Résumé analytique

• L'affaire : Le 15 septembre 2026, le Comité antidumping indonésien (Komite Anti-Dumping Indonesia, KADI) a ouvert une enquête antidumping sur les importations d'acier galvanisé (Baja Lapis Seng, BJLS) en provenance de Chine, conformément à l'avis n° AD.02/591/KADI/09/2026. L'enquête couvre neuf codes SH. PT Tata Metal Lestari et PT ArcelorMittal Nippon Steel Indonesia ont déposé la requête au nom de l'industrie nationale.
• Prédominance des importations : Entre 2023 et 2025, la Chine a fourni environ 81 % des importations indonésiennes de BJLS (2,08 millions de tonnes sur 2,56 millions de tonnes). En 2025, les produits chinois couvraient environ 52 % de la consommation nationale.
• Compression des coûts et des prix : Les prix de vente nationaux ont chuté de 21 % entre 2023 et 2025, tandis que le coût des marchandises vendues n'a baissé que de 14 %. Si cette tendance se poursuit, cela nuira considérablement, en particulier aux marges bénéficiaires des producteurs locaux d'acier galvanisé.
• Sous-cotation des prix : Les produits chinois étaient moins chers que les produits locaux chaque année de la période examinée.
• Situation actuelle : Aucun droit n'est appliqué à ce stade. L'enquête peut durer jusqu'à 12 mois et être prolongée jusqu'à 18 mois.

I. Contexte du produit : qu'est-ce que l'acier galvanisé (BJLS) ?

Définition et applications : un acier résistant à la corrosion pour des usages variés

L'acier galvanisé, connu en Indonésie sous le nom de Baja Lapis Seng (BJLS), est un acier au carbone revêtu de zinc (Zn) pour le protéger de la corrosion. Le zinc protège l'acier de deux manières :

• Protection barrière : Lorsqu'elle est exposée à l'atmosphère, la surface du zinc forme une couche dense d'oxyde de zinc, d'hydroxyde de zinc et de carbonate basique de zinc, ce qui ralentit la corrosion ultérieure.
• Protection sacrificielle (cathodique) : Le zinc est plus actif électrochimiquement que le fer, il se corrode donc en premier au niveau des rayures et des bords coupés, protégeant ainsi l'acier exposé en dessous.

Selon la masse du revêtement et l'environnement d'utilisation, l'acier galvanisé résiste généralement à la corrosion pendant 10 à 50 ans. Il est également propre et facile à former et à fabriquer. Cela en fait un matériau de construction standard pour les fermes de toit (y compris les charpentes légères en acier baja ringan), les toitures, les bardages muraux et autres usages similaires. Il est également utilisé dans les appareils électroménagers, les gaines de ventilation et la fabrication générale.

Voies de production : la galvanisation à chaud est la méthode la plus utilisée

Le terme « galvanisation » vient du médecin et physicien italien Luigi Galvani. Le procédé à chaud lui-même a été breveté en 1837 par l’ingénieur français Stanislas Sorel. Aujourd’hui, l’acier plat est revêtu par deux procédés continus :

• Galvanisation à chaud (HDG) : la voie la plus utilisée. Elle dépose un revêtement plus épais à un coût par tonne plus faible, ce qui convient aux applications de construction.
• Électrozingage (EG) : produit un revêtement mince et uniforme avec un meilleur état de surface. Il est principalement utilisé pour les panneaux extérieurs automobiles et les appareils électroménagers.

La figure ci-dessous montre les deux voies de production.

II. Cadre juridique : fonctionnement des mesures antidumping selon les règles de l’OMC et le PP 34/2011

Selon la définition de l’Organisation mondiale du commerce (OMC), il y a dumping lorsqu’une entreprise exporte un produit à un prix inférieur à sa valeur normale, c’est-à-dire généralement le prix pratiqué sur son propre marché intérieur. Les importations faisant l’objet d’un dumping peuvent inonder le marché importateur et nuire aux producteurs locaux. L’article VI du GATT de 1994 et l’Accord antidumping de l’OMC permettent aux États membres, dont l’Indonésie, d’imposer des droits compensant la marge de dumping lorsque les importations faisant l’objet d’un dumping causent un préjudice important à une branche de production nationale.

En Indonésie, ces règles sont mises en œuvre par le règlement gouvernemental (PP) n° 34 de 2011 relatif aux mesures antidumping, compensatoires et de sauvegarde. La KADI peut ouvrir une enquête lorsqu’une requête fournit des éléments de preuve suffisants concernant :

1. le dumping de marchandises importées ;
2. un préjudice important pour la branche de production nationale ; et
3. un lien de causalité entre les importations faisant l’objet d’un dumping et ce préjudice.

Tous les producteurs ne peuvent pas déposer une requête. Celle-ci doit être déposée par la « branche de production nationale » (Industri Dalam Negeri) ou en son nom. Ce critère est vérifié au regard de deux seuils prévus à l’article 4, paragraphe 3, et à l’article 6, paragraphe 1, du PP 34/2011 ainsi qu’à l’article 5.4 de l’Accord antidumping de l’OMC, et la KADI contrôle ces deux seuils avant de décider d’ouvrir une affaire. Si l’enquête établit l’existence d’un dumping, la KADI transmet une recommandation au ministre du Commerce. Le droit antidumping définitif (Bea Masuk Anti-Dumping, BMAD) est ensuite imposé par un règlement du ministre des Finances (PMK). Un droit provisoire (BMADS) peut également être appliqué après une détermination préliminaire affirmative.

III. L’affaire : neuf codes SH examinés, avec une période de préjudice de trois ans

En vertu de l’avis n° AD.02/591/KADI/09/2026, le gouvernement indonésien, par l’intermédiaire du KADI, a ouvert une enquête antidumping sur les importations d’acier galvanisé en provenance de Chine. Les producteurs indonésiens d’acier galvanisé ont saisi l’affaire, et le KADI a décidé de poursuivre après avoir constaté des éléments de dumping ayant causé un préjudice aux producteurs nationaux. Le tableau ci-dessous présente le champ du produit, les neuf codes SH et les entreprises concernées.

La figure ci-dessous montre le calendrier de l’enquête.

Principaux motifs de l’enquête : qualité pour agir de la branche de production et liens de causalité entre les éléments de prix et de volume

Le KADI a ouvert l’enquête pour deux motifs principaux. Premièrement, les requérants ont qualité pour représenter la branche de production nationale. Deuxièmement, il existe des éléments établissant un lien de causalité entre les importations chinoises et le préjudice causé à la branche de production nationale.

Qualité pour agir : les requérants et les soutiens représentent environ 76 % de la production nationale

PT Tata Metal Lestari et PT ArcelorMittal Nippon Steel Indonesia sont deux des principaux producteurs indonésiens d’acier galvanisé, et les entreprises soutenant la requête sont également des acteurs établis du secteur. Comme le montre le graphique ci-dessous, aucun producteur ne s’est opposé à la requête, de sorte que le groupe satisfait aux deux seuils de qualité pour agir prévus à l’article 4, paragraphe 3, point b), et à l’article 6, paragraphe 1, point a), du PP 34/2011. Le KADI a donc pu poursuivre l’enquête.

Le lien de causalité démontré par les éléments de prix et de volume

Éléments de prix : sous-cotation persistante et compression des prix par rapport aux coûts

Le prix est le principal facteur d’achat de l’acier galvanisé de qualité courante, de sorte que les requérants n’ont cessé de baisser leurs prix de vente pour rester compétitifs sur le marché intérieur. Comme le montre le graphique ci-dessous, leurs prix ont baissé plus rapidement que le coût des marchandises vendues, de sorte que la marge par tonne s’est réduite chaque année. Malgré cela, les produits chinois sont restés moins chers chaque année de la période. La sous-cotation a été la plus forte en 2024. Cette année-là, le ralentissement du secteur immobilier chinois s’est aggravé et a affaibli la demande intérieure d’acier, de sorte que les aciéries chinoises ont écoulé leurs volumes excédentaires sur les marchés d’exportation à bas prix. Il en a résulté une forte baisse de la marge bénéficiaire intérieure des requérants, en recul d’environ 55 % par an entre 2023 et 2025.

SMM note que ce schéma est une suppression des prix, et non une simple baisse des prix due à la diminution des coûts. La distinction est importante au regard de l'article 3.2 de l'Accord antidumping de l'OMC. Si les prix n'avaient baissé qu'en raison de la baisse des coûts, les marges seraient restées stables. Or, les prix ont baissé plus vite que les coûts, ce qui montre que les producteurs nationaux ont perdu leur pouvoir de fixation des prix. L'article 3.2 considère ce schéma comme une preuve de préjudice.

Preuves relatives aux volumes : la part de la Chine atteint 52 % tandis que celle des requérants tombe à 8 %

Le graphique ci-dessous présente les volumes d'importation et les parts de marché pour 2023-2025. Deux points ressortent :

• La Chine a capté la croissance de la demande. La consommation implicite a augmenté d'environ 165 000 tonnes sur la période, ce qui correspond presque exactement à la hausse des importations chinoises. Les produits chinois ont absorbé la croissance du marché et évincé d'autres importateurs, tandis que les requérants ont perdu des parts de marché.
• D'autres exportateurs ont également perdu des parts au profit de la Chine, ce qui indique une tarification chinoise plutôt qu'une concurrence des importations en général. Toutefois, d'autres producteurs nationaux ont gagné des parts, de sorte qu'une partie de la perte des requérants peut provenir de la concurrence au sein de l'industrie nationale. La KADI devra isoler ce facteur dans son analyse de non-imputation au titre de l'article 3.5 de l'Accord antidumping.

Lien de causalité : la compression des prix est l'élément central du dossier

Dans l'ensemble, les éléments indiquent un lien de causalité centré sur les prix. Les produits chinois ont continué de sous-coter les requérants même après que ceux-ci ont réduit leurs prix au point de comprimer leurs marges. Les données sur les volumes corroborent ce constat, puisque les importations chinoises ont capté la croissance de la demande et évincé d'autres fournisseurs. Étant donné que d'autres producteurs nationaux ont gagné des parts, l'élément le plus solide du dossier de préjudice est la compression des prix et des marges, et non une perte de parts de marché pour l'ensemble de l'industrie nationale. Sur la base de ces premiers éléments, les conditions d'ouverture d'une enquête sont réunies.

IV. Effet : aucun impact immédiat ; les flux commerciaux pourraient se réorienter à plus long terme

Pour l'instant, l'enquête n'a pas d'impact direct sur le marché, car elle n'en est qu'à un stade précoce. Les principales échéances figurent dans le calendrier ci-dessus. Selon les règles de l'OMC, les mesures provisoires ne peuvent pas être appliquées moins de 60 jours après l'ouverture de l'enquête, de sorte qu'un droit provisoire ne pourrait intervenir au plus tôt que vers le 14 novembre 2026.

L'effet devrait se renforcer au fil du temps, car environ 52 % de l'acier galvanisé utilisé en Indonésie provient de Chine :

• Première phase : l'acier galvanisé chinois devrait rester disponible sur le marché.
• À plus long terme : si le dumping est prouvé et que des droits antidumping sont imposés, moins de produits galvanisés chinois devraient entrer en Indonésie, et les producteurs nationaux devraient augmenter leur production. Cela modifierait les flux commerciaux, car l'acier galvanisé d'origine chinoise devrait trouver de nouveaux marchés.

V. Point de vue de SMM

SMM considère l'enquête comme une étape positive pour l'industrie indonésienne de l'acier galvanisé. Les éléments de prix et de volume exposés ci-dessus, en particulier la part de 52 % de la consommation détenue par la Chine et la sous-cotation constante des prix, donnent à l'examen une base claire.

En Chine, la demande de bobines galvanisées est déjà très faible. L'Indonésie pouvant appliquer des droits antidumping sur les bobines galvanisées à chaud, les vendeurs chinois pourraient devoir trouver de nouveaux marchés ou d'autres solutions. La bobine galvanisée est cotée à environ 571 USD/tonne FOB port de Tianjin, un niveau déjà considéré comme bas. Les stocks devraient continuer d'augmenter tant que la demande reste faible, avec un pic possible au cours de la deuxième semaine après la fête nationale chinoise. La production est également restée élevée, les aciéries cherchant à conserver leurs parts de marché ; selon des sources du marché, les producteurs chinois de tôles galvanisées ont affiché un taux d'utilisation moyen des capacités nationales de 64,78 % au premier semestre 2026. Les vendeurs ne savent donc pas comment écouler leurs produits, et une éventuelle mesure antidumping en Indonésie réduirait encore leur marché.

Outre l'antidumping, la forme de protection la plus directe, plusieurs moyens permettent de rendre l'industrie de l'acier galvanisé, et l'industrie sidérurgique en général, plus compétitive :

• Mesures de défense commerciale : l'Indonésie est l'un des plus grands marchés de l'acier d'Asie du Sud-Est, et les mesures de défense commerciale telles que cette enquête peuvent jouer un rôle important pour soutenir les producteurs nationaux.
• Quotas d'importation : une attention accrue à la manière dont les quotas d'importation sont accordés, et des informations plus claires sur les volumes autorisés, soutiendraient le travail de la KADI. La protection proviendrait alors à la fois des mesures antidumping et d'une allocation rigoureuse des quotas.
• Prix de l'acier et du zinc : Les prix de l'acier galvanisé dépendent à la fois de l'acier et du zinc, et les prix du zinc ont récemment augmenté. Surveiller ensemble les prix de l'acier et du zinc contribuerait à maintenir la compétitivité des prix de l'acier galvanisé domestique.

Déclaration sur la source des données : À l'exception des informations publiquement disponibles, toutes les autres données sont traitées par SMM sur la base d'informations publiquement disponibles, de communications avec le marché et en s'appuyant sur le modèle de base de données interne de SMM. Elles sont fournies à titre indicatif uniquement et ne constituent pas des recommandations de décision.