[Analisis SMM] Analisis Mendalam tentang Perkembangan Industri Elektroliser Domestik pada 2024 dan Prospek untuk 2025

Pendahuluan

Dengan berakhirnya tahun 2024 yang sukses, industri elektroliser telah mencapai titik balik baru. Setelah memenuhi target pengiriman tahunan mereka, produsen elektroliser utama dengan antusias memulai perjalanan baru di tahun 2025. Artikel ini memberikan analisis mendalam tentang perkembangan industri elektroliser domestik selama setahun terakhir dari berbagai dimensi dan memprediksi tren perkembangan untuk tahun mendatang.

I. Elektroliser Alkali: Fluktuasi Pasar dan Lanskap Kompetitif

1. Tinjauan Singkat Pasar Elektroliser Alkali pada Q4 2024

Pada Q4 2024, pasar domestik untuk elektroliser alkali mencapai volume pengiriman total sebesar 1.044,51MW dan mengirimkan lebih dari 400 unit. Dibandingkan dengan sekitar 950MW yang dikirimkan pada Q3, ini menunjukkan peningkatan sekitar 10%. Namun, jumlah unit yang dikirimkan menurun sekitar 20% dari lebih dari 500 unit pada Q3. Penyebab utama fenomena ini adalah spesifikasi elektroliser alkali yang tidak standar dan kebutuhan pelanggan yang beragam.

Saluran pengiriman utama untuk elektroliser alkali mencakup proyek hidrogen hijau di Mongolia Dalam dan Xinjiang, serta sektor kimia tradisional, PV, dan gas dengan penggunaan yang tersebar. Alasan utama peningkatan volume pengiriman tetapi penurunan jumlah unit pada Q4 adalah pengiriman terkonsentrasi proyek hidrogen hijau pada akhir tahun dan berkurangnya permintaan dari pengguna tradisional yang tersebar. Saat ini, proyek hidrogen hijau umumnya menggunakan elektroliser alkali dengan kapasitas standar 1.000Nm³/jam, dengan beberapa proyek menggunakan unit 2.000Nm³/jam. Peningkatan kapasitas per unit menyebabkan penurunan jumlah unit tetapi meningkatkan volume pengiriman keseluruhan.

Dalam hal lanskap kompetitif, peningkatan pengiriman kapasitas besar memungkinkan perusahaan papan atas mendominasi pasar, menghadirkan tantangan signifikan bagi perusahaan elektroliser kecil dan menengah.

2. Tinjauan Tahunan Elektroliser Alkali pada 2024

Melihat kembali tahun 2024, kinerja pengiriman elektroliser alkali sangat terkait dengan pembangunan proyek hidrogen hijau. Peningkatan proyek hidrogen hijau mendorong ekspansi kapasitas dan pertumbuhan pengiriman di antara produsen elektroliser. Dari perspektif kapasitas, kapasitas elektroliser alkali tumbuh dari 32,52GW pada awal tahun menjadi 35,77GW pada Q4, dengan peningkatan tahunan total sebesar 3,25GW, yang terutama terkonsentrasi di antara perusahaan papan atas. Meskipun laju pertumbuhan melambat, ini mencerminkan pendekatan investasi yang lebih rasional di sektor energi hidrogen di tengah lingkungan makroekonomi yang menantang, dengan perusahaan mengadopsi sikap hati-hati terhadap pengembangan jangka panjang energi hidrogen.

Dalam hal volume pengiriman, perlambatan pembangunan proyek hidrogen hijau dan berkurangnya laju ekspansi pengguna tradisional yang tersebar akibat kendala makroekonomi menyebabkan kinerja pengiriman yang mengecewakan pada 2024. Volume pengiriman triwulanan tertinggi tercatat pada Q2, mencapai 388,5MW, hampir 100% lebih tinggi dari sekitar 200MW yang dikirimkan pada Q3 dan Q4. Hal ini terutama disebabkan oleh jeda waktu antara pesanan proyek hidrogen hijau dan pengiriman aktual, serta pelepasan sebagian permintaan di pasar tradisional yang tersebar selama Q2.

Grafik-1: Statistik Triwulanan Kapasitas, Produksi, dan Pengiriman Elektroliser Alkali di Tiongkok pada 2024

3. Perbedaan Antara Kapasitas dan Produksi Elektroliser Alkali

Pada 2023, kapasitas elektroliser alkali adalah 32,025GW dengan volume pengiriman sebesar 948,25MW. Pada 2024, kapasitas meningkat menjadi 35,77GW, sementara volume pengiriman hanya mencapai 1.044,51MW. Kesenjangan signifikan antara kapasitas dan produksi ini masuk akal dalam konteks perkembangan elektroliser domestik.

Di satu sisi, rantai produksi dan konsumsi hidrogen di Tiongkok belum sepenuhnya terintegrasi, menghasilkan pengiriman elektroliser yang terbatas, yang terutama disuplai ke proyek hidrogen hijau melalui proses lelang. Di sisi lain, masih ada ruang untuk perbaikan dalam model teknis, konsumsi daya, dan efisiensi produksi hidrogen dari elektroliser alkali saat ini. Akibatnya, produsen membangun jalur produksi elektroliser untuk menyimpan sumber daya teknis dengan harapan mendapatkan keuntungan sebagai pelopor di sektor energi hidrogen. Selain itu, dengan integrasi dasar teknologi aplikasi hidrogen hijau dan tahap perencanaan serta pengajuan proyek hidrogen hijau di Tiongkok, peluncuran skala besar proyek hidrogen hijau sudah dekat, memberikan alasan inti bagi perusahaan elektroliser untuk memperluas kapasitas.

Grafik-2: Statistik Tahunan Kapasitas, Produksi, dan Pengiriman Elektroliser Tiongkok, 2023-2024

4. Pengiriman dan Tren Elektroliser Tiongkok, 2020-2024

Selama lima tahun terakhir, volume pengiriman elektroliser alkali di Tiongkok telah mencapai pertumbuhan yang berkelanjutan, meningkat dari 185MW pada 2020 menjadi 1.044,51MW pada 2024, yang mewakili peningkatan hampir sepuluh kali lipat. Namun, sejak 2022, laju pertumbuhan elektroliser alkali telah melambat secara signifikan, turun dari 105,41% pada 2021 menjadi 10,15%. Hal ini mencerminkan perkembangan berkelanjutan sektor energi hidrogen di Tiongkok dan tantangan yang tak terhindarkan dalam beralih dari kerangka teoritis ke aplikasi praktis.

Munculnya proyek hidrogen hijau telah membuka peluang baru bagi pasar elektroliser alkali di Tiongkok tetapi juga meningkatkan persaingan pasar. Statistik menunjukkan bahwa meskipun ada setidaknya 200 perusahaan di Tiongkok dengan teknologi produksi elektroliser alkali, kurang dari 50 yang memiliki pengiriman pada 2023-2024, dan kurang dari 15 yang mengirimkan pada Q4 2024. Sepuluh perusahaan teratas menyumbang 85% dari pasar elektroliser alkali, dengan perusahaan elektroliser milik negara yang mapan mengamankan posisi dalam lelang proyek hidrogen hijau. Perusahaan kecil dan menengah menghadapi tantangan signifikan untuk memecahkan struktur pasar ini dalam jangka pendek.

Selain itu, permintaan untuk elektroliser alkali di sektor kimia tradisional seperti sintesis amonia dan produksi polisilikon telah terpengaruh. Penurunan ekonomi yang berkepanjangan setelah pembatasan pandemi telah menyebabkan penurunan di industri kimia tradisional, sementara persaingan harga rendah akibat kelebihan kapasitas PV dan stagnasi dalam ekspansi kapasitas di antara produsen polisilikon telah berkontribusi pada penurunan berkelanjutan dalam laju pertumbuhan elektroliser.

Berdasarkan tren ini, diperkirakan bahwa 2025 akan melihat pengiriman tahunan elektroliser alkali sebesar 1.100-1.300MW, dengan laju pertumbuhan sekitar 10%-15%. Perkiraan ini didasarkan pada dukungan dari proyek hidrogen hijau H2 2024 untuk pengiriman 2025, permintaan pengiriman dari proyek baru yang dimulai pada H1 2025, dan pengiriman kapasitas kecil yang didorong oleh penggantian elektroliser di beberapa perusahaan kimia. Namun, jika pengiriman proyek hidrogen hijau menghadapi tantangan, penurunan YoY sebesar 10%-15% juga mungkin terjadi. Secara keseluruhan, 2025 diperkirakan tetap menjadi tahun persaingan yang semakin ketat dan persyaratan pengurangan biaya yang ketat bagi perusahaan elektroliser alkali.

Grafik-3: Statistik Pengiriman dan Tren Elektroliser Alkali Tiongkok, 2020-2024

5. Elektroliser PEM: Niche tetapi Menjanjikan

Elektroliser PEM tetap menjadi segmen yang relatif niche di Tiongkok. Biaya peralatan yang tinggi dan produksi hidrogen per unit yang umumnya rendah telah membatasi penggunaannya dalam proyek hidrogen hijau domestik. Namun, elektroliser PEM menemukan aplikasi luas di bidang teknologi tinggi seperti industri medis dan semikonduktor. Sektor-sektor ini menuntut kualitas hidrogen tinggi dan mampu membayar biaya premium, menjadikan elektroliser PEM pilihan utama untuk produksi hidrogen.

Pada 2024, kapasitas elektroliser PEM domestik tetap stabil di sekitar 600MW, dengan pengiriman yang didominasi oleh perusahaan PEM yang mapan. Elektroliser PEM menyumbang sekitar 5%-8% dari total pasar elektroliser. Beberapa proyek hidrogen hijau yang didanai dengan baik telah mengadopsi kombinasi satu unit PEM dan beberapa elektroliser alkali, menggunakan PEM untuk mendorong operasi elektroliser alkali.

Ke depan, untuk memenuhi permintaan produksi hidrogen skala besar, elektroliser PEM diharapkan secara bertahap mengurangi biaya dan lebih meningkatkan efisiensi produksi hidrogen per unit. Diperkirakan bahwa 2025 kapasitas dan pengiriman elektroliser PEM akan mempertahankan tingkat 2024, dengan laju pertumbuhan 5%-10%. Meskipun elektroliser PEM tetap niche di pasar domestik, potensi dan prospek pengembangannya tidak boleh diabaikan.

Grafik-4: Statistik Pesanan Elektroliser PEM pada 2024

6. Elektroliser SOEC dan AEM: Menjelajahi Jalur Teknologi Baru

Selain elektroliser alkali dan PEM, SOEC dan AEM mewakili dua jalur teknologi yang patut diperhatikan di bidang produksi hidrogen.

Pengembangan SOEC relatif lambat karena keterbatasan aplikasi. Pada 2024, hanya empat perusahaan yang membuat kemajuan dalam SOEC. Misalnya, Stack Technology meluncurkan elektroliser SOEC pertama di dunia yang digabungkan dengan produksi hidrogen gas alam pada Juni 2024, sementara Yujing Technology merilis tumpukan SOEC generasi ketiga pada Maret. Namun, aplikasi praktis dari tumpukan ini masih dalam pengujian di skenario dunia nyata. Pengembangan jalur teknologi SOEC dan skenario aplikasinya tetap menjadi upaya jangka panjang.

Elektroliser AEM, di sisi lain, telah menarik perhatian karena keunggulan biayanya akibat tidak menggunakan logam mulia.Pada tahun 2024, beberapa perusahaan elektroliser mencoba masuk ke bidang AEM dan mencapai hasil yang signifikan, dengan beberapa produk AEM bahkan dikirim ke pasar luar negeri. Namun, mengingat waktu pengembangan AEM yang relatif singkat, teknologi ini belum mencapai tahap peningkatan efisiensi produksi hidrogen. Akibatnya, AEM belum banyak diterapkan dalam proyek hidrogen hijau yang mengutamakan efisiensi. Diperkirakan setidaknya diperlukan 3-5 tahun lagi untuk praktik sebelum dapat menarik kesimpulan yang pasti.

Chart-5: Melacak Teknologi SOEC dan AEM Electrolyzer

Kesimpulan

Merefleksikan perkembangan industri energi hidrogen, khususnya dalam produksi hidrogen, pada tahun 2024, hasilnya beragam. Di satu sisi, kita menyaksikan antusiasme perusahaan meluncurkan produk baru dan mengembangkan teknologi baru; di sisi lain, kita merasakan persaingan yang semakin ketat dan skeptisisme tentang apakah energi hidrogen hanyalah sebuah fantasi. Namun, terlepas dari penilaian eksternal, kita tidak dapat menyangkal pentingnya energi hidrogen sebagai sumber energi bersih dan potensi pengembangannya di masa depan.

Di tahun baru, mari kita bekerja sama untuk terus mengeksplorasi kemungkinan tak terbatas dari industri energi hidrogen. Jika Anda tertarik pada sektor energi hidrogen atau memiliki pertanyaan atau kebutuhan, jangan ragu untuk menghubungi saya. Sebagai analis energi hidrogen SMM, saya bersedia berkomunikasi dan berkolaborasi dengan semua orang yang tertarik pada hidrogen untuk memajukan pengembangan dan kemajuan industri energi hidrogen.

Ditulis oleh: Analis Energi Hidrogen SMM Sofia Xin Shi - 135,152,19405 (tersedia WeChat). Jika Anda juga tertarik pada hidrogen, jangan ragu untuk menghubungi saya untuk diskusi dan pertukaran.