Harga Kobalt Berfluktuasi, tetapi Apakah "Dampaknya" Tidak Sebesar Sebelumnya?

Bahan baku kobalt untuk baterai, yang sebelumnya menentukan tren harga baterai daya kendaraan energi baru (NEV), tampaknya telah memicu "badai" baru-baru ini.

Pada 5 Maret, Gasgoo Auto mengamati bahwa Ganfeng LiEnergy, produsen baterai daya domestik, mengeluarkan pemberitahuan kepada pelanggan yang menyatakan bahwa perang saudara telah pecah di DRC, wilayah penambangan kobalt terbesar di dunia, yang menyebabkan pasokan kobalt global menjadi ketat dan lonjakan harga yang signifikan.

Perusahaan mencatat bahwa akibatnya, semua pemasok bahan katoda telah berhenti memberikan penawaran harga, sehingga tidak memungkinkan untuk memesan bahan katoda dalam waktu dekat. Industri baterai lithium kini menghadapi tantangan kenaikan biaya dan gangguan rantai pasokan.

Sebagai tanggapan, Ganfeng LiEnergy memantau situasi dengan cermat dan menjaga komunikasi erat dengan pemasok untuk memastikan pasokan bahan baku. Sementara itu, perusahaan telah mengaktifkan rencana darurat dan secara aktif mencari saluran pasokan yang beragam untuk mengurangi risiko rantai pasokan.

Ganfeng LiEnergy menyatakan: "Untuk memastikan pasokan yang stabil, efektif segera, semua pesanan baru harus memiliki harga yang dikonfirmasi ulang. Silakan koordinasikan dengan staf penjualan kami untuk harga spesifik. Kami juga merekomendasikan agar perusahaan Anda mempersiapkan rencana pengadaan sebelumnya dan meningkatkan inventaris secara tepat untuk menghadapi fluktuasi pasokan yang potensial."

Gasgoo Auto percaya bahwa pemberitahuan Ganfeng LiEnergy tentang penyesuaian harga untuk pesanan baru hanyalah gambaran kecil dari gejolak industri, mencerminkan kerapuhan dan kompleksitas seluruh rantai pasokan baterai lithium. Namun, setelah beberapa kali fluktuasi, apakah harga kobalt masih dapat memengaruhi perubahan hilir dalam industri baterai tetap tidak pasti.

Apakah "Harga Kobalt" Sedang Berubah?

Menurut Xinhua Finance, pada 24 Februari, otoritas di DRC mengumumkan penangguhan ekspor kobalt selama empat bulan untuk mengatasi surplus pasokan global di pasar kobalt.

Pernyataan yang dikeluarkan oleh Otoritas Pengatur Pasar Mineral Strategis DRC pada hari yang sama menunjukkan bahwa Perdana Menteri dan Menteri Pertambangan negara tersebut telah menandatangani dekrit yang memungkinkan lembaga pengatur untuk menerapkan langkah-langkah sementara, termasuk larangan ekspor, untuk mencegah ketidakstabilan pasar. Langkah ini mulai berlaku pada 22 Februari.

Pernyataan tersebut juga menyebutkan bahwa evaluasi akan dilakukan tiga bulan kemudian, pada saat itu penangguhan dapat disesuaikan atau dicabut berdasarkan situasi.

Selain itu, delapan departemen, termasuk Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi, baru-baru ini mengeluarkan "Rencana Aksi untuk Pengembangan Berkualitas Tinggi Manufaktur ESS Tipe Baru." Rencana tersebut mengusulkan peningkatan dukungan untuk eksplorasi domestik sumber daya lithium, kobalt, dan nikel, memberikan hak penambangan secara ilmiah dan teratur, serta meningkatkan keamanan sumber daya domestik.

Gasgoo Auto telah mengetahui bahwa harga kobalt menunjukkan tren naik yang ringan baru-baru ini. Per 24 Februari, harga spot kobalt sekitar $45,000 per mt.

Selanjutnya, pada 25 Februari, sektor logam energi melonjak, dengan kobalt olahan memimpin kenaikan. Saat itu, Hanrui Cobalt naik lebih dari 13%, Tengyuan Cobalt lebih dari 11%, sementara Ganfeng Lithium, Canmax, Huayou Cobalt, dan Tibet Mining juga mengikuti dengan kenaikan.

Diketahui bahwa DRC memainkan peran penting dalam pasokan kobalt global. Menurut data dari Institut Kobalt, produksi kobalt DRC telah lama menyumbang lebih dari 60% dari output global.

Kobalt, sebagai bahan baku penting yang tak tergantikan untuk produksi baterai lithium, memainkan peran kunci dalam meningkatkan densitas energi baterai dan kinerja pengisian-pengosongan pada bahan katoda baterai lithium ternary. Ketika pasokan kobalt terganggu akibat kerusuhan sipil di DRC, beberapa analis menyarankan bahwa fluktuasi harga kobalt olahan dapat langsung memengaruhi harga akhir baterai daya otomotif.

Akankah Harga Kobalt Memicu "Efek Domino"?

Selain itu, Gasgoo Auto telah memperhatikan bahwa lebih dari satu pemasok baterai lithium baru-baru ini mengeluarkan pemberitahuan kenaikan harga.

Laporan menunjukkan bahwa seorang produsen tertentu menyatakan dalam pemberitahuan bahwa pengumuman pemerintah DRC pada 24 Februari 2025, untuk menangguhkan ekspor kobalt selama empat bulan (produksi kobalt negara tersebut menyumbang 76% dari output global pada 2024) secara langsung menyebabkan harga kobalt melonjak, dengan harga LCO dan bahan ternary juga naik sesuai. Saat ini, sebagian besar produsen LCO telah berhenti memberikan penawaran harga.

Menurut analisis dan pemberitahuan dari berbagai produsen bahan, harga bahan diperkirakan akan terus naik dalam beberapa bulan mendatang. Karena lonjakan mendadak harga bahan baku kobalt/ternary, semua pesanan baru akan memerlukan evaluasi ulang harga satuan mulai 3 Maret 2025.

Dilaporkan bahwa harga kobalt LME turun dari rekor tertinggi $82,000 per mt pada April 2022 menjadi $21,000 per mt, menandai level terendah sejak kontrak diluncurkan pada 2010.

Untuk sementara waktu, pernyataan dari beberapa produsen tampaknya menunjukkan bahwa harga kobalt berada di ambang perubahan signifikan. Hal ini tak pelak mengingatkan pada "badai" berkepanjangan yang pernah dipicu oleh harga kobalt di sektor energi baru beberapa tahun lalu.

Namun, apakah kobalt masih memiliki "kekuatan" yang sama hari ini?

Menurut laporan analis BMO Capital Markets, larangan sementara dapat mengurangi pasokan pasar kobalt sekitar 65,000 mt. Meskipun ini mungkin mendorong harga spot naik dalam jangka pendek, dampaknya kemungkinan bersifat sementara karena penambang terus menimbun kobalt.

Selain itu, beberapa laporan penelitian menunjukkan bahwa permintaan aktual di pasar garam kobalt baru-baru ini tidak menunjukkan peningkatan, dengan minat pembelian hilir tetap rendah. Transaksi pasar tidak memberikan dukungan kuat untuk tren tersebut, dan pelaku pasar tetap pesimis terhadap prospek. Ditambah dengan pelemahan harga produk antara baru-baru ini, pasar garam kobalt saat ini kekurangan momentum naik, dan tren jangka pendeknya diperkirakan akan berfluktuasi turun.

Secara keseluruhan, pasar kobalt kekurangan momentum naik, sementara tekanan turun tetap ada.