Pr-Nd rebound pertama pada bulan Juli, permintaan hilir menunjukkan tanda-tanda pemulihan. Apakah logam tanah jarang akan menguat di bulan Agustus? [Analisis Bulanan Shanghai Nonferrous Network]

Pada bulan Juli, rantai industri logam tanah jarang menunjukkan perbedaan tren. Oksida Pr-Nd tanah jarang ringan mengalami peningkatan volume dan harga pada bulan Juli. Sebaliknya, oksida terbium dan oksida disprosium terkena dampak penurunan signifikan pada awal hingga pertengahan Juli. Meskipun harga rebound pada akhir Juli, mereka masih menunjukkan tren penurunan keseluruhan untuk bulan ini, dengan oksida terbium dan oksida disprosium turun lebih dari 5%. Memasuki bulan Agustus, dipengaruhi oleh peningkatan bulanan pada pesanan hilir untuk bahan magnetik sejak Juli, pasar logam tanah jarang melanjutkan tren lebih banyak naik daripada turun yang terlihat pada akhir Juli. Seiring dengan transisi logam tanah jarang dari musim sepi ke musim puncak, perbaikan dan tingkat permintaan pengguna akhir hilir akan menjadi faktor penting yang mempengaruhi harga logam tanah jarang.

Oksida Pr-Nd naik 1,1% pada bulan Juli, dengan produksi naik 3% bulanan

Logam tanah jarang ringan: Mengambil tren harga oksida Pr-Nd sebagai contoh, menurut kutipan SMM, harga rata-rata oksida Pr-Nd pada 31 Juli adalah 367,000 yuan/mt, dibandingkan dengan 363,000 yuan/mt pada 28 Juni, dengan peningkatan 4,000 yuan/mt pada bulan Juli, mewakili peningkatan bulanan sebesar 1,1%. Memasuki bulan Agustus, hingga 12 Agustus, didorong oleh faktor-faktor seperti "flat hanging" dari perusahaan China Northern Rare Earth yang meningkatkan kepercayaan pasar, pengurangan impor logam tanah jarang dari Myanmar yang menyebabkan ekspektasi pengurangan pasokan, dan pemulihan kecil pada permintaan bahan magnetik hilir, harga oksida Pr-Nd melihat lebih banyak peningkatan daripada penurunan, dengan harga rata-rata pada 12 Agustus sebesar 374,000 yuan/mt.

Produksi oksida Pr-Nd: Pada Juli 2024, produksi oksida Pr-Nd domestik adalah 7,550 mt, naik 3% bulanan. Pengurangan utama terjadi di wilayah Hunan dan Fujian. Menurut statistik SMM, rencana beberapa pabrik pemisahan untuk melanjutkan produksi pada bulan Juli tertunda. Namun, pesanan bahan magnetik hilir relatif membaik pada bulan Juli, yang mengarah pada pemulihan harga logam tanah jarang, dan beberapa pabrik pemisahan meningkatkan tingkat operasinya. Beberapa peserta industri menunjukkan bahwa dengan pengurangan terus menerus pada impor bijih logam tanah jarang dari AS, tingkat operasi pabrik pemisahan di Sichuan diperkirakan akan menurun mulai bulan ini, dan produksi oksida Pr-Nd di Sichuan diperkirakan akan menurun bulanan pada bulan Agustus.

Harga oksida disprosium turun 5,52% pada bulan Juli, dengan produksi domestik naik 5,7% bulanan

Logam tanah jarang medium-berat: Mengambil tren harga oksida disprosium sebagai contoh, menurut kutipan SMM, harga rata-rata oksida disprosium pada 31 Juli adalah 1,710 yuan/kg, dibandingkan dengan 1,810 yuan/kg pada 28 Juni, dengan penurunan 100 yuan/kg pada bulan Juli, mewakili penurunan bulanan sebesar 5,52%. Memasuki bulan Agustus, harga oksida disprosium melihat lebih banyak peningkatan daripada penurunan, dengan harga rata-rata pada 12 Agustus sebesar 1,735 yuan/kg.

Produksi oksida disprosium: Pada Juli 2024, produksi oksida disprosium domestik adalah 226 mt, naik 5,7% bulanan, dengan peningkatan utama di wilayah Jiangxi dan Mongolia Dalam.

Harga oksida terbium turun 5,05% pada bulan Juli, dengan produksi domestik naik 3% bulanan

Logam tanah jarang medium-berat: Mengambil tren harga oksida terbium sebagai contoh, menurut kutipan SMM, harga rata-rata oksida terbium pada 31 Juli adalah 5,080 yuan/kg, dibandingkan dengan 5,350 yuan/kg pada 28 Juni, dengan penurunan 270 yuan/kg pada bulan Juli, mewakili penurunan bulanan sebesar 5,05%. Memasuki bulan Agustus, harga oksida terbium melihat lebih banyak peningkatan daripada penurunan, dengan harga rata-rata pada 12 Agustus sebesar 5,200 yuan/kg.

Produksi oksida terbium: Pada Juli 2024, produksi oksida terbium domestik adalah 42 mt, naik 3% bulanan, dengan peningkatan utama di wilayah Jiangxi dan Fujian.

Prospek: Harga logam tanah jarang mungkin tetap stabil dalam jangka pendek, dengan musim puncak tradisional diharapkan mendorong harga naik

Pasokan: Menurut SMM, pemegang hulu terus menerus pesimis tentang pasar pada periode awal, secara aktif menjual produk, yang menyebabkan tingkat persediaan rendah bagi pedagang dan pabrik pemisahan, mengakibatkan kekurangan pasokan di pasar logam tanah jarang hulu pada akhir Juli. Pada bulan Agustus, produksi oksida Pr-Nd di Sichuan diperkirakan akan menurun bulanan. Saat ini, pasokan bijih logam tanah jarang dari Myanmar belum pulih, dan sebagian besar pemegang menjual persediaan sebelumnya. Beberapa peserta industri menunjukkan bahwa tambang logam tanah jarang di Myanmar akan melanjutkan produksi pada pertengahan September, dan produksi oksida tanah jarang medium-berat pada bulan Agustus diperkirakan akan berfluktuasi sedikit dibandingkan bulan Juli. Memasuki bulan September, dengan potensi pemulihan tambang logam tanah jarang di Myanmar dan penyelesaian kapasitas baru oleh beberapa perusahaan domestik, pasokan logam tanah jarang di bulan September diperkirakan akan meningkat.

Permintaan: Sejak Juli, pesanan dari perusahaan bahan magnetik sedikit meningkat bulanan dibandingkan dengan Juni. Kekurangan pasokan di pasar logam tanah jarang pada akhir Juli, peningkatan bertahap pada pertanyaan hilir, dan penyebaran berita positif telah meningkatkan kepercayaan di antara beberapa peserta industri, menyebabkan pedagang mulai menimbun, secara signifikan meningkatkan pengadaan pasar dibandingkan dengan periode sebelumnya, dan harga logam tanah jarang mulai pulih secara signifikan pada akhir Juli. Mempertimbangkan ekspektasi penimbunan awal oleh perusahaan energi angin dan energi baru pada akhir tahun, pengadaan tanah jarang diharapkan meningkat, yang mengarah pada peningkatan permintaan.

Sebagai kesimpulan, SMM mengharapkan bahwa saat industri logam tanah jarang bertransisi dari musim sepi ke musim puncak, dan dengan dimulainya penyimpanan oleh pengguna akhir logam tanah jarang pada kuartal keempat, harga logam tanah jarang akan terus berjalan stabil dalam jangka pendek. Dalam jangka menengah dan panjang, dengan datangnya musim puncak tradisional September-Oktober, permintaan logam tanah jarang diharapkan meningkat, berpotensi mendorong harga naik. Namun, dengan pasokan logam tanah jarang diharapkan kembali normal pada bulan September, mempertimbangkan fundamental peningkatan pasokan dan permintaan, kenaikan harga di masa depan mungkin tidak signifikan.