Permintaan Akhir Tetap Terbatas, Harga Hilir Domestik Sementara Stabil [Ulasan Mingguan SMM]

Polysilicon: Minggu ini, harga transaksi utama untuk polysilicon pengisian ulang tipe N adalah 39-45 yuan/kg, sementara harga transaksi utama untuk polysilicon padat tipe N adalah 38-42 yuan/kg. Transaksi pasca-liburan cenderung biasa saja, dan putaran transaksi baru belum dimulai. Produsen polysilicon saat ini menghadapi tekanan penumpukan inventaris. Namun, beberapa perusahaan papan atas, berdasarkan kondisi industri dan internal mereka, berencana menaikkan harga dalam jangka pendek pada putaran penawaran baru. Pemain hilir mengadopsi pendekatan menunggu dan melihat terkait penawaran hulu. Dari perspektif pengguna akhir, permintaan belum pulih secara efektif, dan pabrik penarik kristal memiliki cadangan inventaris yang cukup. Diperkirakan bahwa pencapaian kenaikan harga secara menyeluruh dalam transaksi aktual akan menghadapi hambatan tertentu.

Wafel Silikon: Minggu ini, harga wafel silikon tipe N domestik 18Xmm adalah 1,18-1,18 yuan/potong, wafel 210R tipe N adalah 1,3-1,35 yuan/potong, dan wafel silikon tipe N 210mm adalah 1,55-1,55 yuan/potong. Secara keseluruhan, harga wafel silikon tetap stabil minggu ini, dengan pasar tetap stabil setelah Tahun Baru Imlek. Resistensi hilir terhadap harga tinggi tetap ada. Dibandingkan dengan tingkat operasi baterai Februari, surplus wafel silikon terlihat jelas, menimbulkan risiko penumpukan inventaris yang signifikan. Harga jangka pendek diperkirakan melemah.

Sel Surya: Minggu ini, harga sel surya tetap stabil. Sel surya Topcon 183 (efisiensi 25% ke atas) dihargai sekitar 0,285-0,295 yuan/W; sel surya Topcon 210RN pada 0,28-0,285 yuan/W; dan sel surya Topcon 210 pada 0,285-0,295 yuan/W. Tidak ada pesanan baru yang ditempatkan pasca-liburan, dan pengiriman saat ini didasarkan pada pesanan sebelum liburan. Produsen baterai khusus mempertahankan produksi normal selama liburan, sementara produsen terintegrasi melanjutkan produksi di fasilitas baterai mereka relatif lebih lambat. Saat ini, inventaris baterai meningkat 18% dibandingkan dengan tingkat sebelum liburan, dan produksi baterai diperkirakan akan meningkat secara bertahap pada pertengahan hingga akhir Februari.

Modul: Di pasar modul saat ini, harga transaksi utama untuk proyek terpusat domestik modul tipe N 182mm adalah 0,64-0,69 yuan/W, dan untuk modul tipe N 210mm adalah 0,65-0,7 yuan/W. Didukung oleh kenaikan harga bahan baku hulu, harga modul diperkirakan akan naik pasca-liburan. Di luar negeri, harga ekspor modul TOPCON ke pasar Eropa meningkat sedikit sebesar 5%-10%, dan tekanan inventaris modul lokal telah mereda.

Produksi: Permintaan telah memasuki musim sepi pada Q1, dan perusahaan modul melanjutkan operasi secara perlahan. Sebagian besar perusahaan berencana mengurangi tingkat operasi pada Februari, memproduksi berdasarkan permintaan. Beberapa perusahaan meningkatkan jadwal produksi karena pengiriman pesanan.

Pengguna Akhir: Secara keseluruhan, Q1 tetap menjadi musim sepi untuk permintaan domestik. Pesanan minggu ini diperkirakan meningkat sedikit dengan pengadaan untuk proyek terpusat. Implementasi kebijakan terdistribusi baru diharapkan mendorong lonjakan instalasi pada proyek komersial dan industri dari Maret-Mei.

EVA dan Film: Minggu ini, penawaran resin EVA grade PV adalah 11.000-12.000 yuan/mt, sementara harga EVA grade busa dan kabel tetap stabil. Kargo spot di pasar relatif ketat, menyebabkan pergeseran ke atas pada pusat transaksi keseluruhan pasar domestik. Untuk film EVA, perusahaan film secara bertahap melanjutkan operasi pasca-liburan. Harga dari perusahaan papan atas tetap stabil, dengan harga transaksi utama pada 12.600-12.800 yuan/mt. Karena kenaikan harga di sisi biaya, harga film juga diperkirakan akan naik.

Kaca PV: Minggu ini, penawaran kaca PV tetap stabil. Hingga saat ini, penawaran utama untuk kaca berlapis satu lapis 2,0mm adalah 12 yuan/m², dan untuk kaca berlapis satu lapis 3,2mm adalah 19,5 yuan/m². Pasca-liburan, perusahaan modul secara bertahap melanjutkan operasi, tetapi sisi pengadaan belum sepenuhnya memasuki proses formal. Selama liburan, kiln kaca domestik mempertahankan produksi normal, sementara permintaan modul menurun. Inventaris kaca pada Januari menunjukkan tren penurunan awal diikuti oleh peningkatan. Meskipun tingkat inventaris yang terlihat di perusahaan kaca relatif tinggi, karena perusahaan modul memasuki periode pengadaan pasca-liburan, volume transaksi diperkirakan akan tumbuh pesat karena kenaikan harga kaca yang diantisipasi. Perusahaan modul papan atas memiliki rencana penimbunan dengan berbagai tingkat. Volume transaksi Februari diperkirakan akan jauh melebihi jadwal produksi modul. Pengurangan stok kaca diperkirakan akan kuat, tetapi harga transaksi utama kemungkinan tetap stabil.

Pasir Kuarsa Kemurnian Tinggi: Minggu ini, harga pasir kuarsa kemurnian tinggi domestik tetap stabil. Penawaran pasar saat ini adalah sebagai berikut: pasir lapisan dalam pada 65.000-75.000 yuan/mt, pasir lapisan tengah pada 35.000-45.000 yuan/mt, dan pasir lapisan luar pada 19.000-25.000 yuan/mt. Harga tetap stabil. Selama liburan, baik pasokan maupun permintaan untuk pasir kuarsa kemurnian tinggi lemah. Di sisi pasokan, perusahaan papan atas terus mengurangi tingkat operasi, dengan beberapa jalur produksi sudah ditutup. Operasi di masa depan diperkirakan akan sedikit menurun karena kendala bahan baku. Di sisi permintaan, permintaan wafel silikon baru-baru ini sedikit meningkat, tetapi konsumsi saat ini terutama mengandalkan inventaris crucible, memberikan stimulasi terbatas untuk permintaan pasir kuarsa. Setelah Februari, negosiasi baru untuk pasir impor diperkirakan akan menandakan penurunan harga, membuat harga pasir domestik sulit naik. Harga diperkirakan tetap stabil dalam waktu dekat.

Backsheet: Minggu ini, harga pasar backsheet PV tetap stabil pada tingkat rendah. Backsheet CPC putih dengan lapisan fluor ganda dihargai sekitar 4,8-5,3 yuan/m², sementara backsheet CPC transparan dengan lapisan fluor ganda dihargai sekitar 11,3-12,3 yuan/m². Pasca-Tahun Baru Imlek, permintaan pesanan pasar backsheet tetap lemah, tanpa tanda-tanda pemulihan yang signifikan. Sebagian besar produsen backsheet memiliki pandangan pesimis terhadap pesanan Februari, dengan banyak yang melaporkan bahwa produksi dan penjualan backsheet Februari mungkin lebih rendah dari tingkat Januari. Menurut umpan balik pasar terbaru, produksi backsheet Januari sedikit melebihi ekspektasi, terutama karena peningkatan signifikan dalam pesanan luar negeri. Beberapa produsen backsheet papan atas melihat proporsi pesanan luar negeri yang lebih tinggi pada Januari, menyebabkan peningkatan produksi dan penjualan keseluruhan hampir 2 juta m², mendorong total produksi backsheet domestik pada Januari. Namun, tingkat operasi rata-rata di industri tetap rendah, sekitar 10%, dan situasi pasar backsheet secara keseluruhan tetap pesimis.

》Lihat Database Rantai Industri PV SMM