1,32 million de tonnes ! Cinq projets LFP ont mis à jour leur progression en un mois

Actuellement, le LFP est devenu la voie technologique dominante parmi les matériaux de cathode pour batteries au lithium. Les dernières données publiées par l'Alliance chinoise pour l'innovation de l'industrie des batteries de puissance automobiles montrent qu'au cours des huit premiers mois de cette année, le volume installé cumulé de batteries LFP en Chine a atteint 402,7 GWh, représentant 82,3 % du volume total installé, en hausse de 18,3 % en glissement annuel ; les ventes cumulées de batteries de stockage d'énergie ont atteint 450,5 GWh, représentant 32,5 % des ventes totales, en hausse de 83,8 % en glissement annuel. Les matériaux de cathode des batteries de stockage d'énergie sont presque entièrement constitués de LFP. Sur la base des estimations de la demande pour les matériaux clés utilisés dans les batteries de puissance et autres, la demande chinoise en matériaux LFP a atteint 3,124 millions de tonnes au cours des huit premiers mois de cette année.

Ouyang Minggao, académicien de l'Académie chinoise des sciences, a également prédit lors d'un discours public début septembre : « Je pense qu'au cours des dix prochaines années, les batteries LFP continueront de dominer les marchés des batteries de puissance lithium-ion et des batteries de stockage d'énergie. » Il a noté que les deux voies technologiques de haute densité énergétique et de faible coût coexisteront à long terme et sont toutes deux indispensables. L'une des voies de développement est l'évolution des batteries lithium-ion liquides vers les batteries hybrides solide-liquide et les batteries tout-solide ; l'autre voie est le développement de batteries LFP et sodium-ion à faible coût et longue durée de vie.

Avec des perspectives de marché prometteuses, les investissements industriels et l'expansion des capacités s'intensifient également. Battery Network a noté qu'en septembre, plusieurs projets de matériaux de cathode LFP ont signalé des mises à jour de progression, avec une capacité totale prévue de 1,32 million de tonnes :

4 milliards de RMB ! Un projet de LFP de 400 000 tonnes par an démarre à Xuzhou, Jiangsu

Selon « Xuzhou Release », le 28 septembre, le projet de LFP de 400 000 tonnes de Xuzhou Xinrui Lithium Battery a officiellement commencé sa construction dans la zone de développement économique et technologique de Xuzhou. Le projet de LFP dont la construction a commencé est une initiative majeure du groupe GCL dans les domaines des batteries de puissance et des matériaux clés de stockage d'énergie, et il est fortement aligné avec l'orientation de Xuzhou visant à renforcer, étendre et compléter sa chaîne industrielle. Une fois opérationnel, le projet améliorera encore la capacité d'approvisionnement en matériaux de cathode pour batteries au lithium.

Les informations publiques de la Commission provinciale du développement et de la réforme du Jiangsu montrent que le rapport d'économie d'énergie pour le projet de LFP de 400 000 tonnes par an de Xuzhou Xinrui Lithium Battery Materials Co., Ltd. a reçu l'approbation administrative. Le projet est investi et construit par Xuzhou Xinrui Lithium Battery Materials Co., Ltd., une filiale à 100 % de GCL Lithium Energy (Suzhou) Co., Ltd., elle-même société du groupe GCL Technology (03800.hk).

Selon les informations, l'investissement du projet s'élève à 4 milliards de RMB et il est situé dans l'enceinte de l'usine de Jiangsu GCL Silicon Material Technology Development Co., Ltd., au n° 88 de la route Yangshan, dans la zone de développement économique et technologique de Xuzhou, province du Jiangsu. La construction se fera en louant des bâtiments d'usine existants ainsi que certaines installations publiques et auxiliaires, sans ajout de nouveau terrain industriel.

Environ 24,567 milliards de RMB ! Gotion High-tech s'associe à Volkswagen pour étendre la production de batteries au lithium et de LFP hors de Chine

Le 28 septembre, Gotion High-tech (002074) a annoncé que, afin de mettre en œuvre la stratégie industrielle de batteries de puissance à l'étranger du groupe, de renforcer sa compétitivité sur le marché mondial et d'approfondir davantage son partenariat stratégique à long terme avec le groupe Volkswagen, la société et ses filiales à 100 % Gotion High-Tech (HK) Limited, Gotion GmbH et Gotion Power Africa S.A.S. (collectivement dénommées les « Parties Gotion ») prévoient de signer un accord d'investissement avec Volkswagen AG (ci-après dénommé le « Groupe Volkswagen ») et ses filiales à 100 % PowerCo SE et Power Holdco Lux S.A. (collectivement dénommées les « Parties PowerCo »).

L'annonce indique que, dans le cadre de ces accords, les deux parties créeront trois coentreprises à Valence, en Espagne ; à Surany, en Slovaquie ; et à Kénitra, au Maroc (ci-après dénommées respectivement « JV de Valence », « JV de Surany » et « JV du Maroc ») afin d'investir dans la construction de sites de production de batteries au lithium et de matériaux de cathode. L'investissement total estimé du projet est d'environ 3,222 milliards d'euros (environ 24,567 milliards de RMB), dont les Parties Gotion investiront environ 1,598 milliard d'euros (environ 12,185 milliards de RMB) et les Parties PowerCo investiront environ 1,624 milliard d'euros (environ 12,383 milliards de RMB). L'apport en capital des Parties Gotion proviendra de fonds propres et de fonds autofinancés.

Parmi ceux-ci, les deux parties prévoient d'utiliser la coentreprise marocaine comme entité pour investir dans la construction d'un projet de matériau de cathode LFP de 100 000 tonnes par an, avec un investissement total d'environ 480 millions d'euros (environ 3,66 milliards de RMB). La coentreprise marocaine sera constituée après que Gotion Power aura établi une nouvelle entité à Kénitra, au Maroc, puis accepté une augmentation de capital de PowerCo Lux. À l'issue de cet investissement, les parties Gotion détiendront 51,00 % du capital de la coentreprise, et les parties PowerCo détiendront 49,00 %, faisant de la coentreprise une filiale contrôlée par les parties Gotion.

Investissement total porté à 1,65 milliard de RMB ! Le projet de matériau de cathode en Espagne de Hunan Yuneng s'étend encore

Le 23 septembre, Hunan Yuneng (301358) a annoncé que la 25e réunion du deuxième conseil d'administration de la société avait examiné et approuvé la « Proposition relative à l'augmentation de l'investissement dans le projet espagnol », acceptant de porter l'échelle de construction du projet espagnol de 50 000 tonnes par an à 70 000 tonnes par an pour le projet de matériau de cathode de batterie au lithium, et d'ajuster l'investissement total d'environ 982 millions de RMB à environ 1,65 milliard de RMB (montant final soumis à l'investissement réel).

L'annonce indique qu'à ce jour, la société du projet espagnol a été créée et que le projet progresse de manière ordonnée. Dans un contexte de demande en forte croissance sur les marchés hors de Chine, Hunan Yuneng prévoit de porter l'échelle de construction du projet espagnol à 70 000 tonnes par an de matériaux de cathode pour batteries au lithium. Parallèlement, en raison de facteurs tels que les conditions de construction et d'exploitation sur le site du projet, l'intensité d'investissement unitaire pour le génie civil, les achats transfrontaliers, le transport et l'installation des équipements, ainsi que le fonds de roulement initial, a augmenté par rapport aux projections antérieures. Compte tenu de ce qui précède, après recalcul, l'investissement total du projet espagnol a été ajusté à environ 1,65 milliard de RMB (montant final soumis à l'investissement réel), les sources de financement étant des fonds propres et des fonds autofinancés.

Hunan Yuneng a déclaré qu'au premier semestre de cette année, les ventes à l'étranger de la société ont connu une croissance exponentielle, principalement portées par les performances exceptionnelles et le rapport coût-efficacité des matériaux LFP, les marchés hors de Chine passant du ternaire au LFP, avec une pénétration du LFP en hausse rapide. À l'avenir, portées à la fois par les exportations et par l'approvisionnement du site de production espagnol une fois achevé, les ventes à l'étranger de l'entreprise devraient connaître une croissance rapide.

400 000 tonnes ! Le projet LFP de Hunan Yuneng s'implante officiellement au Guizhou

Selon le site officiel du gouvernement populaire du comté de Weng'an, préfecture autonome buyei et miao de Qiannan, province du Guizhou, le 18 septembre, Yuneng Wengfa (Guizhou) New Energy Battery Materials Co., Ltd. (ci-après « Yuneng Wengfa ») a publié le premier avis public d'évaluation environnementale pour son projet de ligne de production de LFP de 400 000 tonnes.

L'avis public indique que le projet sera situé dans le parc de chimie fine de la zone de développement économique de Weng'an, bourg de Yinzhan, comté de Weng'an, préfecture autonome buyei et miao de Qiannan, province du Guizhou. Il prévoit la construction d'une nouvelle ligne de production de LFP de 400 000 tonnes par an, d'entrepôts, de sous-stations, d'installations de protection incendie et d'autres installations de production et auxiliaires, ainsi que de bâtiments de R&D, de bâtiments logistiques et d'autres ouvrages publics et auxiliaires.

Les informations publiques montrent que Yuneng Wengfa est une filiale à 100 % de Hunan Yuneng (301358), créée en août 2026 avec un capital social de 1,5 milliard de yuans. Son activité comprend la fabrication de matériaux électroniques spéciaux, la R&D de matériaux électroniques spéciaux, la vente de matériaux électroniques spéciaux et la vente d'engrais.

350 000 tonnes ! Nouvelle avancée du projet de coentreprise de LFP à haute densité de compactage entre Fulin Precision Machining et CATL

Selon les médias locaux du Sichuan, le 10 septembre, le premier lot de produits est sorti de la zone B du projet de matériaux cathodiques pour batteries au lithium de 350 000 tonnes par an de Sichuan Fulin New Materials Co., Ltd., situé dans le parc industriel écologique et économique Deyang-Aba à Mianzhu, province du Sichuan.

Il est rapporté que les 350 000 tonnes de LFP à haute densité de compactage de nouvelle génération peuvent être utilisées pour fabriquer des batteries de puissance pour environ 1,4 million de berlines électriques pures, avec une valeur de production d'environ 18 milliards de yuans aux prix actuels.

Les informations publiques montrent que le projet est investi conjointement par Fulin Precision Machining (300432) et CATL (300750), et est construit en deux zones, A et B. Une fois pleinement achevé, il formera une capacité de production annuelle de 350 000 tonnes de LFP de nouvelle génération à haute densité de compactage. Auparavant, la zone A du projet a été achevée et a atteint sa pleine production. La zone B achèvera également sa montée en capacité dans le courant du mois et atteindra sa pleine production.

En outre, plusieurs projets de phosphate de fer et de phosphate de fer (manganèse) lithium ont également fait état de nouveaux développements en septembre :

Le 28 septembre, le projet de production continue de 300 000 tonnes de phosphate de fer de Binzhou Jiuhuan Xinyue New Energy Materials Co., Ltd. est entré en service. Le projet représente un investissement total de 2,578 milliards de RMB, couvre une superficie de 147,2 mu et est mis en œuvre en trois phases. Le projet de 50 000 tonnes de phosphate de fer de la phase 1 est déjà entré en service, et le projet de 100 000 tonnes de phosphate de fer de qualité batterie de la phase 2 a officiellement démarré sa construction. Une fois pleinement opérationnel, le projet atteindra une capacité de production annuelle de 300 000 tonnes de phosphate de fer haute performance.

Selon le Guiyang Converged Media Center du 28 septembre, Li Yong, responsable du département projet de Guizhou Anda Energy Technology Co., Ltd. (920809), a déclaré dans une interview que pour le projet de construction de précurseur de LFP de 450 000 tonnes/an nouvellement construit l'année dernière, la structure principale des bâtiments de l'usine est désormais pratiquement achevée, et les gros équipements sont en cours d'acheminement pour l'installation. Le projet devrait entrer en service d'ici la fin de cette année.

Le 21 septembre, Hubei Yihua (000422) a annoncé que, afin d'étendre la chaîne industrielle des matériaux pour énergies nouvelles, elle prévoit que sa filiale à 100 % Hubei Yihua New Energy Technology Co., Ltd. investisse dans la construction d'un projet de phosphate de fer de 150 000 tonnes/an, avec un investissement total estimé à environ 1,152 milliard de RMB. Les informations publiques montrent que le phosphate de fer est un précurseur important du matériau pour énergies nouvelles LFP. Le marché du phosphate de fer présente des fondamentaux de demande solides, un élan de croissance suffisant, un vaste espace de marché et des perspectives de développement prometteuses.

Le 16 septembre, la cérémonie de pose de la première pierre du projet de phosphate de fer (manganèse) lithium de 40 000 tonnes/an de Ya'an XTC New Energy s'est tenue dans la zone de développement économique et technologique du district de Yucheng, à Ya'an, dans la province du Sichuan. Il est rapporté que les projets de phase 1 et de phase 2 de LFP de 40 000 tonnes/an de Ya'an XTC New Energy sont entrés en production en juillet 2023, et que le projet de phosphate de fer (manganèse) lithium de 40 000 tonnes/an (phase 3) devrait entrer en production en août 2027.

Ce qu’il faut surveiller, c’est que même si le LFP a reçu le jugement de trajectoire technologique « grand public pour la prochaine décennie », la « généralisation » n’est pas un dividende universel, et la croissance de la demande ne signifie pas une rareté des capacités. La modernisation industrielle du type « le bas de gamme sort du marché, le haut de gamme reste tendu » est toujours en cours. Les capacités bas de gamme et les produits homogènes touchent à plusieurs reprises le fond dans les guerres de prix. Les entreprises dépourvues d’avantages en matière de technologie, de coûts et de clients, qui s’appuient sur des lignes de production génériques et la conquête de commandes à bas prix, ont de plus en plus de mal à couvrir l’amortissement, la consommation d’énergie et les coûts du capital. Le marché haut de gamme, en revanche, montre une tension structurelle en raison des exigences de densité de compactage élevée, de longue durée de vie, de charge rapide et de performance à basse température. Les acteurs de premier plan érigent des barrières élevées grâce à l’échelle, à la R&D, aux coûts et au verrouillage des clients, et récoltent les dividendes.