》Lihat Kutipan, Data, dan Analisis Pasar Tembaga SMM
》Klik untuk Melihat Tren Harga Historis Tembaga Spot SMM
Dengan pertumbuhan pesat ekonomi Tiongkok dan percepatan industrialisasi, ukuran pasar kawat enamel terus berkembang, menarik banyak perusahaan untuk memasuki industri ini, yang menyebabkan ekspansi kapasitas yang cepat. Namun, ekspansi berlebihan telah mengakibatkan ketidakseimbangan pasokan dan permintaan yang pasif. Menurut data SMM, pada tahun 2024, kapasitas industri kawat enamel Tiongkok telah melebihi 3,74 juta mt, sementara permintaan tahunan sekitar 2,4 juta mt, dengan tingkat pemanfaatan kapasitas tahunan hanya 64%.
Sumber Data: Disusun oleh SMM
Kelebihan kapasitas telah memperburuk "persaingan sengit" dalam industri ini. Di sektor kawat enamel bulat, jumlah perusahaan sangat banyak, dan homogenisasi produk sangat parah. Untuk mendapatkan pangsa pasar yang terbatas, persaingan antar perusahaan telah berkembang menjadi "persaingan sengit." Perusahaan kawat enamel mengadopsi strategi seperti "memperpanjang jangka waktu pembayaran" dan "mengurangi biaya pemrosesan" untuk menukar keuntungan dengan volume guna mempertahankan produksi, yang membuat industri ini terjebak dalam siklus persaingan tingkat rendah.
Selama setahun terakhir, pasar kawat enamel mengalami fluktuasi pesanan. Dipengaruhi oleh sektor real estat yang lesu, permintaan domestik untuk kawat enamel tradisional menurun secara signifikan. Namun, berkat kinerja kuat dari industri peralatan rumah tangga dan suku cadang otomotif, serta peningkatan pesanan ekspor, pasar kawat enamel tampil lebih baik dari yang diharapkan. Secara khusus:
Produksi dan Penjualan Peralatan Rumah Tangga yang Meningkat Mendorong Pesanan Kawat Enamel
Peralatan rumah tangga adalah salah satu bidang aplikasi hilir utama kawat enamel, menyumbang 30% dari konsumsinya. Pada tahun 2024, tiga peralatan rumah tangga utama Tiongkok (kulkas, mesin cuci, dan AC) terus mencapai pertumbuhan pesat meskipun basis tinggi dari tahun sebelumnya. Dari Januari hingga Desember, tingkat pertumbuhan YoY kumulatif produksi kulkas mencapai 8,3%, mesin cuci 68,8%, dan AC setinggi 19,5%. Ekspor juga tampil baik, dengan volume ekspor mesin cuci mencapai 32,86 juta unit (naik 14,2% YoY), ekspor kulkas sebesar 80,32 juta unit (naik 19,7% YoY), dan ekspor AC rumah tangga sebesar 85,004 juta unit (naik 28,3% YoY).
Pelaksanaan kebijakan tukar tambah untuk peralatan rumah tangga merangsang antusiasme pembelian konsumen, mendorong produksi dan penjualan kulkas, mesin cuci, dan peralatan lainnya. Sementara itu, produsen AC secara aktif beralih ke pasar ekspor di tengah penjualan domestik yang lemah, menghasilkan pertumbuhan ekspor yang lebih baik dari yang diharapkan. Sebagai bahan baku yang tak tergantikan dalam kompresor AC, kompresor pendingin kulkas, dan motor mesin cuci, pesanan kawat enamel tumbuh pesat seiring dengan booming pasar peralatan rumah tangga. Sepanjang tahun, pasar peralatan rumah tangga secara signifikan mendukung permintaan kawat enamel.
Industri Otomotif yang Kuat Mendorong Pertumbuhan Stabil Permintaan Kawat Enamel
Kawat enamel sangat terkait dengan industri otomotif, digunakan secara luas dalam motor wiper, penggerak motor, pengatur jendela, relai, motor penggerak, dan tiang pengisian NEV. Dalam beberapa tahun terakhir, dengan meningkatnya NEV, produksi dan penjualan mobil tumbuh pesat. Menurut CAAM, pada tahun 2024, produksi dan penjualan mobil kumulatif Tiongkok mencapai 31,282 juta unit dan 31,436 juta unit, naik 3,7% dan 4,5% YoY, masing-masing. Di antaranya, produksi dan penjualan NEV mencapai 12,888 juta unit dan 12,866 juta unit, naik 34,4% dan 35,5% YoY, masing-masing, dengan penjualan NEV menyumbang 40,9% dari total penjualan mobil baru.
Seiring dengan terus meningkatnya penetrasi NEV, permintaan untuk kawat enamel datar juga meningkat. Saat ini, permintaan domestik untuk kawat enamel datar berkinerja baik, dengan perusahaan papan atas mempertahankan tingkat operasi yang stabil. Namun, seiring dengan terus berkembangnya kapasitas kawat datar, persaingan pasar semakin intensif, menyebabkan penurunan signifikan dalam harga tender produsen mobil dan penurunan biaya pemrosesan kawat enamel datar. Meskipun demikian, perkembangan pesat industri NEV terus membawa potensi dan peluang besar bagi pasar kawat enamel.
Kinerja Ekspor yang Impresif Mencetak Rekor Baru
Pada tahun 2024, didorong oleh peningkatan permintaan dan tren "berlomba untuk ekspor," ekspor kawat enamel Tiongkok mencapai hasil yang luar biasa. Data bea cukai menunjukkan bahwa pada tahun 2024, Tiongkok mengekspor total 118,361.91 mt kawat enamel tembaga, naik 29,57% YoY (kode HS 85441100). Di antara tujuan ekspor utama, Vietnam, Jepang, dan Thailand tetap menjadi tiga teratas, menyumbang 40% dari total ekspor kawat enamel tembaga Tiongkok. Volume ekspor yang mencapai rekor tinggi secara signifikan berkontribusi pada peningkatan tingkat operasi tahunan.
Saat ini, industri kawat enamel menghadapi tantangan berat. Dengan latar belakang ekspansi industri yang cepat, masalah kelebihan kapasitas menjadi semakin menonjol, dan persaingan antar perusahaan semakin intensif. Hal ini secara langsung menyebabkan penurunan terus-menerus dalam biaya pemrosesan dan penyusutan margin keuntungan yang parah. Selain itu, perpanjangan jangka waktu pembayaran pesanan telah menimbulkan tantangan signifikan terhadap manajemen arus kas perusahaan. Namun demikian, meskipun kesulitan keseluruhan dalam industri kawat enamel, peluang tetap ada. SMM percaya bahwa meskipun tingkat pertumbuhan pesanan industri peralatan rumah tangga mungkin melambat tahun ini, pertumbuhan tambahan tetap menjanjikan. Industri suku cadang otomotif juga memiliki prospek positif. Saat ini, industri otomotif dengan cepat bergerak menuju energi baru dan kecerdasan, membawa peluang besar bagi pasar kawat enamel. Dalam waktu dekat, ini akan menjadi kekuatan pendorong inti bagi perkembangan industri kawat enamel. Selain itu, bidang-bidang kelas atas seperti robotika cerdas juga menghadirkan arah pengembangan yang menjanjikan bagi industri kawat enamel. Motor presisi dan komponen elektronik di dalam robot cerdas menuntut kinerja dan kualitas tinggi dari kawat enamel, memberikan peluang bagi perusahaan kawat enamel untuk menjelajahi pasar kelas atas.
