[Analisis SMM] 2.025: Serangan Balik Kendaraan Energi Baru?

Apakah Pola "Satu Kekuatan Super" Telah Terpecahkan?

Data menunjukkan bahwa dalam 11 bulan pertama, penjualan kumulatif BYD mencapai 3,757 juta unit, naik 40% YoY, sementara penjualan kumulatif SAIC mencapai 3,53 juta unit, turun 19,48% YoY.

Apakah penjualan SAIC telah dilampaui oleh BYD?!!!

Keberhasilan BYD ini memberikan sinyal penting, menunjukkan bahwa dominasi lama mobil joint-venture di pasar otomotif Tiongkok sedang mengalami perubahan. Bagi SAIC, ini adalah pertama kalinya kehilangan gelar juara penjualan mobil teratas di Tiongkok, posisi yang dipegangnya selama hampir 20 tahun.

Sebelumnya, ada ungkapan di pasar bahwa industri otomotif Tiongkok memiliki "satu kekuatan super dan tiga pemain kuat." Sementara "tiga pemain kuat" masih menjadi perdebatan, "satu kekuatan super" tanpa diragukan adalah SAIC, menyoroti statusnya di pasar otomotif.

Namun, menghadapi gelombang energi baru, SAIC, "raksasa super," mulai menunjukkan tanda-tanda kelelahan.

Statistik menunjukkan bahwa tiga merek utama SAIC—SAIC Volkswagen, SAIC-GM, dan SAIC-GM-Wuling—mencapai penjualan masing-masing 1,215 juta, 1,001 juta, dan 1,403 juta unit pada 2023, dengan total 3,619 juta unit. Angka ini jauh lebih rendah dibandingkan 6,107 juta unit pada 2018, yang berarti penjualan telah turun lebih dari 40% dalam lima tahun.

Memasuki 2024, di bawah tekanan merek independen, situasi SAIC menjadi semakin menantang. Menurut data resmi, penjualan kumulatif SAIC Volkswagen dalam 11 bulan pertama adalah 1,018 juta unit, turun 5,06% YoY; penjualan kumulatif SAIC-GM adalah 370,900 unit, turun 58,61% YoY; dan penjualan kumulatif SAIC-GM-Wuling adalah 1,161 juta unit, turun 3,4% YoY.

Perang Harga untuk Membalikkan Keadaan

Laporan menunjukkan bahwa tahun ini, SAIC meluncurkan promosi diskon "harga tetap," secara signifikan menurunkan harga untuk meningkatkan penjualan. Untuk mendorong pemulihan penjualan, lebih dari 100 model mobil dari 13 merek di bawah SAIC, termasuk IM, Roewe, Feifan, MG, Maxus, Wuling, Baojun, Audi, dan Volkswagen, menawarkan diskon promosi pada bulan November. Dikombinasikan dengan subsidi tukar tambah, total diskon berkisar antara 50% hingga 80%.

Namun, pemotongan harga yang signifikan juga mengikis keuntungan SAIC. Menurut laporan keuangan, hingga kuartal ketiga tahun ini, SAIC mencapai pendapatan 430,6 miliar yuan, turun 17,74% YoY; laba bersih 6,907 miliar yuan, turun 39,45% YoY; dan laba bersih non-recurring 1,05 miliar yuan, turun 88,92% YoY.

Untungnya, di bawah berbagai promosi, penjualan SAIC pulih pada bulan November. Misalnya, SAIC-GM-Wuling menjual 180 ribu mobil baru pada bulan November, naik 12,5% YoY; SAIC Volkswagen menjual 132,500 mobil baru, naik 10,41% YoY; sementara kinerja SAIC-GM sedikit lebih lemah, dengan 56,200 mobil baru terjual.

IM Juga Mulai "Meningkatkan Skala"

Statistik menunjukkan bahwa dalam 11 bulan pertama, IM mencapai penjualan 58 ribu unit, naik 106,5% YoY. Saat ini, IM sedang merencanakan peluang pasar dan jalur teknis di segmen MPV dan SUV menengah hingga besar. Pada 2025, IM berencana meluncurkan empat produk baru, termasuk dua model listrik murni dan dua model dengan jangkauan diperpanjang. Diperkirakan bahwa penjualan bulanan yang melebihi 10 ribu unit hanya akan menjadi awal, dan penjualan IM pada 2025 diperkirakan akan berkinerja baik.

Sebagai raksasa otomotif, kinerja tertinggal SAIC selama dua tahun terakhir terutama disebabkan oleh ketidakmampuannya beradaptasi dengan "ritme era" baru. Di era kendaraan berbahan bakar, norma industri adalah "pembaruan kecil setiap tiga tahun, pembaruan besar setiap tujuh tahun." Namun, di era NEV, pembaruan terjadi sekitar setiap enam bulan, dengan kecepatan iterasi yang jauh lebih cepat. Sebelumnya, General Manager SAIC Volkswagen Jianxu Jia secara terbuka mengakui: "Proses pengembangan kami saat ini masih berurutan, sehingga banyak hal menjadi lambat."

Namun, setelah melalui "periode adaptasi" selama beberapa tahun terakhir, SAIC tampaknya mulai beradaptasi dengan ritme era NEV. Misalnya, pada bulan Oktober, IM meluncurkan IM AD NOA kota tanpa peta secara nasional, menjadikannya perusahaan keempat di industri yang mencapai "ketersediaan nasional" NOA kota tanpa peta.

Dilihat dari kemajuan saat ini, setelah menghadapi tantangan berat pada 2024,SAIC diperkirakan akan bangkit kembali pada 2025.