[Analisis SMM] 2025: BYD melampaui SAIC dalam penjualan mobil, menunjukkan perubahan pasar otomotif Tiongkok

Apakah Pola "Satu Dominan" Telah Terpecahkan?

Data menunjukkan bahwa dalam 11 bulan pertama, penjualan kumulatif BYD mencapai 3,757 juta unit, naik 40% YoY, sementara penjualan kumulatif SAIC mencapai 3,53 juta unit, turun 19,48% YoY.

Apakah penjualan SAIC telah dilampaui oleh BYD?!!!

Keberhasilan BYD ini memberikan sinyal penting, menunjukkan bahwa dominasi lama mobil joint-venture di pasar otomotif Tiongkok sedang mengalami perubahan. Bagi SAIC, ini adalah pertama kalinya kehilangan gelar sebagai penjual mobil terbesar di Tiongkok, posisi yang dipegangnya selama hampir 20 tahun.

Sebelumnya, ada ungkapan di pasar bahwa industri otomotif Tiongkok memiliki "satu dominan dan tiga pemain kuat." Sementara "tiga pemain kuat" masih bisa diperdebatkan, "satu dominan" tanpa diragukan lagi adalah SAIC, menegaskan statusnya di pasar otomotif.

Namun, di bawah pengaruh gelombang kendaraan energi baru (NEV), SAIC, "raksasa super," mulai menunjukkan tanda-tanda kelelahan.

Statistik menunjukkan bahwa tiga anak perusahaan utama SAIC—SAIC Volkswagen, SAIC GM, dan SAIC-GM-Wuling—mencapai penjualan masing-masing 1,215 juta, 1,001 juta, dan 1,403 juta unit pada 2023, dengan total 3,619 juta unit. Angka ini sebelumnya mencapai 6,107 juta unit pada 2018, yang berarti penjualan turun lebih dari 40% dalam lima tahun.

Memasuki 2024, situasi SAIC menjadi semakin menantang di bawah tekanan dari merek domestik. Menurut data resmi, penjualan kumulatif SAIC Volkswagen dalam 11 bulan pertama mencapai 1,018 juta unit, turun 5,06% YoY; SAIC GM menjual 370.900 unit, turun 58,61% YoY; dan SAIC-GM-Wuling menjual 1,161 juta unit, turun 3,4% YoY.

Perang Harga Agresif

Laporan menunjukkan bahwa SAIC meluncurkan promosi diskon "harga tetap" tahun lalu, secara signifikan memangkas harga untuk meningkatkan penjualan. Untuk mendorong pemulihan penjualan, lebih dari 100 model mobil dari 13 merek di bawah SAIC, termasuk IM, Roewe, Feifan, MG, Maxus, Wuling, Baojun, Audi, dan Volkswagen, menawarkan diskon pada bulan November. Dikombinasikan dengan subsidi tukar tambah, total diskon berkisar antara 50% hingga 80%.

Namun, pemotongan harga yang signifikan juga mengikis keuntungan SAIC. Menurut laporan keuangan, hingga kuartal ketiga tahun lalu, SAIC mencapai pendapatan 430,6 miliar yuan, turun 17,74% YoY; laba bersih sebesar 6,907 miliar yuan, turun 39,45% YoY; dan laba bersih non-recurring sebesar 1,05 miliar yuan, turun 88,92% YoY.

Untungnya, di bawah berbagai upaya promosi, penjualan SAIC pulih pada bulan November. Misalnya, SAIC-GM-Wuling menjual 180.000 mobil baru pada bulan November, naik 12,5% YoY; SAIC Volkswagen menjual 132.500 mobil baru, naik 10,41% YoY; sementara kinerja SAIC GM sedikit lebih lemah, menjual 56.200 mobil baru.

IM Mulai Berkembang

Data menunjukkan bahwa IM mencapai penjualan 58.000 unit dalam 11 bulan pertama tahun ini, naik 106,5% YoY. IM saat ini sedang merencanakan peluang pasar dan jalur teknis di segmen MPV dan SUV menengah hingga besar. Pada 2025, IM akan meluncurkan empat produk baru, termasuk dua model listrik murni dan dua model dengan jangkauan diperpanjang. Diperkirakan bahwa penjualan bulanan yang melebihi 10.000 unit hanya akan menjadi awal, dan penjualan IM pada 2025 diperkirakan akan berkinerja baik.

Sebagai raksasa otomotif, keterlambatan SAIC dalam dua tahun terakhir terutama disebabkan oleh ketidakmampuannya beradaptasi dengan "ritme era baru." Di era kendaraan berbahan bakar, norma industri adalah "penyegaran kecil setiap tiga tahun dan penyegaran besar setiap tujuh tahun." Namun, di era NEV, pembaruan terjadi kira-kira setiap enam bulan, dengan kecepatan iterasi yang jauh lebih cepat. Sebelumnya, General Manager SAIC Volkswagen Jia Jianxu secara terbuka mengakui: "Proses pengembangan kami saat ini masih berurutan, sehingga banyak hal menjadi lambat."

Namun, setelah "periode adaptasi" selama beberapa tahun terakhir, SAIC jelas mulai menyesuaikan diri dengan ritme era NEV. Misalnya, pada bulan Oktober, IM meluncurkan NOA kota tanpa peta IM AD secara nasional, menjadikannya perusahaan keempat di industri yang mencapai "ketersediaan nasional" NOA kota tanpa peta.

Dilihat dari kemajuan saat ini, setelah melewati tahun 2024 yang sulit, SAIC diperkirakan akan berjuang untuk merebut kembali pangsa pasar yang hilang pada 2025.