220.000 mt polisilikon dan 101,5 GW modul baterai "rem mendadak"

Sejak paruh kedua 2023, pasar PV mengalami penurunan tajam, dengan industri terjebak dalam surplus kapasitas dan menghadapi gelombang eliminasi brutal. Dalam situasi ini, perusahaan PV harus mengevaluasi ulang lingkungan pasar, menyesuaikan strategi secara rasional, dan memperlambat atau bahkan menghentikan proyek investasi yang kurang memiliki keunggulan kompetitif.

Menurut statistik Polaris, sejak 2023, 47 proyek PV diumumkan ditunda atau dihentikan. Proyek-proyek ini mencakup seluruh rantai industri, termasuk polisilikon, wafer, sel surya, bahan pendukung, dan pembangkit listrik. Di antaranya terdapat proyek yang melibatkan 320 ribu ton polisilikon, 37 GW wafer/irisan/ingot, 101,5 GW sel surya dan modul, serta lebih dari 850 juta m² film PV.

"Proyek Sel Surya 84 GW Mendadak Dihentikan"

Di antara proyek-proyek tersebut, 12 proyek PV telah dihentikan, terutama berfokus pada segmen sel surya TOPCon dan HJT, dengan total skala mencapai 84 GW.

Perlu dicatat, sejak paruh kedua 2023, industri PV mengalami gelombang iterasi dari teknologi tipe-P ke tipe-N, dengan sel surya menjadi medan pertempuran utama dalam transisi ini, mengalami perubahan paling dramatis.

Menurut data InfoLink, hingga akhir 2024, kapasitas sel surya TOPCon diperkirakan mencapai sekitar 920 GW, cukup untuk memenuhi sebagian besar atau bahkan seluruh permintaan pasar selama lima tahun ke depan. Dengan kapasitas baru yang sudah melimpah dan bahkan mendekati surplus, "perang harga" yang intens menjadi tak terhindarkan, dan harga modul TOPCon dengan cepat menyamai harga tipe-P. Bagi perusahaan yang berinvestasi, hal ini secara signifikan menekan margin keuntungan dibandingkan dengan ekspektasi investasi awal, membuat banyak perusahaan berada dalam dilema.

Seiring dengan meningkatnya "persaingan sengit" dalam industri, semakin banyak pendatang lintas sektor yang keluar dari persaingan brutal ini. Perusahaan seperti Lingda Co., Meditech, dan Haiyuan Composite Materials secara berturut-turut menekan tombol penghentian. Bahkan Sunflower, yang kembali memasuki bidang PV dengan kepercayaan tinggi, menghentikan proyek sel surya TOPCon 10 GW-nya di bawah situasi yang parah. Demikian pula, East China Heavy Machinery hanya membutuhkan waktu satu tahun untuk beralih dari memutuskan investasi 6 miliar yuan dalam proyek PV lintas sektor yang bergengsi menjadi menghentikan proyek sel surya tipe-N 10 GW-nya. Shanxi Coal International Energy Group, salah satu perusahaan publik pertama yang terjun ke HJT, juga menyerah, akhirnya mengumumkan penghentian proyek sel surya HJT 3 GW-nya.

Di luar segmen sel surya, pemimpin backsheet PV Zhonglai Co. menghentikan proyek polisilikon polikristalin murni 100 ribu ton; perusahaan inverter Xinyuan Technology menghentikan proyek inverter dan konverter dua arah 20 GW-nya, sementara Deye Co. mengumumkan penghentian proyek investasi inverter senilai 1,5 miliar yuan. Selain itu, Meditech, yang kinerjanya terpuruk, mengumumkan penghentian proyek pabrik pintar sel surya monokristalin efisiensi tinggi 9 GW-nya dan mulai melepaskan aset PV. Jiaojian Co., setelah mengevaluasi ulang risiko pasar, memutuskan untuk menghentikan rencana akuisisi 70% saham Boda New Energy.

35 Proyek PV Ditunda

Di tengah "musim dingin PV" yang meluas ini, untuk proyek yang sedang berjalan, ekspansi buta hanya akan membuat perusahaan semakin terjebak dalam krisis keuangan, sehingga penundaan proyek menjadi pilihan rasional setelah pertimbangan matang.

Menurut statistik yang tidak lengkap, 35 proyek PV diumumkan ditunda pada 2024, mencakup seluruh rantai industri dari polisilikon, wafer, sel surya dan modul, bahan pendukung, hingga pembangkit listrik. Meskipun beberapa jadwal penyelesaian proyek telah didorong ke 2025 atau bahkan 2026, langkah ini juga mencerminkan secercah harapan di antara perusahaan untuk pemulihan pasar di masa depan.

Di antaranya, investasi polisilikon 100 ribu ton Daqo New Energy dan proyek silikon granular 100 ribu ton Tahap I 20 ribu ton Saineng Silicon telah ditunda; proyek ingot dan irisan 22 GW Leshan milik Jingyuntong ditunda hingga akhir 2024 untuk commissioning; dan proyek sel surya dan modul dengan total 46,5 GW, yang diinvestasikan oleh perusahaan seperti Dechen New Energy dan Eging PV, telah ditunda lebih dari enam bulan.

Di segmen bahan pendukung, penundaan proyek film PV relatif terkonsentrasi. "Pemain utama" seperti First, Crown, Tianyang New Materials, dan Lushan New Materials secara berturut-turut menunda investasi proyek mereka lebih dari satu tahun, dengan skala proyek masing-masing berkisar antara 150-250 juta m².

Di sisi peralatan, perusahaan peralatan seperti Shichuang Energy, Tiantong Co., Autowell, dan Micro Guide Nano telah menunda proyek mereka setidaknya satu tahun. Di antaranya, proyek peralatan sel surya TOPCon milik Autowell ditunda hingga Agustus 2026; Tiantong Co. menunda "proyek wafer piezoelektrik RF ukuran besar" dan "proyek pertumbuhan kristal efisiensi tinggi tipe baru dan peralatan cerdas pemrosesan presisi" hingga Desember 2026 untuk mencapai kondisi dapat digunakan. Shichuang Energy menunda jadwal kondisi dapat digunakan untuk proyek ekspansi peralatan sel surya efisiensi tinggi, proyek ekspansi material baru dan peningkatan otomatisasi, serta proyek pusat R&D dan konstruksi informasi selama 1-2 tahun. Micro Guide Nano menunda jadwal kondisi dapat digunakan untuk "proyek ekspansi dan peningkatan peralatan PV dan elektronik fleksibel berbasis teknologi deposisi lapisan atom" hingga Desember 2025.

Perlu dicatat, sebagai pembangkit listrik PV pengguna akhir hilir, penundaan proyek mulai meningkat. Tahun ini, seiring skala instalasi PV terdistribusi terus mencetak rekor baru, risiko investasi terkait juga meningkat. Penerapan harga listrik berbasis waktu dan kebijakan perdagangan pasar PV terdistribusi telah memperkenalkan fluktuasi dalam pengembalian harga listrik, membuat investasi semakin hati-hati. Misalnya, proyek PV terdistribusi yang diinvestasikan oleh perusahaan seperti Shanghai Nenghui, Xinneng Technology, GCL Energy Technology, dan Ainuo Energy, yang mencakup berbagai provinsi dan kota, mengalami penundaan signifikan dalam kemajuan proyek secara keseluruhan akibat dampak kebijakan dan penyesuaian perencanaan sumber daya oleh pemilik.

Selain itu, perubahan sifat penggunaan lahan PV juga menjadi alasan penundaan pelaksanaan. Jinkai New Energy mengumumkan bahwa karena perubahan sifat penggunaan lahan, proyek hibrida perikanan-PV 100 MW di Huangxiekou, Kota Jianli, dan proyek hibrida agrivoltaik-penyimpanan 200 MWp di Gangnanqiaoxu Town, Kota Guigang, harus ditunda hingga Juni 2025.

Detail ditunjukkan dalam tabel di bawah ini: