Ekspor Baja November Menurun MoM, Volume Ekspor Tahunan Kemungkinan Menempati Peringkat Kedua dalam Sejarah

Pada 10 Desember, data dari Administrasi Umum Kepabeanan menunjukkan bahwa Tiongkok mengekspor 9,278 juta mt baja pada November 2024, turun 17,0% MoM tetapi naik 15,9% YoY. Dari Januari hingga November, total ekspor baja mencapai 101,152 juta mt, naik 22,6% YoY.

Pada November, Tiongkok mengimpor 473 ribu mt baja, turun 11,8% MoM dan 222,96% YoY. Dari Januari hingga November, total impor baja mencapai 6,194 juta mt, turun 11,3% YoY.

Ekspor Baja Menurun MoM pada November tetapi Tetap pada Tingkat Tinggi
Dengan tingginya ekspor baja pada September dan Oktober, volume ekspor baja November turun 17% MoM tetapi tetap pada level tertinggi dalam lima tahun. Sejak akhir September, kebijakan makro domestik memperkenalkan paket stimulus, menyebabkan kenaikan signifikan pada harga baja domestik. Hal ini melemahkan keunggulan harga penawaran ekspor HRC Tiongkok, meningkatkan tekanan pada pabrik baja untuk mendapatkan pesanan ekspor. Namun, kekhawatiran atas potensi kenaikan tarif di bawah pemerintahan Trump menyebabkan lonjakan ekspor. Secara keseluruhan, volume ekspor baja menurun MoM tetapi tetap pada tingkat tinggi.

Impor Baja Tetap pada Tingkat Rendah pada November
Di sisi impor, Tiongkok mengimpor 473 ribu mt baja pada November, turun 11,8% MoM dan 222,96% YoY, mempertahankan status ekspor bersih. Pada September, ekspor bersih baja Tiongkok mencapai 8,805 juta mt, turun 20,91% YoY.

Prospek Impor dan Ekspor Baja
Menurut Federasi Logistik dan Pembelian Tiongkok, PMI manufaktur global pada November 2024 adalah 49,3%, naik 0,5 poin persentase dari bulan sebelumnya, menandai level tertinggi baru untuk paruh kedua tahun ini. Sementara itu, data dari Biro Statistik Nasional (NBS) menunjukkan bahwa indeks pesanan ekspor baru manufaktur Tiongkok pada November adalah 46,3%, naik 0,5% MoM, mencerminkan pemulihan permintaan luar negeri dan peningkatan pesanan asing.

Data pemantauan dari Asosiasi Baja Dunia menunjukkan bahwa produksi baja mentah pada Oktober 2024 di 71 negara yang termasuk dalam statistiknya mencapai 152,1 juta mt, naik 1,0% YoY. Produksi di luar Tiongkok adalah 69,3 juta mt, turun 2,3% YoY.

Per 9 Desember 2024, penawaran ekspor FOB untuk HRC dari India, Turki, dan CIS masing-masing adalah $525/mt, $570/mt, dan $490/mt, sementara penawaran ekspor FOB HRC Tiongkok adalah $487/mt. Saat ini, penawaran ekspor HRC Tiongkok $38/mt, $83/mt, dan $3/mt lebih rendah dibandingkan India, Turki, dan CIS, masing-masing, dengan keunggulan harga menyempit sebesar 20,83%, 83,33%, dan 26,55% MoM pada November.

Menurut data pengiriman terbaru dari SMM, keberangkatan baja dari pelabuhan pada November mencapai 11,2263 juta mt, turun 11,07% MoM. Berdasarkan data penjadwalan ekspor pabrik baja terbaru dari SMM, volume ekspor yang direncanakan pada Desember diperkirakan meningkat dibandingkan volume ekspor aktual November. Dikombinasikan dengan keunggulan harga ekspor yang berlanjut dan pemulihan stabil PMI manufaktur global, ekspor baja Tiongkok pada Desember diperkirakan tetap pada tingkat tinggi. Namun, mengingat prevalensi "lonjakan ekspor" pada November, dampak berikutnya mungkin melemah. SMM memprediksi bahwa peningkatan MoM pada ekspor baja Desember mungkin relatif kecil.

Saat ini, yuan berada dalam tren depresiasi, dengan nilai tukar yuan terhadap dolar AS turun 2,2% MoM, yang memperkuat keunggulan ekspor baja tetapi juga menyebabkan biaya bijih besi lebih tinggi, mengurangi keuntungan pabrik baja. Beberapa pabrik baja melaporkan antusiasme moderat dalam menerima pesanan. Ekspor baja pada Januari mungkin mengalami pertumbuhan terbatas. Secara keseluruhan, ekspor baja pada 2015 mencapai rekor tertinggi 112,39 juta mt, diikuti oleh 108,49 juta mt pada 2016. Pada 2024, volume ekspor baja diperkirakan melampaui level 2016 tanpa kejutan, mengamankan level tertinggi kedua dalam sejarah.