Harga wafer PV mulai turun. Apa dampaknya terhadap polisilikon hulu? [Analisis SMM]

SMM, 29 September: Menurut SMM, menjelang akhir September, putaran baru transaksi wafer PV secara bertahap berlangsung, dan hasil negosiasi bolak-balik September antara hulu dan hilir semakin jelas... Pada awal September, beberapa perusahaan papan atas secara kolektif menaikkan harga wafer PV tipe 183N menjadi 1,15 yuan/biji, menarik perhatian pasar yang luas. Saat itu, penjual polisilikon juga berniat menaikkan harga, dan peningkatan pengurangan produksi oleh perusahaan wafer PV papan atas memberikan dukungan signifikan ke pasar, memicu sentimen bullish yang belum pernah terjadi sebelumnya. Namun, karena jendela waktu sebelumnya, produsen sel surya memiliki persediaan bahan baku yang relatif cukup, menyebabkan negosiasi harga wafer PV berlangsung sekitar setengah bulan.

Dalam beberapa hari terakhir, saat produsen sel surya mulai membeli, hasil negosiasi harga wafer PV ini secara bertahap muncul. Harga transaksi wafer PV 183mm secara bertahap turun menjadi 1,08 yuan/biji, dan setelah Konferensi Fotovoltaik Hefei, penawaran pasar bahkan mulai bergeser ke 1,06 yuan/biji. Pasar tipe N 210R dan 210 relatif lebih baik, dengan harga transaksi 210R secara bertahap menetap di 1,25 yuan/biji dibandingkan awal bulan, dan 210mm tetap stabil di 1,5 yuan/biji.

Menurut SMM, pada pertengahan hingga akhir September, produsen wafer PV umumnya menghadapi tekanan inventaris yang signifikan, dengan inventaris mencapai puncaknya sekitar 5 miliar biji, lebih dari 2 miliar biji untuk produsen papan atas, dan lebih dari 340 juta biji untuk beberapa produsen tingkat kedua. Tekanan inventaris menjadi alasan utama penurunan harga wafer PV selama negosiasi ini. Selain itu, pergeseran permintaan hilir ke ukuran yang lebih besar dan pengurangan produksi sel surya juga berkontribusi pada penurunan harga.

Mengenai dampak penurunan harga wafer PV ini pada pasar polisilikon, SMM percaya hal ini mungkin tidak menguntungkan bagi pasar polisilikon domestik selanjutnya. Terbatas oleh batas biaya, saat ini terdapat korelasi positif yang kuat antara harga polisilikon dan wafer PV. Setelah penurunan harga wafer PV, kecuali untuk perusahaan distribusi ganda yang terikat erat, produsen penarik kristal semakin memperkuat resistensi mereka terhadap sumber daya polisilikon berharga tinggi. Sementara itu, produsen seperti Xinte dan GCL, yang memiliki penawaran lebih rendah dalam putaran ini, berkinerja relatif baik dalam hal pengiriman, dengan inventaris pada tingkat yang sangat rendah. Sebaliknya, produsen berharga tinggi umumnya menghadapi tekanan inventaris yang signifikan.

Pada bulan Oktober, produksi polisilikon domestik diperkirakan mencapai sekitar 132 ribu ton, sementara permintaan wafer PV hanya 110 ribu ton+, dan dikombinasikan dengan tekanan inventaris, prospek harga polisilikon tidak terlalu optimis. — Hingga 27 September, harga penawaran untuk polisilikon padat tipe N dari produsen papan atas adalah 40-44 yuan/kg, tanpa perubahan.