Le dollar américain met fin à une série de quatre semaines de hausse, les métaux affichent des performances mitigées, le nickel du LME mène les gains, l'argent du NY et du SHFE recule sur la semaine, le pétrole brut grimpe [Marché de nuit]

SMM, 17 octobre :

Sur le marché des métaux :

Pendant la nuit, les métaux de base sur les marchés nationaux et étrangers ont pour la plupart augmenté, seuls le cuivre, le plomb et l'étain du SHFE ayant baissé ensemble. Le cuivre du SHFE a baissé de 0,03 %, le plomb du SHFE de 0,12 % et l'étain du SHFE de 0,37 %. Le nickel du LME a mené les gains avec une hausse de 0,98 %, le nickel du SHFE a augmenté de 0,75 % et l'aluminium du LME de 0,7 %. Les variations des autres métaux ont été relativement faibles. Le contrat principal de l'alumine a augmenté de 1 % et celui de l'aluminium moulé de 0,37 %.

Pendant la nuit, les métaux ferreux ont pour la plupart augmenté, le minerai de fer menant les gains avec 1,63 %. Les bobines laminées à chaud, les barres d'armature et l'acier inoxydable ont tous augmenté d'environ 0,4 %. Pour le charbon à coke et le coke, le charbon à coke a baissé de 0,94 % et le coke de 0,03 %.

Pendant la nuit sur les métaux précieux, l'or du COMEX a augmenté de 0,4 % et l'argent du COMEX a baissé de 0,04 %. Sur le graphique hebdomadaire, l'or du COMEX a baissé de 0,7 % et l'argent du COMEX de 6,41 %. En Chine, l'or du SHFE a baissé de 0,02 % pendant la nuit et l'argent du SHFE de 0,39 %. Sur le graphique hebdomadaire, l'or du SHFE a augmenté de 0,3 % et l'argent du SHFE a baissé de 3,35 %.

À 8 h 57 le 17 octobre, cours de clôture de la nuit :

Front macro

En Chine :

[Deux ministères prévoient d'interdire ou de restreindre l'exportation de 40 technologies dans l'IA, la biomédecine et le photovoltaïque] Le ministère du Commerce et le ministère des Sciences et des Technologies ont annoncé le 16 qu'ils prévoyaient de réviser le Catalogue chinois des technologies dont l'exportation est interdite ou restreinte, en ajoutant certaines technologies d'IA, de biomédecine et de photovoltaïque. Après approbation, ils sollicitent maintenant les commentaires du public et mettront simultanément en œuvre une gestion d'enregistrement préalable à l'exportation pour les technologies concernées. Cette consultation publique couvre 40 technologies dans l'IA, la biomédecine et le photovoltaïque. Le secteur de l'IA comprend 23 technologies liées aux grands modèles, aux agents intelligents, aux grappes de calcul et au traitement de l'information ; les technologies qui sont entrées dans le domaine public par le biais de l'open source, de la publication d'articles académiques ou d'autres moyens ne sont pas incluses dans le champ de la gestion. Le secteur de la biomédecine comprend 5 technologies liées à la thérapie cellulaire et génique, aux médicaments à base de petits acides nucléiques et aux micro-organismes pathogènes ; pour les modèles de licence sortante qui n'impliquent pas de transfert de propriété, des mesures de facilitation telles que l'octroi automatique de licences s'appliquent. Le secteur du photovoltaïque comprend 12 technologies liées à la fabrication de polysilicium, à la fabrication de plaquettes et à la fabrication de cellules ; le champ de la gestion technologique inclut également les équipements clés et essentiels porteurs des technologies concernées.

[Quatre ministères organisent des discussions avec plus de 30 constructeurs automobiles pour renforcer la gestion des tests et vérifications de R&D des produits automobiles] Selon le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information, le MIIT, le ministère de la Sécurité publique, le ministère de l'Écologie et de l'Environnement et l'Administration d'État pour la régulation du marché ont organisé des discussions avec plus de 30 grands constructeurs automobiles afin de renforcer la gestion de la conception innovante et des tests et vérifications de R&D des produits automobiles. Il est entendu que les constructeurs automobiles doivent mettre en œuvre les exigences de l'action spéciale pour l'amélioration de la qualité, résister résolument à la concurrence irrationnelle, renforcer la conception innovante des produits automobiles et la gestion des tests et vérifications de R&D, et maintenir fermement la ligne rouge de la sécurité des produits. Ensuite, les efforts seront accélérés pour faire avancer la révision des normes pertinentes, relever davantage les exigences de sécurité de base, poursuivre la supervision et l'inspection des principaux constructeurs automobiles, traiter sérieusement les constructeurs présentant des problèmes conformément aux lois et règlements, les exposer publiquement, inciter les constructeurs automobiles à renforcer les tests et vérifications des produits, maintenir fermement la ligne rouge de la sécurité des produits et promouvoir le développement de haute qualité de l'industrie automobile. (CCTV News) (Application de données Jin10)

Sur le front du dollar américain :

À la clôture de la nuit dernière, l'indice du dollar a reculé de 0,19 % à 101,78, en baisse de 0,44 % sur la semaine. Les déclarations du président de la Fed, Warsh, n'ont pas réussi à soutenir le dollar, qui a mis fin à une série de quatre semaines de hausse. Warsh n'a fait aucun commentaire sur la politique monétaire ou l'économie américaine lors de la réunion annuelle du FMI à Bangkok vendredi matin, incitant les investisseurs à réduire leurs paris sur une hausse des taux de la Fed plus tard ce mois-ci. C'était la dernière occasion pour Warsh de signaler une orientation politique avant que la Fed n'entre dans sa période de silence précédant la réunion politique d'octobre samedi. Noah Buffam, stratège chez CIBC Capital Markets, a déclaré : « Warsh n'a fourni aucune orientation politique. Bien que cela fût attendu à ce stade, le marché l'a interprété comme un signal que la Fed pourrait ne pas augmenter les taux lors de la réunion d'octobre. » (Application de données Jin10)

Le choc énergétique commence à se propager dans tous les domaines de l'économie américaine : les entreprises répercutent la hausse des coûts en aval, compliquant la tâche de la Fed pour stabiliser l'inflation. Deux rapports cette semaine ont montré que les prix dans des catégories telles que les billets d'avion, les services de livraison express et le fret ont fortement augmenté en septembre ; le principal facteur étant la hausse des prix du pétrole provoquée par les guerres à l'étranger. Les investisseurs s'attendent à ce que la Fed attende de voir comment les pressions inflationnistes évoluent, en maintenant le statu quo lors de la réunion d'octobre après avoir relevé les taux en septembre pour la première fois en plus de trois ans. (Depuis l'application Wall Street CN)

Après que les données d'inflation de cette semaine ont dépassé les attentes, les économistes de Barclays ont ajouté une hausse des taux en janvier à leurs prévisions pour la Fed. Les économistes dirigés par Mark Giannoni ont écrit dans un rapport vendredi : « Les rapports de septembre sur l'IPC et l'IPP nous ont incités à revoir à la hausse nos perspectives d'inflation, car plusieurs risques que nous soulignons depuis longtemps — notamment la transmission des prix de l'énergie aux prix de base, la résilience continue des dépenses de consommation et les pressions sur les prix liées à l'IA — apparaissent de plus en plus dans les données. » L'équipe s'attend désormais à ce que la Fed relève ses taux de 25 points de base en décembre et en janvier prochain, puis maintienne la fourchette cible des fonds fédéraux à 4,25 %–4,50 % « pendant une période prolongée ». Ils prévoyaient auparavant que la Fed procéderait à une dernière hausse de 25 points de base en décembre, puis maintiendrait ses taux stables pendant la majeure partie de l'année prochaine jusqu'à une baisse de 25 points de base en décembre 2027. (depuis l'application Wallstreetcn)

Selon le « Fed Watch » du CME : la probabilité que la Fed maintienne ses taux inchangés jusqu'en octobre est de 71,8 %, et la probabilité d'une hausse cumulée de 25 points de base est de 28,2 %. La probabilité que la Fed maintienne ses taux inchangés jusqu'en décembre est de 7,2 %, la probabilité d'une hausse cumulée de 25 points de base est de 67,4 %, et la probabilité d'une hausse cumulée de 50 points de base est de 25,4 %. (depuis l'application Jin10 Data)

Autres devises :

Le gouverneur de la BOJ, Ueda Kazuo : surveille l'impact de la faiblesse du yen et de la situation au Moyen-Orient sur l'inflation. Continuera d'ajuster le degré d'assouplissement. Stabiliser l'inflation au niveau de 2 % devient de plus en plus important. Surveillera l'impact des taux de change, de l'IA et de la situation au Moyen-Orient sur l'évolution des prix. N'a pas parlé avec le secrétaire au Trésor américain Bessent depuis Asheville. Se concentrera sur la consolidation de l'objectif d'inflation de 2 % à l'avenir. Ne peut tolérer une inflation sous-jacente dépassant davantage les 2 %. L'inflation sous-jacente est déjà assez proche de 2 %, marquant un changement de politique. A échangé des points de vue avec le président de la Fed Warsh sur plusieurs sujets. Il n'y a aucune preuve que le taux neutre soit proche d'un niveau particulier. (Wallstreetcn)

Deux publications de données économiques clés lundi pourraient déterminer si la Banque du Canada relèvera ses taux plus tard ce mois-ci. Statistique Canada publiera les données d'inflation de septembre à 8h30, heure d'Ottawa, suivies des dernières enquêtes de la Banque du Canada sur les perspectives des entreprises et des consommateurs. Il s'agira des deux derniers éléments importants avant la décision sur les taux du 28 octobre, permettant aux décideurs d'évaluer comment l'économie canadienne fait face aux risques d'inflation liés aux prix du pétrole et à l'escalade des tensions commerciales. La Banque du Canada a maintenu son taux directeur inchangé à 2,25 % lors de sept réunions consécutives. Cependant, les décideurs ont averti que plus les prix de l'essence restent élevés, plus les entreprises sont susceptibles d'augmenter les prix d'autres biens et services. Les analystes penchant pour un assouplissement notent que les données sur l'emploi de septembre ont montré des pertes d'emplois et une hausse du taux de chômage au Canada. Mais si les données de lundi montrent des pressions persistantes sur les prix et une économie qui se stabilise, des données d'emploi faibles pourraient ne pas suffire à empêcher la banque centrale de relever ses taux. (de l'application Jin10 Data)

Données :

La semaine prochaine en Chine, les données à publier comprennent le PIB chinois du T3 en glissement annuel, les ventes au détail totales de biens de consommation de septembre en glissement annuel, la valeur ajoutée industrielle au-dessus de la taille désignée de septembre en glissement annuel, le taux préférentiel de prêt à un an de la Chine au 20 octobre, la capacité installée de production d'électricité de la Chine depuis le début de l'année jusqu'en septembre (à déterminer), la capacité installée de production d'électricité de la Chine en glissement annuel depuis le début de l'année jusqu'en septembre (à déterminer), et la part du RMB Swift dans les paiements mondiaux en septembre. Aux États-Unis, les données à publier comprennent l'indice du marché immobilier NAHB d'octobre, la variation hebdomadaire de l'emploi ADP aux États-Unis pour la semaine du 3 octobre, les mises en chantier annualisées de septembre, le total des permis de construire de septembre, l'indice des ventes de logements en attente de septembre en glissement mensuel, les demandes initiales d'allocations chômage pour la semaine se terminant le 17 octobre, l'indice préliminaire de confiance des consommateurs de la zone euro d'octobre, le PMI manufacturier préliminaire S&P Global d'octobre aux États-Unis, le PMI des services préliminaire S&P Global d'octobre aux États-Unis, l'indice final de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan d'octobre, et les anticipations d'inflation finales à un an d'octobre aux États-Unis. Au Royaume-Uni, les données à publier comprennent le taux de chômage ILO sur trois mois d'août, le taux de chômage de septembre, la variation du nombre de demandeurs d'emploi de septembre, l'emprunt net du secteur public de septembre, l'indice des prix de détail de septembre en glissement mensuel, le solde des commandes industrielles CBI d'octobre, l'indice de confiance des consommateurs GfK d'octobre, les ventes au détail désaisonnalisées de septembre en glissement mensuel, le PMI manufacturier préliminaire d'octobre et le PMI des services préliminaire d'octobre. Dans la zone euro, les données à publier comprennent le compte courant désaisonnalisé d'août, l'indice de sentiment économique ZEW d'octobre, l'indice préliminaire de confiance des consommateurs d'octobre et le PMI manufacturier préliminaire d'octobre. En Allemagne, les données à publier comprennent l’IPP allemand de septembre en glissement mensuel, l’indice ZEW du sentiment économique allemand d’octobre et l’indice PMI manufacturier préliminaire allemand d’octobre. L’IPC canadien de septembre en glissement mensuel, les ventes au détail canadiennes d’août en glissement mensuel, la balance commerciale suisse de septembre, l’indice PMI manufacturier préliminaire français d’octobre et l’IPC de base japonais de septembre en glissement annuel seront également publiés.

En outre, le Bureau national des statistiques (BNS) a publié le rapport mensuel sur les prix de vente des logements dans 70 grandes et moyennes villes, le Bureau de l’information du Conseil des affaires d’État a tenu une conférence de presse sur les performances économiques nationales, la conférence annuelle 2026 du Financial Street Forum s’est ouverte à Pékin et se poursuit jusqu’au 22 octobre (provisoire), la conférence annuelle 2026 du Financial Street Forum s’est tenue (provisoire), la 33e réunion des ministres des Finances de l’APEC s’est tenue à Hong Kong, en Chine, du 20 au 21 octobre (provisoire), la conférence annuelle 2026 du Financial Street Forum s’est tenue (provisoire), le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Bailey, a prononcé un discours, et la présidente de la Banque centrale européenne, Lagarde, a prononcé un discours.

Il convient de noter que,le19octobre, la Bourse de Hong Kong en Chine-a été fermée pour une journée en raison du festival de Chung Yeung, les transactions sud et nord étant suspendues.Le 21 octobre, en raison du roulement des contrats à terme sur le brut NYMEX de novembre, la dernière séance de négociation au parquet s’est achevée à 2 h 30 le 21 octobre, et la dernière séance de négociation électronique s’est achevée à 5 h 00. Veuillez prêter attention aux annonces d’expiration et de roulement des contrats de la place de marché pour gérer les risques. En outre, l’heure d’expiration des contrats sur le pétrole américain sur certaines plateformes de négociation est généralement un jour plus tôt que la date officielle du NYMEX, veuillez donc y prêter une attention particulière.

Pétrole brut :

Pendant la nuit, les cours du pétrole sur les deux marchés ont progressé ensemble, le pétrole américain gagnant 2,63 %, enregistrant une septième séance consécutive de hausse, et le Brent gagnant 3,8 %. Cela s’explique principalement par la situation au Moyen-Orient et les inquiétudes concernant l’offre russe. Sur une base hebdomadaire, le pétrole américain a bondi de 7,83 %, tandis que le Brent a progressé de 4,99 %.

Le 16, heure locale, la marine iranienne a déclaré que quelques heures plus tôt, une équipe de surveillance navale, tout en surveillant en continu les eaux orientales du détroit d’Ormuz, avait découvert et identifié un pétrolier en infraction en feu dans une zone interdite à la navigation. Le pétrolier en infraction avait désactivé son système de suivi de navigation et tenté de traverser la zone interdite à la navigation dans le golfe d’Oman. La marine iranienne a souligné que la navigation désordonnée dans les zones interdites à la navigation mettrait en danger la sécurité et présenterait de nombreux dangers pour les autres navires. (Données Jin10)

Selon la Radio-Télévision de la République islamique d’Iran (IRIB), le commandant en chef de l’armée iranienne, Khatami, a déclaré le 15 octobre que le détroit d’Ormuz reste fermé et ne rouvrira pas tant que les droits du peuple iranien ne seront pas respectés, et que les affirmations extérieures selon lesquelles le détroit aurait rouvert sont fausses. Khatami a indiqué que la partie occidentale du détroit d’Ormuz est contrôlée par la marine du Corps des gardiens de la révolution islamique, tandis que la partie orientale et la mer d’Oman sont contrôlées par la marine de l’armée iranienne. Khatami a averti que si les infrastructures de l’Iran sont attaquées, l’Iran ripostera plusieurs fois contre les infrastructures et les intérêts de l’ennemi, et a exhorté les opposants à ne pas lancer une nouvelle attaque. (Application Données Jin10)

Barclays : la récente hausse des tarifs de fret pétrolier devrait probablement persister au moins plusieurs semaines encore. Maintien de la prévision pour les prix du pétrole brut Brent, attendus à 100 $ et 85 $ le baril en 2026 et 2027 respectivement. Les risques à court terme sur les prix du pétrole restent orientés à la hausse. (Wall Street CN)

Des législateurs du Capitole américain ont présenté un projet de loi visant à bloquer l’accord sur le diesel russe du président Trump. Les promoteurs de ce projet de loi sur le diesel comprennent un législateur républicain et de nombreux membres démocrates. (Wall Street CN)

Un document montre que les États-Unis proposent jusqu’à 17 millions de barils de pétrole brut provenant de leur Réserve stratégique de pétrole (SPR). Ce brut provient de pétrole brut acide stocké dans les sites de stockage souterrains en cavités salines de Bryan Mound et de Big Hill. Cette offre s’inscrit dans le cadre d’un programme d’échange, selon lequel le brut est fourni aux participants sur une base de « prêt » et restitué à une date ultérieure. La livraison aura lieu de novembre à janvier de l’année suivante. Les soumissionnaires doivent restituer le pétrole brut à la Réserve stratégique de pétrole entre 2028 et 2029, avec une prime d’au moins 12,5 %. La date limite de soumission est fixée à 11 h, heure du Centre, le 21 octobre. Le département américain de l’Énergie a déclaré que cet appel d’offres sera mené sur une base « négociée », ce qui signifie que « le gouvernement peut discuter de la quantité de pétrole brut échangé, de la qualité ou de toute autre condition de cet appel d’offres avec les soumissionnaires. " (Wall Street CN)