Apa umpan balik yang diterima baru-baru ini mengenai penggunaan aluminium di sektor NEV?

Menjelang "musim puncak September-Oktober" tradisional, berita positif muncul dari sektor ekstrusi otomotif dan 3C pada bulan Agustus. Minggu ini, tingkat operasi perusahaan terkemuka di bidang pelat/lembaran, strip, dan foil juga meningkat, dengan tingkat operasi perusahaan pelat/lembaran dan strip aluminium terkemuka naik 0,6 poin persentase menjadi 71,0%. Tingkat operasi perusahaan foil aluminium terkemuka meningkat 0,7 poin persentase menjadi 75,1%. Tingkat operasi di sektor paduan daur ulang dan primer tetap stabil selama minggu ini, dan diperkirakan akan meningkat pada bulan September seiring meningkatnya permintaan. Namun, menurut survei SMM, peningkatan tingkat operasi di berbagai sektor terbatas, dan tidak ada tren pertumbuhan signifikan yang khas dari musim puncak. Secara keseluruhan, ada harapan peningkatan permintaan pada bulan September, tetapi harga aluminium yang tinggi menekan sentimen pembelian hilir, menghambat proses pengurangan stok ingot aluminium. Diperkirakan tingkat operasi akan menunjukkan tren naik lambat dalam jangka pendek.
Fokus pada permintaan pengguna akhir, pertama, di sektor modul PV, produksi kumulatif modul PV dari Januari hingga Agustus meningkat sekitar 18% YoY. Pabrik modul hilir mengharapkan perubahan produksi campuran pada bulan September, dengan sedikit peningkatan keseluruhan. Beberapa pabrik modul terkemuka optimis tentang produksi Oktober, dan tingkat operasi produksi bingkai PV diperkirakan stabil. Saat ini, biaya pengolahan rata-rata untuk bingkai PV di industri adalah 3.300-3.400 yuan/mt. Banyak pabrik pengolahan melaporkan beroperasi dengan kerugian, dan beberapa pemasok menunjukkan mereka mungkin mengurangi pesanan di masa depan. Untuk pabrik modul, mereka lebih suka bekerja sama dengan perusahaan terdaftar atau perusahaan besar terkemuka karena dana mereka lebih melimpah. Dalam hal konsumsi aluminium, konsumsi aluminium per GW untuk bingkai PV di pabrik modul terkemuka saat ini sekitar 4.800 mt/GW.
Kedua, di sektor NEV, Juni-Juli adalah musim sepi untuk produksi dan penjualan mobil, dengan OEM melakukan pemeliharaan jalur dan pengguna akhir terutama mencerna persediaan. Menurut survei SMM, volume pesanan untuk ekstrusi otomotif di Cina selatan dan timur menunjukkan tanda-tanda pemulihan, berpotensi mendukung tingkat operasi. Meskipun ekstrusi otomotif juga menghadapi persaingan ketat dalam biaya pengolahan, karena standar masuk yang tinggi dan persyaratan kualitas, dan dengan permintaan hilir yang baik, banyak pabrik ekstrusi masih mempertimbangkan untuk beralih ke sektor ini. Melihat ke depan ke H2, kebijakan yang menguntungkan seperti penggantian kendaraan lama dengan yang baru dan promosi NEV di daerah pedesaan akan terus dilaksanakan, membantu lebih lanjut melepaskan potensi konsumsi pasar otomotif. Namun, tantangan tetap ada, termasuk kurangnya kepercayaan konsumen domestik, proteksionisme perdagangan internasional yang parah, dan persaingan industri yang semakin intensif. Dikombinasikan dengan gangguan kebijakan yang sedang berlangsung, faktor-faktor ini dapat membatasi peningkatan tingkat operasi industri aluminium semis terkait di H2.
Secara keseluruhan, 2024 adalah tahun di mana konsumsi aluminium domestik terus condong ke industri NEV. Pertumbuhan yang diharapkan dalam instalasi fotovoltaik global dan peningkatan tingkat penetrasi NEV dari tahun ke tahun diharapkan mendorong pertumbuhan YoY dalam aplikasi aluminium di sektor transportasi dan tenaga. Pada H2 2024, pada Q3, produksi aluminium Yunnan pada dasarnya telah kembali ke kapasitas penuh, sementara daerah lain di Cina mempertahankan tingkat operasi tinggi. Namun, mengingat ketidakpastian signifikan dalam aluminium tenaga air di Yunnan dan daerah lain pada Q4, laju pertumbuhan produksi aluminium domestik pada H2 2024 diperkirakan melambat menjadi sekitar 2%. Sementara itu, karena kerugian berkelanjutan dalam impor aluminium, volume impor bersih aluminium domestik pada H2 diperkirakan menurun 13,5% YoY, mengurangi tekanan pada konsumsi nyata pada H2 2024. Di sisi konsumsi, pertumbuhan di sektor fotovoltaik dan NEV domestik pada 2024 memenuhi ekspektasi, tetapi peningkatan produksi industri pada H2 lebih rendah dari yang diharapkan. SMM mengharapkan konsumsi aluminium domestik pada 2024 berkisar 4,4%.