Le Brésil lance ses premières enchères de stockage par batterie : près de 300 GW en lice [Analyse SMM]

Le 27 octobre, l'Agence nationale de l'énergie électrique du Brésil (ANEEL) a approuvé à l'unanimité les dossiers d'appel d'offres pour deux enchères de réserve de capacité de stockage par batteries, qui se tiendront les 2 et 4 décembre. Il s'agira du premier achat centralisé de stockage d'énergie par batteries au Brésil. La veille, l'Association brésilienne de l'énergie solaire photovoltaïque (ABSOLAR) a soumis son agenda énergétique 2027-2030 au gouvernement Lula réélu, proposant 8 GW de stockage à grande échelle d'ici 2030 et un mécanisme annuel d'enchères de capacité neutre sur le plan technologique, avec les deux enchères de décembre comme point de départ.

SMM estime que les premières enchères sont importantes principalement parce qu'elles établiront des références de prix et de contrats pour le stockage à grande échelle au Brésil, tandis que la demande d'équipements à court terme dépendra du volume d'achat finalement annoncé par le ministère des Mines et de l'Énergie (MME). Étant donné que l'enchère à contenu local est prioritaire et que l'enchère ouverte comble le reste, les systèmes importés devront encore couvrir ce que la capacité locale ne peut pas fournir. Les fournisseurs chinois de stockage entreront sur le marché par deux voies : les partenariats locaux et l'enchère ouverte.

Deux enchères : contenu local d'abord, l'enchère ouverte comble l'écart

Les deux enchères portent sur l'achat de capacité de réserve auprès de nouveaux projets de stockage électrochimique connectés au Système interconnecté national (SIN) du Brésil. L'enchère « Stockage national » du 2 décembre est limitée aux projets qui satisfont aux exigences minimales de contenu local de la Banque nationale de développement du Brésil (BNDES) et bénéficie d'une priorité pour répondre à la demande d'achat fixée par le MME. L'enchère « Stockage » du 4 décembre n'impose aucune exigence d'origine des équipements. Le MME a fixé des prix plafonds de 1,76 million de R$ par MW et par an et de 1,58 million de R$ par MW et par an, respectivement, ce qui rend l'enchère à contenu local environ 11,4 % plus élevée.

Les projets retenus signeront des contrats de 15 ans et commenceront à fournir de la capacité le 1er août 2028. Ils recevront un paiement annuel fixe pour la capacité disponible, versé en 12 mensualités quel que soit le dispatch, avec des déductions en cas de sous-performance. Chaque projet doit avoir une puissance d'au moins 30 MW, maintenir une production maximale pendant quatre heures, fonctionner au maximum deux cycles par jour et 366 cycles par an, se recharger complètement en six heures, atteindre un rendement aller-retour d'au moins 85 % et offrir une capacité de formation de réseau. Les projets connectés à des nœuds critiques du réseau bénéficient d’une bonification géographique lors des enchères.

Plus de 6 000 projets enregistrés, dépassant largement tout volume d’achat probable

Selon l’Office brésilien de recherche énergétique (EPE), plus de 6 000 projets totalisant 296,9 GW se sont inscrits aux deux enchères. Le MME n’a pas encore annoncé le volume d’achat. L’Association brésilienne des solutions de stockage d’énergie (ABSAE) estime le déficit de puissance du Brésil en 2028 à environ 4,5 GW, ce qui porte la capacité enregistrée à environ 66 fois cet écart.

L’inscription ne nécessitait pas de licences environnementales, le seuil était donc bas et la capacité enregistrée ne doit pas être interprétée comme une offre effective. L’ANEEL a fixé la caution de soumission à 60 000 R$/MW, et tant la garantie de bonne exécution que l’exigence minimale de capitaux propres à 600 000 R$/MW. Les développeurs assument le risque de raccordement au réseau, et les retards dans les installations de connexion ne reporteront pas automatiquement la date de début de fourniture. La solidité financière, l’accès au réseau et la capacité de livraison des équipements seront les principaux filtres pour les projets.

Seuil de contenu local : la capacité nationale ne peut couvrir toute la demande

Dans la première phase, qui s’étend jusqu’à fin 2027, la BNDES divise un système de stockage en huit composants, dont quatre sont classés comme stratégiques. Un système éligible doit combiner au moins trois composants, dont au moins un composant stratégique, et atteindre un indice de contenu national d’au moins 15 % en valeur. La BNDES a jusqu’à présent accrédité BYD, Gotion High-Tech, Moura, TBEA, Trina Storage, SecPower, WEG et You.On comme fournisseurs de systèmes de stockage.

La capacité d’approvisionnement reste la principale contrainte. L’enquête de l’ABSAE début juillet évaluait la capacité nationale attendue dans le cadre des filières de localisation existantes à environ 12 GWh, soit environ 3 GW. Si le déficit de 4,5 GW de 2028 était entièrement couvert par des batteries de quatre heures, la demande de stockage serait d’environ 18 GWh, de sorte que la capacité nationale ne pourrait en couvrir qu’environ deux tiers. Le reste devrait encore provenir de systèmes importés lors de l’enchère ouverte.

L’écart de coût est tout aussi marqué. D’après les recherches de SMM, les premières offres pour les systèmes localisés étaient 40 à 50 % plus élevées que pour les systèmes entièrement importés, bien qu’elles se soient depuis atténuées. Sur la base d’un contrat de 15 ans, et avec le financement de la BNDES et des prêts à faible coût du Fonds Climat, un système localisé peut approcher les rendements de projet d’un système importé si sa prime est maintenue autour de 25 %. L’enchère à contenu local a un prix plafond supérieur d’environ 11,4 % seulement à celui de l’enchère ouverte, bien en deçà de la prime d’équipement. Comme la rémunération de la capacité doit couvrir l’intégralité des coûts d’équipement, de construction, de raccordement au réseau et de financement, la capacité des projets à contenu local à remporter l’enchère dans la limite du prix plafond dépend largement de la part de la prime d’équipement que le financement à bas coût peut compenser.

Questions en suspens : volume d’achat et répartition des coûts

Les plus grandes incertitudes portent sur le volume d’achat et sur qui paie. Le MME n’a pas encore publié la demande pour l’une ou l’autre enchère. Selon les règles actuelles, les coûts d’achat de capacité sont entièrement imputés aux producteurs, un dispositif qu’ANEEL a maintenu lors de sa dernière révision. Certains producteurs estiment que cela contrevient à la neutralité technologique et avaient auparavant demandé le report des enchères, tandis qu’un projet de loi au Congrès propose de transférer le coût aux consommateurs d’électricité. L’ordre du jour d’ABSOLAR demande à nouveau la modification des règles concernées.

L’ordre du jour d’ABSOLAR : un objectif de 8 GW, des enchères annuelles et des allégements fiscaux sur les batteries

L’ordre du jour d’ABSOLAR comprend trois engagements. Bateria Brasil (Batterie Brésil) propose 8 GW de stockage à grande échelle d’ici 2030, des enchères annuelles de capacité technologiquement neutres et une réduction de la fiscalité des batteries au niveau appliqué aux énergies renouvelables. ABSOLAR indique que la charge fiscale cumulée sur les batteries peut atteindre 84,8 %, soit plus du double de celle sur les énergies renouvelables. Energia que Emprega (L’énergie qui crée des emplois) propose une planification du transport pour 18 GW de nouvelle capacité solaire à grande échelle et l’attraction de centres de données, d’hydrogène vert et d’industries à forte intensité énergétique afin d’absorber la production renouvelable écrêtée. Sol para Todos (Du solaire pour tous) propose d’étendre les systèmes solaires avec stockage à 3 millions d’unités de consommation et de remplacer les générateurs diesel des réseaux isolés par du stockage.

Selon ABSOLAR, l’écrêtement a supprimé 17,2 % de la production solaire et éolienne potentielle au Brésil au premier trimestre 2026. L’association demande que les centrales écrêtées soient indemnisées comme le prévoit la loi et que du stockage soit ajouté aux centrales solaires existantes et nouvelles. Un écrêtement élevé, combiné à une lourde charge fiscale sur le stockage, constitue le principal argument de la filière en faveur d’achats réguliers de stockage.

Point de vue de SMM : les premières enchères fixent la référence, un mécanisme annuel détermine la taille du marché

SMM estime que les deux enchères de décembre fourniront au Brésil ses premières références de prix et de contrat pour le stockage à grande échelle. Leur impact réel sur la demande d’équipements dépend toutefois du volume d’achat annoncé par le MME et de la capacité des projets retenus à boucler le financement, la construction et le raccordement au réseau d’ici août 2028. Si le mécanisme d’enchères annuelles proposé par ABSOLAR est adopté, le Brésil pourrait instaurer un cycle prévisible d’achat de stockage ; en supposant des systèmes de quatre heures, l’objectif de 8 GW pour 2030 implique environ 32 GWh de demande de stockage.

Pour les fournisseurs chinois de stockage, les voies d’entrée sur le marché divergent. BYD, Gotion High-Tech, TBEA et Trina Storage figurent déjà sur la liste d’accréditation de la BNDES, tandis que CATL s’est associé à Moura, Jinko ESS à UCB et Hyperstrong à YOU.ON. Ces accords leur permettent de concourir dans l’enchère à contenu local grâce à l’assemblage local et au financement préférentiel. L’enchère ouverte constitue la principale fenêtre pour les systèmes entièrement importés, où la concurrence portera sur le coût par unité de capacité, les délais de livraison et la performance de formation du réseau.

Principaux jalons à surveiller : premièrement, le volume d’achat annoncé par le MME et sa répartition entre les deux enchères ; deuxièmement, le nombre de projets passant la qualification technique ; troisièmement, les prix d’équilibre dans les deux enchères et la prime réelle dans l’enchère à contenu local ; quatrièmement, une éventuelle modification des règles de répartition des coûts ; et cinquièmement, l’adoption éventuelle par le gouvernement réélu d’enchères annuelles et de réductions fiscales sur les batteries. SMM continuera de suivre ces enchères.

Source : SMM
Rédigé par :
Ryan Tey Tze Yang | Analyste SMM PV+ESS
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