Réunion de l'industrie du polysilicium tenue à nouveau ce week-end ! Réductions de production ? Plafonnement des prix ? [Analyse SMM]

Actualités SMM du 13 octobre :

Selon SMM, le 11 octobre, certains acteurs majeurs du polysilicium se sont réunis à Hangzhou pour préciser les règles détaillées des efforts anti-involution du secteur. Quel impact concret cela aura-t-il ? Comment le marché perçoit-il les informations sur les réductions de production et les plafonds de prix ? Comment le paysage de l’offre évoluera-t-il à l’avenir ?

Premièrement, d’après ce que SMM a appris de certaines entreprises de polysilicium, l’objectif principal de cette réunion était de discuter des détails liés aux réductions et au contrôle de la production. Elle a effectivement abouti à certains résultats. Comme SMM l’a mentionné hier, une nouvelle base ajoutée au Qinghai prévoit d’arrêter la production en novembre. Parallèlement, une petite usine sur ce site a déjà commencé à réduire progressivement sa production. En tenant compte des plans de réduction promis par certains acteurs majeurs, la production de polysilicium en novembre devrait tomber sous les 90 000 tonnes, et certains intervenants du marché prévoient même une baisse à environ 85 000 tonnes.

De plus, certaines petites usines qui avaient prévu de reprendre la production ont également reporté cette reprise en raison des conditions récentes du marché et de la tenue fréquente de réunions connexes.

Concernant les prix, au sujet de la rumeur selon laquelle les prix ne doivent pas être inférieurs à 43 yuans/kg, SMM a également vérifié auprès de certaines entreprises. Certaines ont déclaré : « D’un point de vue des coûts, 43 yuans/kg est relativement raisonnable », et « Notre prix affiché est déjà d’environ 43 yuans/kg ». Les prix de quelques entreprises ont même atteint « 43-45 yuans/kg ».

Cependant, il convient de noter que les prix en aval restent relativement faibles à l’heure actuelle, et des prix trop élevés freineront encore l’enthousiasme d’achat en aval. De plus, aucun ministère ou commission concerné n’a participé à la réunion susmentionnée. Certains intervenants du marché ont déclaré que, sur la base de l’expérience des réunions passées, il reste à voir si ce prix aura une forte force contraignante à long terme.

Quant à la rumeur selon laquelle les prix des cellules solaires en aval ne doivent pas être inférieurs à 0,79 yuan/W, SMM estime que l’aval aura probablement du mal à accepter ce prix, et qu’il est même quelque peu excessif. Sur la base de ce prix, les prix des modules devraient être d’au moins 1 yuan/W, voire supérieurs à 1,1 yuan/W. Dans les conditions actuelles, il serait assez difficile pour les utilisateurs finaux de l’accepter. Même si les modules pouvaient atteindre 0,79 yuan/W, cela dépasserait les attentes d’un nombre considérable de fabricants de modules. De plus, les principaux participants à cette réunion n'étaient pas des entreprises en aval.

Concernant le potentiel de hausse des prix des modules en aval, de l'avis personnel de l'auteur, le TRI des projets des utilisateurs finaux reste toujours le facteur clé. La faiblesse des revenus tirés des prix de l'électricité, la disparition des subventions et les cas où le TRI est si bas qu'il est même inférieur aux taux d'intérêt des dépôts bancaires demeurent les principaux points sensibles. Les utilisateurs finaux ne poussent pas à une baisse illimitée des prix ; ils peinent plutôt à surmonter leurs propres obstacles de rentabilité. Ce n'est qu'en améliorant leurs rendements par certaines mesures (comme la réduction d'autres coûts, l'augmentation des prix de l'électricité ou l'ajout de revenus auxiliaires, etc.) que les prix des modules, voire les prix en amont, pourront connaître une hausse. Sinon, imposer des hausses de prix mettra soit la pression sur le secteur intermédiaire, soit sacrifiera une demande déjà limitée.