Harga Diperkirakan Naik! Industri LiPF6 Mungkin Menghadapi Pengetatan Pasokan dan Permintaan Lebih Cepat dari Jadwal

Baru-baru ini, lembaga penelitian EVTank dan Yiwei Economic Research Institute, bekerja sama dengan China Battery Industry Research Institute, bersama-sama merilis "White Paper on the Development of the Lithium Hexafluorophosphate (LiPF₆) Industry in China (2025)." Menurut data EVTank, hingga akhir 2024, kapasitas produksi efektif global lithium hexafluorophosphate mencapai 390 ribu ton, dengan kapasitas produksi efektif di Tiongkok mencapai 371 ribu ton per tahun.

Data dari "White Paper on the Development of the Lithium Hexafluorophosphate (LiPF₆) Industry in China (2024)" yang sebelumnya dirilis oleh EVTank menunjukkan bahwa hingga akhir 2023, kapasitas produksi efektif industri ini adalah 300 ribu ton per tahun, sementara kapasitas nominal yang sedang dibangun dan direncanakan diperkirakan akan melebihi 1 juta ton pada 2025. Namun, dengan penurunan signifikan harga lithium hexafluorophosphate sejak 2024, persaingan pasar menjadi sangat ketat, dan profitabilitas perusahaan menurun tajam. Sejumlah besar proyek lithium hexafluorophosphate yang sebelumnya direncanakan telah dibatalkan, proyek yang sedang dibangun tertunda, dan kapasitas produksi aktual yang terealisasi jauh di bawah tingkat yang direncanakan.

Selain itu, EVTank menyatakan dalam white paper bahwa pada 2024, sebagian besar perusahaan kecil dan menengah di industri ini tidak mampu menahan kerugian arus kas dan tetap berada dalam kondisi penghentian operasi yang berkepanjangan, sehingga tingkat pertumbuhan kapasitas lithium hexafluorophosphate di Tiongkok jauh di bawah ekspektasi.

Dari sisi permintaan, EVTank mencatat bahwa meskipun bahan kimia lithium baru seperti lithium bis(fluorosulfonyl)imide (LiFSI) juga mengalami kemajuan R&D yang berkelanjutan, kematangan proses, tantangan teknis, dan biaya produksinya belum sebanding dengan lithium hexafluorophosphate. Saat ini, lithium hexafluorophosphate tetap tak tergantikan. Oleh karena itu, dengan pertumbuhan pengiriman elektrolit hilir, pengiriman lithium hexafluorophosphate diperkirakan akan meningkat secara signifikan.

Dalam jangka menengah dan panjang, lithium hexafluorophosphate akan tetap menjadi bahan kimia lithium utama yang digunakan dalam elektrolit. Berdasarkan perkiraan permintaan elektrolit hilir, EVTank memperkirakan pengiriman elektrolit global akan mendorong permintaan lithium hexafluorophosphate mencapai 249 ribu ton pada 2025 dan 545 ribu ton pada 2030.

Dari perspektif hubungan pasokan-permintaan, surplus kapasitas lithium hexafluorophosphate mungkin akan teratasi pada 2026. Namun, dengan mempertimbangkan penghentian kapasitas dari beberapa perusahaan tingkat dua dan tiga akibat kerugian berkepanjangan serta penghapusan kapasitas usang, EVTank menunjukkan bahwa hubungan pasokan-permintaan untuk lithium hexafluorophosphate mungkin akan mengetat lebih awal. Di sisi lain, posisi monopoli dari tiga perusahaan terkemuka—Tinci Materials, DFD, dan TONZE—dikombinasikan dengan kerugian keseluruhan industri, memberikan motivasi dan lingkungan eksternal untuk kenaikan harga lithium hexafluorophosphate. Diperkirakan harga pasar lithium hexafluorophosphate akan memasuki siklus kenaikan pada 2025, meskipun kenaikannya akan terbatas. Perusahaan terkemuka kemungkinan akan mempertahankan keuntungan marginal, sementara perusahaan tingkat dua dan tiga akan terus mengalami kerugian.

Ke depan, dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti harga bahan baku, biaya pengolahan, hubungan pasokan-permintaan, dan dinamika persaingan, serta kemajuan industrialisasi yang diperkirakan dari baterai solid-state dan bahan kimia lithium baru lainnya, harga lithium hexafluorophosphate diperkirakan akan tetap relatif stabil dengan tren kenaikan ringan. Perusahaan terkemuka diharapkan dapat mengurangi biaya pengolahan melalui perbaikan proses dan pengurangan konsumsi unit, serta mengurangi biaya bahan baku melalui integrasi vertikal rantai industri, sehingga mencapai keuntungan yang relatif normal.