Harga Transaksi Konsentrat Q1 Baogang Group dan China Northern Rare Earth Naik 4,7% MoM, Apa Selanjutnya untuk Pasar Rare Earth? [Analisis SMM]

Berita SMM 9 Januari:

Baotou Steel mengumumkan pada malam 9 Januari bahwa, berdasarkan formula perhitungan dan harga pasar oksida tanah jarang Q4 2024, perusahaan berencana menyesuaikan harga transaksi terkait konsentrat tanah jarang untuk Q1 2025 menjadi 18.618 yuan/mt (basis kering, REO=50%, tidak termasuk pajak). Untuk setiap kenaikan atau penurunan 1% dalam REO, harga akan naik atau turun sebesar 372,36 yuan/mt (tidak termasuk pajak). Dibandingkan dengan harga transaksi konsentrat tanah jarang Q4 2024 sebesar 17.782 yuan/mt, ini menunjukkan kenaikan sebesar 836 yuan/mt, naik 4,7% QoQ. Kenaikan harga transaksi konsentrat tanah jarang Q1 antara Baotou Steel dan China Northern Rare Earth sejalan dengan ekspektasi sebelumnya dari SMM.

Harga transaksi konsentrat tanah jarang Q1 antara Baotou Steel dan China Northern Rare Earth naik 4,7% QoQ.

Baotou Steel mengumumkan pada malam 9 Januari bahwa, berdasarkan formula perhitungan dan harga pasar oksida tanah jarang Q4 2024, perusahaan berencana menyesuaikan harga transaksi terkait konsentrat tanah jarang untuk Q1 2025 menjadi 18.618 yuan/mt (basis kering, REO=50%, tidak termasuk pajak). Untuk setiap kenaikan atau penurunan 1% dalam REO, harga akan naik atau turun sebesar 372,36 yuan/mt (tidak termasuk pajak). Dibandingkan dengan harga transaksi konsentrat tanah jarang Q4 2024 sebesar 17.782 yuan/mt, ini menunjukkan kenaikan sebesar 836 yuan/mt, naik 4,7% QoQ.

Menurut pengumuman Baotou Steel: Rapat umum tahunan perusahaan tahun 2022 menyetujui "Proposal tentang Mekanisme Penetapan Harga untuk Transaksi Rutin Terkait Konsentrat Tanah Jarang dan Perkiraan Transaksi 2023," yang menjelaskan metode penetapan harga dan mekanisme penyesuaian harga untuk transaksi rutin terkait konsentrat tanah jarang dengan China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co., Ltd. Metode penetapan harga mencakup formula perhitungan, nilai parameter, dan penjelasan berbagai variabel. Kedua belah pihak sepakat bahwa, mulai 1 April 2023, dengan syarat formula perhitungan harga tetap tidak berubah, manajemen perusahaan akan menghitung dan menyesuaikan harga konsentrat tanah jarang berdasarkan formula penetapan harga dalam sepuluh hari pertama bulan pertama setiap kuartal, dan menandatangani kembali kontrak pasokan konsentrat tanah jarang atau perjanjian tambahan dengan China Northern Rare Earth serta membuat pengumuman. Untuk detailnya, silakan merujuk pada pengumuman perusahaan pada 15 Maret 2023, berjudul "Tentang Mekanisme Penetapan Harga untuk Transaksi Rutin Terkait Konsentrat Tanah Jarang dan Perkiraan Transaksi 2023."

China Northern Rare Earth mengumumkan pada malam 9 Oktober 2024 bahwa, berdasarkan metode penetapan harga konsentrat tanah jarang dan harga oksida tanah jarang Q3 2024, setelah perhitungan dan persetujuan oleh rapat kantor manajer umum ke-19 perusahaan pada tahun 2024, harga transaksi konsentrat tanah jarang Q4 2024 disesuaikan menjadi 17.782 yuan/mt (basis kering, REO=50%, tidak termasuk pajak). Untuk setiap kenaikan atau penurunan 1% dalam REO, harga akan naik atau turun sebesar 355,64 yuan/mt (tidak termasuk pajak). Dibandingkan dengan harga Q3 2024 sebesar 16.741 yuan/mt, ini menunjukkan kenaikan sebesar 1.041 yuan/mt, naik 6,22% QoQ.

China Northern Rare Earth mengumumkan pada malam 9 Juli 2024 bahwa, berdasarkan metode penetapan harga konsentrat tanah jarang dan harga oksida tanah jarang Q2 2024, setelah perhitungan dan persetujuan oleh rapat kantor manajer umum ke-13 perusahaan pada tahun 2024, harga transaksi konsentrat tanah jarang Q3 2024 disesuaikan menjadi 16.741 yuan/mt (basis kering, REO=50%, tidak termasuk pajak). Dibandingkan dengan harga Q2 2024 sebesar 16.792 yuan/mt, ini menunjukkan penurunan sebesar 51 yuan/mt, turun 0,3% QoQ.

China Northern Rare Earth mengumumkan pada malam 9 April 2024 bahwa, berdasarkan metode penetapan harga konsentrat tanah jarang dan harga oksida tanah jarang Q1 2024, setelah perhitungan dan persetujuan oleh rapat kantor manajer umum ke-6 perusahaan pada tahun 2024, harga transaksi konsentrat tanah jarang Q2 2024 disesuaikan menjadi 16.792 yuan/mt (basis kering, REO=50%, tidak termasuk pajak). Dibandingkan dengan harga Q1 2024, ini menunjukkan penurunan sebesar 3.945 yuan/mt, turun 19,02% QoQ.

China Northern Rare Earth mengumumkan pada malam 9 Januari 2024 bahwa, berdasarkan metode penetapan harga konsentrat tanah jarang dan harga oksida tanah jarang Q4 2023, setelah perhitungan dan persetujuan oleh rapat kantor manajer umum ke-1 perusahaan pada tahun 2024, harga transaksi konsentrat tanah jarang Q1 2024 disesuaikan menjadi 20.737 yuan/mt (basis kering, REO=50%, tidak termasuk pajak), naik 201 yuan/mt dari Q4 2023, meningkat 0,98% QoQ.

Memasuki tahun 2025, harga transaksi konsentrat tanah jarang Q1 dari Baotou Steel dan China Northern Rare Earth melanjutkan tren kenaikan QoQ dari Q4 2024. Tinjauan perubahan harga transaksi konsentrat tanah jarang 2024 untuk Baotou Steel dan China Northern Rare Earth menunjukkan bahwa harga Q1 2024 mengalami sedikit kenaikan QoQ, harga Q2 2024 mengalami penurunan signifikan QoQ, harga Q3 2024 mengalami sedikit penurunan QoQ dan hampir datar, dan harga Q4 2024 menunjukkan kenaikan QoQ.

Perubahan ke atas dalam pusat harga tanah jarang Q4 mendorong kenaikan QoQ dalam harga transaksi konsentrat tanah jarang Q1.

》Klik untuk Melihat Harga Spot Tanah Jarang SMM

》Berlangganan untuk Melihat Tren Harga Historis Harga Spot Logam SMM

Menurut kutipan SMM, oksida Pr-Nd baru-baru ini berada di sekitar 400 ribu yuan/mt. Setelah mengalami fluktuasi sepanjang tahun 2024, harga oksida Pr-Nd mulai naik sejak akhir Juli seiring dengan pemulihan permintaan hilir, mendorong kenaikan harga bahan baku tanah jarang, terutama oksida Pr-Nd. Dengan perubahan ke atas dalam pusat harga oksida Pr-Nd, pusat harga Q4-nya naik QoQ dibandingkan Q3, yang pada gilirannya mendorong kenaikan QoQ dalam harga transaksi konsentrat tanah jarang Q1. Namun, pasar tanah jarang pada Q4 2024 beroperasi dalam fluktuasi yang terbatas secara keseluruhan. Pada Q4 2024, permintaan hilir di pasar tidak memenuhi ekspektasi, dengan pesanan terutama terkonsentrasi di antara perusahaan bahan magnet besar, sementara pabrik kecil dan menengah menghadapi kondisi pengambilan pesanan yang buruk. Beberapa perusahaan bahan magnet menunjukkan bahwa mereka akan memulai penghentian produksi liburan pada awal Januari, dengan produksi diperkirakan akan dilanjutkan pada hari kedelapan Tahun Baru Imlek, menghasilkan periode penghentian hingga satu bulan. Harga pengambilan pesanan perusahaan bahan magnet di pasar umumnya rendah, membuat produk logam sulit mencapai harga jual yang tinggi. Dengan latar belakang beberapa perusahaan pemisahan bijih mentah yang berencana menghentikan produksi untuk pemeliharaan pada Januari, pasokan oksida di pasar menjadi ketat, menyebabkan penawaran dari pemasok bahan baku tetap kuat, yang semakin memperburuk inversi harga produk logam.

Didorong oleh penimbunan stok pra-liburan oleh pabrik logam dan pemeliharaan terencana pabrik pemisahan tanah jarang pada Januari, harga oksida Pr-Nd naik pada 6 Januari dan 7 Januari. Namun, meskipun upaya produksi yang meningkat oleh perusahaan bahan magnet untuk mempersiapkan liburan Tahun Baru Imlek yang akan datang, inversi harga produk logam yang parah menyebabkan harga oksida Pr-Nd turun kembali pada 8 Januari. Pada sore hari 9 Januari, permintaan pasar meningkat, dan aktivitas transaksi menunjukkan tanda-tanda perbaikan. SMM memperkirakan bahwa negosiasi intens antara hulu dan hilir di pasar tanah jarang akan terus berlanjut, dan sebagian besar perusahaan bahan magnet diperkirakan akan memulai penghentian produksi liburan sekitar 20 Januari. Harga tanah jarang diperkirakan akan tetap dalam tren fluktuasi yang stabil secara umum.

Bacaan yang Direkomendasikan:

》Tinjauan Pasar Tanah Jarang 2024 dan Prospek Masa Depan [Analisis SMM]