[Topik Hangat SMM] Vietnam Memulai Investigasi Anti-Dumping terhadap HRC Tiongkok: Apa Logika di Baliknya?

• Latar Belakang
• Pada 19 Maret 2024, dua perusahaan baja besar Vietnam, Hoa Phat dan Formosa Ha Tinh Steel Corporation, mengajukan permohonan investigasi anti-dumping terhadap HRC yang berasal dari Tiongkok dan India.

Pada 10 April 2024

• , menurut Kementerian Perindustrian dan Perdagangan Vietnam, permohonan investigasi anti-dumping terhadap HRC yang diimpor dari Tiongkok telah diterima. Namun, setelah evaluasi awal, bukti dalam permohonan tersebut dianggap tidak mencukupi. Kementerian Perindustrian dan Perdagangan telah mengeluarkan surat yang meminta perusahaan terkait untuk memperbaiki dan melengkapi materi tersebut. Hasil tinjauan permohonan akan disampaikan kepada semua pihak sesuai dengan peraturan.Pada 31 Mei 2024

, Otoritas Penanggulangan Perdagangan Vietnam di bawah Kementerian Perindustrian dan Perdagangan mengumumkan bahwa mereka telah menerima materi tambahan lengkap dari pemohon.

• Pada 14 Juni 2024, Otoritas Penanggulangan Perdagangan Vietnam mengumumkan bahwa perwakilan industri domestik di Vietnam telah mengajukan permohonan investigasi anti-dumping terhadap HRC yang berasal dari Tiongkok dan India pada 19 Maret 2024. Otoritas Penanggulangan Perdagangan secara resmi menerima permohonan tersebut pada 14 Juni 2024, dan Kementerian Perindustrian dan Perdagangan akan memutuskan apakah akan memulai kasus dalam waktu 45 hari sejak tanggal penerimaan.

Pada 29 Juli 2024

• , Otoritas Penanggulangan Perdagangan Vietnam mengumumkan dimulainya secara resmi investigasi anti-dumping terhadap HRC yang berasal dari Tiongkok dan India.Pada 21 Februari 2025

, Kementerian Perindustrian dan Perdagangan Vietnam mengeluarkan Keputusan No. 460/QD-BCT, memberlakukan bea masuk anti-dumping sementara pada produk baja gulung panas tertentu yang berasal dari India dan Tiongkok. Dokumen tersebut menyatakan bahwa keputusan akan diterapkan untuk Tiongkok tetapi sementara tidak untuk India. Sesuai dengan itu, tarif bea masuk anti-dumping sementara yang berlaku untuk produk Tiongkok yang diselidiki berkisar antara 19,38% hingga 27,83%.

• Tanggal efektif adalah 15 hari setelah pengumuman (7 Maret 2025).Jenis produk dan data yang terlibat dalam kasus anti-dumping Vietnam terhadap Tiongkok adalah sebagai berikut: pada 2024, total volume produk yang terlibat yang diekspor ke Vietnam adalah 9,282,500 mt.

Tabel 1 - Produk yang Terkena Dampak Investigasi Anti-Dumping Vietnam terhadap HRC Tiongkok dan Total Volume Ekspor ke Vietnam pada 2024 (10.000 mt)

HRC menyumbang 64,5% dari total ekspor baja ke Vietnam.Menurut Administrasi Umum Kepabeanan Tiongkok, Vietnam menjadi tujuan ekspor baja terbesar Tiongkok untuk pertama kalinya pada 2023. Pada 2024, total ekspor baja Tiongkok ke Vietnam mencapai 12,630,700 mt, naik 36,56% YoY, menyumbang 11,41% dari total ekspor baja Tiongkok.Secara khusus, untuk berbagai produk HRC, total volume ekspor baja strip sedang dan lebar, pelat tipis gulung panas, dan baja strip lebar tipis gulung panas ke Vietnam pada 2024 adalah 8,141,400 mt, menyumbang 64,5% dari total ekspor baja Tiongkok.

Tabel 2 - Kuantitas Berbagai Produk Baja yang Diekspor dari Tiongkok ke Vietnam pada 2024 (10.000 mt)

Selama tiga tahun terakhir, volume ekspor berbagai produk HRC dari Tiongkok ke Vietnam meningkat setiap tahun, dengan tingkat pertumbuhan keseluruhan sebesar 97,4% pada 2023.

Gambar 1 - Tren Ekspor Produk HRC Utama dari Tiongkok Selama Tiga Tahun Terakhir

Situasi Impor Baja Vietnam: Tiongkok Telah Lama Menjadi Sumber Impor Baja Terbesar Vietnam

Menurut data dari Kantor Statistik Umum Vietnam, negara dan wilayah utama untuk impor baja Vietnam pada 2024 adalah Tiongkok, Jepang, Korea Selatan, ASEAN, India, Australia, Uni Eropa, dan AS. Dalam beberapa tahun terakhir, Tiongkok secara konsisten menduduki peringkat pertama dalam volume impor baja Vietnam. Namun, tingkat pertumbuhan meningkat secara signifikan mulai 2023, dengan tingkat pertumbuhan melebihi 62% pada tahun itu, dibandingkan hanya 16% pada 2022. Dari Januari hingga November 2024, total impor baja Vietnam dari Tiongkok mencapai 11,038,300 mt, mempertahankan tingkat pertumbuhan tinggi sebesar 46%.

                                      Tabel 3 - Data Impor Baja Vietnam Selama Tiga Tahun Terakhir     

                                                                            Gambar 2 - Tren Impor Baja Vietnam Selama Tiga Tahun Terakhir

Situasi Ekspor Baja Vietnam: AS Telah Lama Menjadi Tujuan Ekspor Baja Terbesar Vietnam

14. Menurut data dari Kantor Statistik Umum Vietnam, selain wilayah ASEAN dan Uni Eropa, AS telah menjadi tujuan utama ekspor baja Vietnam dalam beberapa tahun terakhir. Dari Januari hingga November 2024, Vietnam mengekspor 1,646,000 mt baja ke AS, naik lebih dari 50% YoY.

Setelah AS adalah India, Korea Selatan, Australia, Jepang, dan Tiongkok. Pada 2023, baik ekspor baja Tiongkok ke Vietnam maupun impor dari Vietnam mengalami perubahan signifikan, dengan satu mengalami peningkatan tajam dalam tingkat pertumbuhan dan yang lainnya penurunan tajam.                                      Tabel 4 - Data Ekspor Baja Vietnam Selama Tiga Tahun Terakhir                                                                            Gambar 3 - Tren Ekspor Baja Vietnam Selama Tiga Tahun Terakhir     

 Alasan Investigasi Anti-Dumping Vietnam terhadap Tiongkok

Faktor Internal:

Sejak 2018, Kementerian Perindustrian dan Perdagangan Vietnam telah meluncurkan investigasi anti-dumping secara bertahap pada baja gulung dingin, baja galvanis, balok H, dan produk lainnya yang diimpor dari Tiongkok. Pada 2023, cakupan investigasi diperluas lebih lanjut mencakup lembaran baja berlapis warna.

14. Masalah inti terletak pada keyakinan Vietnam bahwa baja Tiongkok mendapat manfaat dari "subsidi pemerintah yang menyebabkan distorsi harga," sehingga menekan keuntungan perusahaan baja lokal. Sementara itu, Hoa Phat Group di Vietnam berencana mengoperasikan jalur penggilingan dengan kapasitas tahunan 5,6 juta mt pada Q1 2025, yang akan mengurangi ketergantungannya pada sumber daya Tiongkok.

Faktor Eksternal:Sebagai pengimpor bersih baja, tingkat pertumbuhan YoY impor baja Vietnam pada 2024 secara signifikan melampaui tingkat pertumbuhan YoY ekspornya, semakin memperlebar defisit perdagangan. Pada 10 Februari 2025, Trump mengumumkan tarif seragam 25% pada semua produk baja dan aluminium yang diimpor ke AS, membatalkan pengecualian dan kuota sebelumnya untuk negara tertentu.Karena AS adalah salah satu tujuan ekspor baja utama Vietnam,

total ekspor baja Vietnam pada 2024 adalah 12,58 juta mt, dengan ekspor baja ke AS menyumbang sekitar 13% dari total ekspor baja Vietnam dari Januari hingga November.

Ketergantungan tinggi Vietnam pada pasar AS berarti bahwa kebijakan tarif tanpa pandang bulu AS telah memberikan tekanan tertentu pada ekspor baja Vietnam.

Dampak Investigasi Anti-Dumping Vietnam terhadap Tiongkok

• Dampak Jangka Pendek Tidak Dapat Dihindari

Saat ini, selisih harga antara harga impor Asia Tenggara dan harga pabrik sekitar $10/mt. Bea masuk anti-dumping sementara sebesar 19,38%-27,83% akan meningkatkan biaya impor Vietnam sebesar $94-130/mt (berdasarkan harga impor saat ini), membuat impor pada dasarnya tidak kompetitif. Sebelumnya, implementasi tarif diharapkan pada bulan Maret, tetapi implementasi yang lebih awal dari yang diharapkan dapat menyebabkan risiko pembatalan pesanan atau biaya tambahan untuk barang yang gagal berangkat tepat waktu, sehingga memberikan tekanan pada pabrik baja domestik untuk mengalihkan besi kasar atau beralih ke penjualan perdagangan domestik.Berdasarkan spesifikasi dan mode perdagangan yang terlibat dalam kasus anti-dumping, sekitar 90% volume ekspor HRC termasuk dalam cakupan kasus anti-dumping Vietnam, dengan total volume tahunan sekitar 7,32 juta mt/tahun, setara dengan 600,000 mt/bulan. Namun, menurut SMM, otoritas Vietnam awalnya mengumumkan bahwa tarif sementara akan diperkenalkan pada November 2024. Pada saat itu, beberapa pelanggan domestik menyesuaikan saluran penjualan mereka untuk mengurangi risiko, yang menyebabkan penurunan ekspor baja ke Vietnam menjadi lebih dari 400,000 mt pada November dan Desember setelah lonjakan pada September dan Oktober.Pada bulan Januari, lonjakan ekspor tetap terlihat, dengan ekspor HRC ke Vietnam kemungkinan rebound menjadi 500,000 mt. Terpengaruh oleh liburan Tahun Baru Imlek, ekspor Februari mungkin turun menjadi 300,000-350,000 mt, sementara ekspor Maret HRC ke Vietnam diperkirakan turun di bawah 300,000 mt.

 Gambar 4 - Total Volume Ekspor Baja Bulanan dari Tiongkok ke Vietnam Selama Tiga Tahun Terakhir (Perkiraan)Dampak Jangka Menengah dan Panjang Masih Harus DilihatDalam jangka menengah dan panjang, pabrik Dung Quat 2 milik Hoa Phat Group, yang sedang direncanakan, diharapkan selesai pada September 2026, dengan kapasitas tahunan 5,6 juta mt. Namun, setelah tanur sembur pertama selesai pada Q1 2025, pabrik ini akan dapat memproduksi HRC. Pada 2025, proyek ini diharapkan menghasilkan lebih dari 2 juta mt HRC. Pada 21 Desember 2024, Eastern Steel Group Malaysia mengoperasikan jalur penggilingan 1,450mm dengan kapasitas desain tahunan 3,5 juta mt.Dexin Indonesia mengoperasikan jalur penggilingan 1,780mm pada September 2024, dengan kapasitas desain tahunan 4,5 juta mt. 

• Dengan demikian, pengurangan bertahap pasokan domestik di Vietnam akan diimbangi oleh tambahan kapasitas HRC di Asia Tenggara. Selain itu, negara-negara ASEAN menikmati tarif nol, sehingga dampak pada pasokan baja lokal di Vietnam pasca-anti-dumping relatif terbatas. Bagi China, dibandingkan dengan volume ekspor bulanan rata-rata pada 2024, volume pengembalian bulanan HRC mungkin mencapai 200.000-300.000 mt, yang akan memengaruhi pola pasokan-permintaan HRC domestik. Peserta ekspor sebaiknya secara aktif menjelajahi pasar lain, terutama Timur Tengah, yang memiliki konsumsi baja kasar per kapita relatif rendah dan potensi pertumbuhan yang signifikan.
•