Résumé des points clés

• Aperçu de l’affaire : Le 15 septembre 2026, le Comité indonésien antidumping (Komite Anti-Dumping Indonesia, KADI), conformément à l’Avis n° AD.02/591/KADI/09/2026, a ouvert une enquête antidumping sur les importations d’acier galvanisé (Baja Lapis Seng, BJLS) originaire de Chine. L’enquête couvre 9 codes SH. La plainte a été déposée par PT Tata Metal Lestari et PT ArcelorMittal Nippon Steel Indonesia au nom de l’industrie nationale.
• Domination des importations : De 2023 à 2025, la Chine a représenté environ 81 % des importations totales de BJLS de l’Indonésie (2,08 millions de tonnes sur 2,56 millions de tonnes). En 2025, les produits chinois représentaient environ 52 % de la consommation intérieure de l’Indonésie.
• Compression coûts-prix : De 2023 à 2025, les prix de vente intérieurs des plaignants ont reculé au total de 21 %, tandis que le coût des marchandises vendues n’a diminué que de 14 %. Si cette tendance se poursuit, les marges bénéficiaires des plaignants continueront de s’éroder.
• Sous-cotation des prix : Sur l’ensemble de la période examinée, les prix des produits chinois ont été inférieurs à ceux des produits des plaignants chaque année.
• Statut actuel : Aucun droit n’a été imposé à ce stade. La période d’enquête est de 12 mois au maximum, prolongeable à 18 mois ; des mesures provisoires ne pourront être mises en œuvre qu’à partir d’environ le 14 novembre 2026.

I. Contexte du produit : qu’est-ce que l’acier galvanisé (BJLS) ?

Définition et applications : un acier polyvalent résistant à la corrosion

L’acier galvanisé, connu en Indonésie sous le nom de Baja Lapis Seng (BJLS), est un acier recouvert d’une couche de zinc (Zn) à la surface de l’acier au carbone afin de prévenir la corrosion. La couche de zinc protège l’acier de deux manières :

• Protection barrière : Lorsqu’elle est exposée à l’atmosphère, une couche protectrice dense composée d’oxyde de zinc, d’hydroxyde de zinc et de carbonate basique de zinc se forme à la surface de la couche de zinc, ralentissant ainsi la corrosion ultérieure.
• Protection par anode sacrificielle (cathodique) : Le zinc est plus actif électrochimiquement que le fer ; il se corrode donc préférentiellement au niveau des rayures et des bords de coupe, protégeant ainsi le substrat d’acier exposé en dessous

Selon le poids du revêtement et l’environnement d’utilisation, la résistance à la corrosion de l’acier galvanisé varie généralement de 10 à 50 ans. De plus, le matériau est propre, facile à former et à transformer, ce qui en fait un matériau standard dans le secteur de la construction. Il est largement utilisé dans les fermes de toit (y compris les fermes en acier léger, baja ringan), les toitures, les bardages et applications similaires, ainsi que dans l’électroménager, les conduits de ventilation et la fabrication générale.

Procédé de production : la galvanisation à chaud est le procédé le plus utilisé

Le terme « galvanisation » provient du médecin et physicien italien Luigi Galvani, tandis que le procédé de galvanisation à chaud lui-même a été breveté par l’ingénieur français Stanislas Sorel en 1837. Actuellement, la galvanisation des tôles et plaques adopte principalement les deux procédés continus suivants :

• Galvanisation à chaud (HDG) : la voie de procédé la plus utilisée, avec un revêtement plus épais et un coût par tonne plus faible, adaptée au secteur de la construction.
• Électrozingage (EG) : le revêtement est mince et uniforme, avec une meilleure qualité de surface, principalement utilisé pour les panneaux automobiles exposés et l’électroménager.

La figure ci-dessous montre les deux voies de procédé de production.

II. Cadre juridique : règles de l’OMC et mécanisme antidumping au titre du PP 34/2011

Selon la définition de l’Organisation mondiale du commerce (OMC), le dumping désigne le fait pour une entreprise d’exporter des produits à des prix inférieurs à leur valeur normale, qui correspond généralement au prix de vente du produit sur le marché chinois du pays exportateur. Les produits faisant l’objet d’un dumping peuvent inonder en grande quantité le marché du pays importateur et nuire aux intérêts des producteurs locaux. L’article VI de l’Accord général sur les tarifs douaniers et le commerce de 1994 et l’Accord antidumping de l’OMC permettent aux membres, y compris l’Indonésie, d’imposer des droits de douane pour compenser la marge de dumping lorsque les importations faisant l’objet d’un dumping causent un préjudice important à la branche de production nationale.

En Indonésie, les règles ci-dessus sont mises en œuvre par le règlement gouvernemental n° 34 de 2011 (PP 34/2011, concernant les mesures antidumping, compensatoires et de sauvegarde). Lorsque la demande fournit des éléments de preuve suffisants pour établir les faits suivants, la KADI peut ouvrir une enquête :

1. les produits importés font l’objet d’un dumping ;
2. la branche de production nationale subit un préjudice important ;
3. il existe un lien de causalité entre les importations faisant l’objet d’un dumping et ce préjudice.

Tous les producteurs ne sont pas habilités à déposer une demande. La demande doit être déposée par ou au nom de l’« industrie nationale » (Industri Dalam Negeri). Cette recevabilité doit être examinée au regard des deux seuils prévus à l’article 4, paragraphe 3, point b), et à l’article 6, paragraphe 1, point a), du PP 34/2011 ainsi qu’à l’article 5.4 de l’Accord antidumping de l’OMC, et la KADI examinera ces deux seuils l’un après l’autre avant de décider d’ouvrir une enquête.

Si l’enquête établit l’existence d’un dumping, la KADI soumettra une recommandation au ministre du Commerce, et le droit antidumping définitif (Bea Masuk Anti-Dumping, BMAD) sera ensuite imposé par un règlement du ministre des Finances (PMK). Des droits antidumping provisoires (BMADS) peuvent également être imposés après une détermination préliminaire affirmative.

III. Aperçu de l’affaire : 9 codes SH inclus dans le réexamen, avec une période d’enquête sur le préjudice de trois ans

Conformément à l’avis n° AD.02/591/KADI/09/2026, le gouvernement indonésien, par l’intermédiaire de la KADI, a ouvert une enquête antidumping sur l’acier galvanisé importé de Chine. Cette affaire a été introduite par des producteurs indonésiens d’acier galvanisé, et la KADI a décidé d’ouvrir l’enquête après avoir constaté des éléments de preuve selon lesquels les pratiques de dumping causaient un préjudice aux producteurs nationaux. Le tableau ci-dessous présente le champ d’application du produit, les neuf codes SH et les entreprises concernées.

La figure ci-dessous présente la chronologie de cette enquête.

Principaux motifs d’ouverture : représentativité de l’industrie et lien de causalité établi par les données sur les prix et les volumes

La KADI a ouvert l’enquête sur deux motifs principaux : premièrement, le requérant remplissait les conditions pour représenter l’industrie nationale ; deuxièmement, il existait des éléments de preuve d’un lien de causalité entre les importations chinoises et le préjudice causé à l’industrie nationale.

Représentativité de l’industrie : le requérant et les entreprises soutenant la demande représentent ensemble environ 76 % de la production nationale

PT Tata Metal Lestari et PT ArcelorMittal Nippon Steel Indonesia sont les principaux producteurs d’acier galvanisé en Indonésie, et les entreprises soutenant la demande sont également des acteurs établis du secteur. Comme le montre la figure ci-dessous, aucun producteur ne s’est opposé à la demande, et le groupe satisfaisait donc aux deux seuils de représentativité de l’industrie prévus à l’article 4, paragraphe 3, point b), et à l’article 6, paragraphe 1, point a), du PP 34/2011, sur la base desquels la KADI a poursuivi l’enquête.

Lien de causalité établi par les données sur les prix et les volumes

Éléments de preuve relatifs aux prix : sous-cotation persistante des prix et compression des prix par rapport aux coûts

Le prix est le principal critère d’achat de l’acier galvanisé de qualité commerciale. Pour rester compétitif sur le marché chinois, le requérant a continuellement baissé ses prix de vente. Comme le montre la figure ci-dessous, la baisse de ses prix de vente a dépassé la baisse de son coût des ventes, ce qui a entraîné une réduction progressive de la marge bénéficiaire par tonne d’une année sur l’autre. Malgré cela, les produits chinois sont restés inférieurs aux prix du requérant chaque année tout au long de la période.

La plus forte sous-cotation des prix a eu lieu en 2024. Cette année-là, le ralentissement du secteur immobilier chinois s’est aggravé et la demande intérieure d’acier s’est affaiblie, incitant les aciéries chinoises à écouler leur production excédentaire sur les marchés d’exportation à bas prix. En conséquence, les bénéfices du requérant sur son marché intérieur ont fortement chuté, avec une tendance annuelle moyenne à la baisse d’environ 55 % sur la période 2023-2025.

SMM considère ce phénomène comme une compression des prix plutôt que comme une baisse des prix résultant uniquement de la diminution des coûts. Cette distinction est importante au regard de l’article 3.2 de l’Accord antidumping de l’OMC. Si la baisse des prix avait résulté uniquement de coûts plus faibles, les marges bénéficiaires seraient restées stables ; au lieu de cela, les prix ont baissé davantage que les coûts, ce qui indique que le requérant a perdu son pouvoir de fixation des prix. L’article 3.2 considère de telles circonstances comme un élément de preuve de l’existence d’un dommage.

Éléments de preuve relatifs aux volumes : la part des produits chinois dans la consommation est passée à 52 %, tandis que celle du requérant est tombée à 8 %

La figure ci-dessous montre l’évolution des importations et des parts de marché sur la période 2023-2025. Deux points méritent une attention particulière :

• Les produits chinois ont absorbé la croissance de la demande : Sur la même période, la consommation apparente a augmenté d’environ 165 000 tonnes, soit à peu près l’équivalent de la croissance des importations chinoises. En d’autres termes, les produits chinois ont capté la croissance du marché et évincé les autres sources d’importation, tandis que la part du requérant a diminué.
• Les autres pays exportateurs ont également perdu des parts de marché au profit des produits chinois : Cela indique que la pression provient principalement de la tarification des produits chinois, plutôt que de la concurrence des importations en général. Toutefois, étant donné que les parts des autres producteurs nationaux ont augmenté, la baisse de la part du requérant peut en partie résulter de la concurrence interne au sein de la branche de production nationale, un facteur que la KADI doit isoler lorsqu’elle procède à son analyse de non-imputation au titre de l’article 3.5 de l’Accord antidumping.

Lien de causalité : la sous-cotation des prix constitue le fondement essentiel de cette affaire

Dans l’ensemble, le lien de causalité qui ressort des éléments disponibles porte sur les prix. Même si le requérant a déjà abaissé ses prix à un niveau qui comprime ses propres bénéfices, les prix des produits chinois sont restés durablement inférieurs à ceux des produits du requérant. Les données en volume le confirment : les importations chinoises ont absorbé la croissance de la demande et évincé d’autres sources d’approvisionnement. Étant donné que les parts des autres producteurs nationaux ont augmenté sur la même période, l’argument le plus solide du préjudice en l’espèce réside dans la compression des prix et des bénéfices, plutôt que dans la perte de part de marché globale de la branche de production nationale. Sur la base des éléments préliminaires ci-dessus, cette affaire satisfait aux conditions d’ouverture.

IV. Incidence : pas d’incidence directe à court terme, mais les flux commerciaux pourraient se réorienter à long terme

L’enquête n’en étant qu’à ses débuts, aucune incidence directe sur le marché ne s’est concrétisée à ce stade ; les principales périodes sont détaillées dans le calendrier ci-dessus. Selon les règles de l’OMC, les mesures provisoires ne peuvent être imposées moins de 60 jours après l’ouverture, de sorte que des droits antidumping provisoires ne pourront être perçus au plus tôt que vers le 14 novembre 2026.

Étant donné qu’environ 52 % de la consommation indonésienne d’acier galvanisé provient de Chine, l’incidence concernée devrait se manifester progressivement :

• Stade initial : l’acier galvanisé chinois devrait rester normalement disponible sur le marché.
• À long terme : si le dumping est établi et que des droits antidumping sont imposés, l’acier galvanisé chinois entrant en Indonésie devrait diminuer, et les producteurs nationaux augmenteront en conséquence leur production. Cela modifiera les flux commerciaux, et l’acier galvanisé chinois devra trouver de nouveaux marchés.

V. Point de vue de SMM

SMM estime que cette enquête constitue une évolution positive pour la branche indonésienne de l’acier galvanisé. Les éléments de prix et de volume ci-dessus, en particulier la part de 52 % des produits chinois dans la consommation et la sous-cotation persistante des prix, fournissent une base claire pour ce réexamen.

Sur le marché chinois, la demande de bobines galvanisées est déjà très faible. L’Indonésie pouvant imposer des droits antidumping sur les bobines galvanisées à chaud, les vendeurs chinois pourraient devoir trouver de nouveaux marchés ou d’autres contre-mesures. À l'heure actuelle, le prix FOB de la bobine galvanisée au port de Tianjin est d'environ 571 $/t, déjà à un niveau relativement bas. La demande restant durablement faible, les stocks devraient continuer à s'accumuler et pourraient atteindre un pic au cours de la deuxième semaine après la fête nationale. Parallèlement, les aciéries maintiennent une production élevée pour préserver leurs parts de marché. Selon des sources du marché, le taux d'utilisation moyen des capacités des entreprises de bobines galvanisées à l'échelle nationale au premier semestre 2026 était de 64,78 %. En conséquence, les vendeurs sont confrontés à une incertitude considérable dans la vente de leurs produits, et d'éventuelles mesures antidumping de l'Indonésie réduiront encore leur espace commercial.

Outre l'antidumping, l'instrument de protection le plus direct, la compétitivité de l'industrie de l'acier galvanisé, voire de l'ensemble de la filière sidérurgique, peut être renforcée par les approches suivantes :

• Mesures de défense commerciale : L'Indonésie est l'un des plus grands marchés de l'acier en Asie du Sud-Est, et des mesures de défense commerciale telles que cette enquête peuvent jouer un rôle important dans le soutien aux producteurs nationaux.
• Contingents d'importation : Une attention accrue à la manière dont les contingents d'importation sont délivrés et des informations plus claires sur les volumes d'importation autorisés contribueront à soutenir le travail de KADI. La protection résultera ainsi à la fois des mesures antidumping et d'une allocation prudente des contingents.
• Prix de l'acier et prix du zinc : Le prix de l'acier galvanisé dépend à la fois de l'acier et du zinc, et le prix du zinc a récemment augmenté. Une surveillance coordonnée des prix de l'acier et du zinc contribuera à maintenir la compétitivité-prix de l'acier galvanisé national.

Déclaration sur la source des données : à l'exception des informations publiques, toutes les autres données sont traitées par SMM sur la base d'informations publiques, de communications avec le marché et des modèles de la base de données interne de SMM, et sont fournies à titre indicatif uniquement et ne constituent pas un conseil décisionnel.