu Hydrogen Tong Energy Diluncurkan
- Tahap pertama Proyek Manufaktur Peralatan Hidrogen Jiangsu Jinhu, dengan investasi 950 juta yuan, dijadwalkan dimulai pada paruh kedua 2025, dengan rencana pengiriman massal elektroliser alkali/PEM pada 2026-2027.
- Data Inti: Elektroliser alkali mencapai densitas arus 8.000 A/m², dengan konsumsi energi komprehensif 4,5 kWh/Nm³, telah beroperasi stabil selama tiga bulan;
- Elektroliser PEM menargetkan produksi hidrogen off-grid, didukung oleh pusat R&D Delta Sungai Yangtze dan platform pengujian Jinhu, memanfaatkan sumber daya angin dan tenaga surya lokal untuk membentuk siklus "R&D-manufaktur-aplikasi".

II. Forum Hidrogen Air Elektrolisis Mendorong Peluang Kerja Sama
- Forum Wuxi dari 12-14 Maret mengumpulkan perusahaan seperti Tianji Hydrogen, Shanghai Zhongqing, dan Keri Power Conversion, dengan fokus pada empat area:
- Hambatan Teknis: Optimalisasi biaya membran elektroda elektroliser PEM, pemilihan material untuk elektroliser AEM;
- Tantangan Teknik: Keseimbangan keamanan dan densitas arus elektroliser skala besar (mengundang Peric Hydrogen dan Shuangliang Hydrogen untuk diskusi meja bundar);
- Skenario Aplikasi: Produksi hidrogen off-grid, kemajuan teknologi elektrolisis air laut langsung;
- Sinergi Rantai Industri: Terobosan dalam lokalisasi komponen inti seperti katalis dan pelat bipolar.

III. Perkembangan Perusahaan: Iterasi Teknologi Paralel dan Ekspansi Kapasitas
- Terobosan Paten China Huaneng
- Pada 14 Maret, merilis paten untuk "Metode Kontrol Proses Sistem Produksi Hidrogen Elektrolisis," dengan inovasi inti:
- Optimalisasi Algoritma: Menyesuaikan secara dinamis tekanan tangki penyimpanan hidrogen dan parameter listrik elektroliser berdasarkan model pembelajaran penguatan;
- Kecepatan Respons: Mengatasi masalah akurasi kontrol yang tidak memadai di bawah fluktuasi energi terbarukan, meningkatkan stabilitas sistem.
- Tender Jalur Produksi Dongfang Electric Zigong
- Tender publik untuk pembangunan satu jalur produksi elektroliser hidrogen, dengan investasi 10 juta yuan, mencakup desain, manufaktur, dan instalasi, dengan tanggal pengiriman 60 hari. Spesifikasi Teknis:
- Posisi Jalur Produksi: Mendukung produksi elektroliser alkali/PEM, cocok untuk proyek hidrogen hijau skala besar;
- Ambang Kualifikasi: Penawar harus memiliki setidaknya tiga kasus jalur produksi elektroliser senilai lebih dari 2 juta yuan masing-masing (setelah 2020).

IV. Tender dan Pengadaan Elektroliser: Percepatan Pelepasan Permintaan dan Lokalisasi
- Hasil Tender Ladang Minyak Yumen
- Dua tender elektroliser (Qing Qiji, SunHydro, Hydrogen Era) diumumkan, dengan harga satuan sekitar 4,13 juta yuan, termasuk PPN 13% dan layanan komisioning di lokasi. Pengamatan Industri:
- Tren Harga: Dibandingkan dengan proyek serupa pada 2024, harga menurun 8%-10%, mencerminkan percepatan lokalisasi;
- Preferensi Teknologi: Elektroliser alkali tetap dominan, tetapi minat pada peralatan PEM meningkat.
- Permintaan Material Investasi Konstruksi Hebei
- Pada 16 Maret, pengumuman awal untuk permintaan peralatan elektroliser dikeluarkan, melibatkan pembelian oleh Pusat Perdagangan Batubara Taiyuan. Signifikansi:
- Transisi Energi Tradisional: Perusahaan batubara mempercepat tata letak mereka dalam skenario aplikasi hidrogen hijau;
- Sinergi Regional: Pelepasan permintaan elektroliser terkonsentrasi di Cina Utara, dengan kebijakan pendukung kemungkinan akan menyusul.

V. Prospek Tren Industri
- Kompetisi Rute Teknologi:
- Elektroliser Alkali: Keunggulan biaya signifikan, tetapi hambatan efisiensi perlu diatasi (batas densitas arus 8.000 A/m²);
- Elektroliser PEM: Cocok untuk skenario off-grid, tetapi biaya membran elektroda perlu menurun lebih dari 40% untuk adopsi luas.
- Arah Dukungan Kebijakan:
- Fase Pasca-Subsidi: Perusahaan perlu fokus pada optimalisasi "rasio biaya listrik," seperti yang ditunjukkan oleh paten Huaneng;
- Percontohan Lokal: Wilayah seperti Jiangsu dan Shanxi mempromosikan pengembangan rantai industri lokal melalui implementasi proyek.
- Konsentrasi Pasar:
- Efek Pemimpin: Volume pesanan untuk perusahaan seperti Hydrogen Tong dan SunHydro meningkat, berpotensi mengarah pada konsolidasi industri;
- Lokalisasi: Tingkat lokalisasi komponen inti (katalis, pelat bipolar) meningkat dari 30% pada 2024 menjadi lebih dari 50% pada 2025.