Berita SMM 6 Februari:
Konsep robot humanoid kembali mendapatkan perhatian. Ditambah dengan meningkatnya permintaan di pasar spot logam tanah jarang dan kenaikan harga spot di seluruh rantai industri logam tanah jarang, sektor konsep magnet permanen tanah jarang mencatat kenaikan selama dua hari berturut-turut setelah liburan. Setelah naik 2,08% pada 5 Februari, sektor ini naik 3,25% pada pukul 14:05 tanggal 6 Februari. Dalam hal saham individu: Youyan New Materials mencapai batas harian, Zhenghai Magnetic Material naik 9,49%, sementara China Northern Rare Earth, Ningbo Yunsheng, dan Jiuling Technology juga mencatat kenaikan signifikan.
Meningkatnya Permintaan di Pasar Spot Logam Tanah Jarang
》Klik untuk melihat harga spot logam tanah jarang SMM
》Berlangganan untuk melihat tren historis harga spot logam SMM
Mengenai harga spot: Pada 6 Februari, harga di seluruh rantai industri logam tanah jarang, mulai dari tambang hingga oksida, logam, dan limbah, sebagian besar meningkat. Harga rata-rata oksida Pr-Nd SMM pada 6 Februari adalah 420.500 yuan/mt, naik 5.500 yuan/mt atau 1,33% dari hari perdagangan sebelumnya. Dari kinerja pasar spot logam tanah jarang: Setelah liburan, meskipun sebagian besar perusahaan terkait logam tanah jarang telah kembali beroperasi normal, suasana perayaan masih terasa di pasar. Dalam hal aktivitas pasar, permintaan di pasar logam tanah jarang meningkat, tetapi transaksi aktual tetap lesu. Namun, harga transaksi relatif tinggi, dan pasokan dengan harga rendah langka.
Untuk kinerja masa depan rantai industri logam tanah jarang, pemulihan impor bijih Myanmar akan menjadi faktor kunci yang memengaruhi tren harga logam tanah jarang. Karena ketidakstabilan pasokan bijih Myanmar yang terus berlanjut, banyak pelaku industri menyatakan kekhawatiran. Menurut beberapa importir bijih logam tanah jarang, waktu pemulihan bijih Myanmar masih belum jelas, dan tampaknya masih ada waktu tunggu yang panjang. Sebelum Tahun Baru Imlek, sejumlah kecil penambang berhasil mengimpor bijih Myanmar dalam jumlah terbatas, tetapi ini jauh dari cukup untuk memenuhi permintaan pasar. Aktivitas impor skala besar tetap sangat terbatas. Dengan latar belakang pasokan bijih Myanmar yang tidak stabil, beberapa pengamat industri memprediksi bahwa jika impor bijih Myanmar tidak kembali normal pada kuartal pertama 2025, mengingat pasokan pasar yang ketat dan potensi gangguan berkepanjangan pada pasokan bijih Myanmar, harga logam tanah jarang diperkirakan akan terus meningkat. Berdasarkan perkiraan ini, industri tetap khawatir tentang pasokan masa depan bijih Myanmar dan waspada terhadap kenaikan harga logam tanah jarang yang berkelanjutan.
Pandangan dari Berbagai Pihak
Sebuah laporan riset oleh Guotai Junan Securities menyatakan bahwa dalam beberapa tahun terakhir, produksi logam tanah jarang Myanmar telah tumbuh pesat, menjadi sumber impor terbesar bagi China. Namun, karena gejolak politik dan risiko kehabisan sumber daya, pasokan mungkin menghadapi kendala signifikan. Di sisi permintaan, kebijakan domestik "program peningkatan peralatan skala besar dan penggantian barang konsumsi" diharapkan meningkatkan siklus kemakmuran pengguna akhir, yang berpotensi menyebabkan kenaikan harga logam tanah jarang secara stabil. Fase kedua dari pembalikan sektor logam tanah jarang mungkin secara bertahap terungkap. Saham yang direkomendasikan termasuk JL MAG Rare-Earth, China Rare Earth, dan China Northern Rare Earth.
Pada 3 Februari waktu setempat, Presiden AS Donald Trump menyatakan bahwa ia berharap untuk mengamankan pasokan tambang logam tanah jarang dari Ukraina sebagai imbalan atas bantuan AS yang berkelanjutan ke negara tersebut. Trump menyebutkan bahwa AS sedang mencari kesepakatan dengan Ukraina, di mana Ukraina akan menyediakan mineral logam tanah jarang dan sumber daya lainnya untuk memastikan bantuan AS yang berkelanjutan. Selain itu, Trump mencatat bahwa negosiasi untuk mengakhiri konflik Rusia-Ukraina sedang mengalami kemajuan.
Sebuah laporan riset oleh Guojin Securities menunjukkan bahwa "Peraturan Pengelolaan Logam Tanah Jarang" telah resmi diberlakukan, berdampak pada bijih impor dan pemanfaatan sekunder. Peraturan yang mulai berlaku pada Oktober 2024 ini memberlakukan pembatasan yang lebih ketat pada bijih impor (mencakup 23% pasokan global) dan pemanfaatan sekunder (mencakup 21% pasokan global). Ini menyiratkan bahwa saluran pasokan di luar kuota akan menjadi lebih teratur dan sesuai. Gangguan pasokan dari Myanmar terus berlanjut, dan pengenalan biaya sumber daya baru dapat meningkatkan kurva biaya industri. Gejolak di Negara Bagian Kachin, area produksi utama logam tanah jarang di Myanmar (mencakup 10% pasokan global Pr-Nd), menyebabkan penutupan perbatasan sebelumnya. Pada November, volume impor turun 63% MoM dan 78% YoY. Meskipun perbatasan dibuka kembali pada Desember, produksi normal belum sepenuhnya pulih. Menurut SMM, Tentara Kemerdekaan Kachin berencana memberlakukan biaya sumber daya sebesar 20.000 yuan per mt, yang akan meningkatkan biaya beberapa bijih Myanmar, sehingga menaikkan pusat harga logam tanah jarang. Laju pertumbuhan kuota melambat, dan perbaikan pasokan-permintaan diharapkan terus berlanjut. Laju pertumbuhan kuota untuk seluruh tahun 2024 hanya 6%, jauh lebih lambat. Mengingat elektrifikasi kendaraan yang berkelanjutan dan permintaan yang kuat untuk robot industri dan kendaraan listrik roda dua, laporan ini memperkirakan bahwa tingkat pertumbuhan permintaan logam tanah jarang global untuk 2024-2026 masing-masing akan mencapai 9%, 10%, dan 11%. Laporan ini juga memperkirakan bahwa jika laju pertumbuhan kuota pada 2025 kurang dari 15%, pasokan dan permintaan logam tanah jarang global diperkirakan akan terus membaik. Pada akhir 2024, harga oksida Pr-Nd diperkirakan akan pulih menjadi 410.000 yuan/mt, dan dengan perbaikan pasokan-permintaan serta peningkatan biaya, harga rata-rata pada 2025 diproyeksikan mencapai 450.000 yuan/mt.
Menurut perkiraan Tianfeng Securities, setiap robot humanoid Tesla membutuhkan 3,5 kg magnet permanen NdFeB, yang 1,75 kali jumlah yang digunakan dalam kendaraan listrik. Pada 2025, permintaan Tesla untuk bahan magnet permanen NdFeB berkinerja tinggi untuk robotnya diperkirakan mencapai 6.150 mt, menunjukkan bahwa robot humanoid mungkin menggantikan kendaraan listrik sebagai pendorong pertumbuhan baru untuk permintaan magnet permanen tanah jarang.
Guolian Securities percaya bahwa sisi permintaan rantai industri logam tanah jarang diharapkan pulih di bawah berbagai katalis, termasuk kendaraan listrik, tenaga angin, peralatan rumah tangga, dan robot industri. Di sisi pasokan, laju pertumbuhan kuota penambangan logam tanah jarang total China telah melambat, dan impor bijih logam tanah jarang tidak mungkin meningkat secara signifikan karena gangguan impor dari wilayah seperti AS dan Myanmar. Sementara itu, seiring meningkatnya konsentrasi industri logam tanah jarang di China, kelompok logam tanah jarang diharapkan meningkatkan kekuatan penetapan harga mereka dan mendukung harga logam tanah jarang di level bawah. Guolian Securities memperkirakan bahwa berdasarkan permintaan NdFeB berkinerja tinggi di area aplikasi utama seperti kendaraan listrik, tenaga angin, dan robot industri, permintaan global untuk NdFeB berkinerja tinggi pada 2024 akan mencapai 174.000 mt, naik 20.000 mt YoY. Di antaranya, permintaan NdFeB berkinerja tinggi untuk kendaraan listrik, tenaga angin, robot industri, AC frekuensi variabel, lift hemat energi, dan elektronik konsumen masing-masing diperkirakan mencapai 73.000 mt, 35.000 mt, 14.000 mt, 17.000 mt, 10.000 mt, dan 8.000 mt. Selain itu, lembaga ini memperkirakan bahwa permintaan global untuk oksida Pr-Nd pada 2024-2026 masing-masing akan mencapai 98.000 mt, 107.000 mt, dan 116.000 mt, sementara pasokan global oksida Pr-Nd diperkirakan mencapai 103.000 mt, 107.000 mt, dan 111.000 mt, dengan kesenjangan pasokan-permintaan sebesar +5.400 mt, +500 mt, dan -4.500 mt. Pola pasokan-permintaan diharapkan terus membaik pada 2025-2026.
Bacaan yang Direkomendasikan:
![[SMM Ringkasan Pertemuan Pagi Logam Tanah Jarang] Oksida Pr-Nd sedikit rebound karena pemasok menahan harga, oksida terbium terus melemah, logam mengikuti kenaikan tetapi transaksi masih terbatas.](https://imgqn.smm.cn/usercenter/THqPM20251217171743.jpeg)
