Harga Midstream dan Upstream PV Terus Naik, Menunjukkan Tanda-Tanda "Kehangatan"; Industri Menunggu Potensi Tren Pembalikan

Tren kenaikan harga PV mulai muncul, dengan harga wafer silikon naik lebih dari 9% minggu ini, mendorong kenaikan harga baterai dan membawa "kehangatan" pada rantai industri. Namun, alasan utama kenaikan harga wafer silikon adalah kekurangan pasokan. Mengingat ketidakpastian permintaan akhir, keberlanjutan kenaikan harga ini masih perlu dilihat.

Seorang perwakilan dari perusahaan wafer silikon papan atas mengatakan kepada seorang reporter CLS bahwa kenaikan harga saat ini terutama disebabkan oleh perubahan pasokan dan permintaan jangka pendek, yang mencerminkan rebound dari penurunan harga yang berlebihan sebelumnya. Apakah ini akan mengarah pada pembalikan dan membentuk tren kenaikan harga yang jelas masih memerlukan pengamatan lebih lanjut, karena permintaan pasar dan penyesuaian kapasitas membutuhkan waktu.

Dia percaya bahwa harga saat ini belum menunjukkan peningkatan kinerja bisnis yang signifikan. Namun, jika kekurangan wafer silikon berlanjut, masih ada kemungkinan ruang untuk rebound harga lebih lanjut.

Seorang analis rantai industri mengatakan kepada seorang reporter CLS bahwa mengingat kuartal pertama adalah musim sepi untuk instalasi PV, harga diperkirakan akan tetap stabil setelah kenaikan jangka pendek. Menurut Asosiasi Industri Silikon, hingga minggu ini, antusiasme pengadaan di hilir telah meningkat secara signifikan, mempercepat laju pasokan dan konsumsi inventaris wafer silikon.

Kenaikan harga wafer silikon monokristalin semakin meluas minggu ini.

Di segmen polisilikon, dipengaruhi oleh penurunan tingkat operasi yang berkelanjutan, harga polisilikon telah sedikit rebound sejak akhir Desember tahun lalu. Minggu ini, kenaikan harga meluas, dengan berbagai jenis polisilikon naik sekitar 1%-2%. Statistik menunjukkan bahwa produksi polisilikon di Tiongkok pada Desember 2024 adalah 103,800 mt, turun 22,10% MoM. Perkiraan produksi untuk Januari 2025 sekitar 98,000 mt, penurunan sekitar 5% MoM.

Seorang reporter CLS mencatat bahwa meskipun harga polisilikon dan wafer silikon telah naik, kenaikan tersebut terutama terkonsentrasi pada transaksi oleh perusahaan papan atas. Analis yang disebutkan sebelumnya mengatakan kepada reporter CLS bahwa efek pengurangan stok di segmen polisilikon cukup baik, dengan perusahaan papan atas bertransaksi pada 45 yuan/kg, meskipun volume perdagangan relatif kecil.

Menurut analisisnya, harga ini sudah berada di atas garis biaya untuk perusahaan papan atas. Tren harga di masa depan akan bergantung pada disiplin diri industri dan kondisi permintaan.

Sejak kuartal kedua tahun lalu, harga di segmen utama rantai industri telah jatuh di bawah biaya, menyebabkan kerugian laba bersih yang meluas di antara produsen. Pada akhir Juni, industri memasuki fase kerugian biaya tunai, menandai titik terendah siklus. Pada bulan Desember, lebih dari 30 perusahaan papan atas sepakat untuk mengatur kapasitas melalui perjanjian "disiplin diri". Bulan itu, produsen polisilikon utama seperti Tongwei Co., Ltd. (600438.SH) dan Daqo New Energy Corp. (688303.SH) mengumumkan pengurangan produksi bertahap dan pemeliharaan untuk beberapa jalur produksi.

Namun, dibandingkan dengan pemulihan harga di segmen tengah dan hulu, harga di segmen modul, yang paling dekat dengan pengguna akhir, belum menunjukkan tanda-tanda pelonggaran. Dalam laporan terbarunya, Infolink mencatat bahwa meskipun produsen modul telah menyesuaikan harga penawaran mereka ke atas, harga pengiriman aktual terus menurun, terutama karena lemahnya permintaan pasar.

Menurut datanya, harga pasar spot terus turun sejak akhir Desember, dengan harga clearance kini mencapai 0,4-0,5 yuan per watt, dan harga pengiriman utama berkisar antara 0,62-0,67 yuan per watt.

Namun, di pasar terpusat, dipengaruhi oleh "harga referensi biaya" asosiasi, telah terjadi kenaikan harga tertentu baru-baru ini. Dilaporkan bahwa sebagian besar produsen mengirimkan pada harga panduan asosiasi sekitar 0,68-0,7 yuan per watt, sementara rentang harga lebih rendah 0,6-0,65 yuan per watt secara bertahap menyusut. Stabilisasi harga pasar terpusat diperkirakan akan berlanjut hingga Tahun Baru Imlek.