Prix du magnésium en consolidation près de leur plancher : les producteurs vendent à bas prix pour écouler leurs stocks, les achats en aval restent prudents sur une demande rigide [Revue hebdomadaire du magnésium SMM]

1 Revue du marché

1 Dolomite

Cette semaine, le prix départ usine hors taxes de la dolomite 1-3 cm (Wutai) s'établissait à 128 yuans/mt, stable en glissement hebdomadaire, et le prix départ usine hors taxes de la dolomite 2-4 cm (Wutai) s'établissait à 158 yuans/mt, stable en glissement hebdomadaire.

Cette semaine, les prix livrés intérieurs de la dolomite en Chine sont restés globalement stables, les cotations dominantes se maintenant fermement et les prix livrés se concentrant entre 170 et 180 yuans/mt. Côté offre, la principale grande mine de dolomite de Wutai, dans le Shanxi, est restée suspendue, resserrant la circulation des cargaisons locales de haute qualité et maintenant une offre régionale tendue. En conséquence, les fonderies primaires de magnésium ont ajusté leurs stratégies d'approvisionnement, élargissant leur rayon d'achat vers l'extérieur, les zones de production telles que Hebi au Henan, Datong au Shanxi et Shiyan au Hubei devenant les principales directions de réapprovisionnement. Avec l'apport de cargaisons externes, l'offre globale du marché est devenue plus abondante, atténuant le déséquilibre offre-demande antérieur, et les cotations livrées des différentes zones de production n'ont montré aucune fluctuation notable. À court terme, avant que les nouvelles de reprise de la production minière ne se précisent, les prix de la dolomite devraient rester stables.

1.2.1 Lingot de magnésium (Fugu et Shenmu - principales zones de production)

Cette semaine, les prix du magnésium étaient en berne. À l'heure de la publication, les cotations dominantes pour le lingot de magnésium 99,90 % dans les principales zones de production s'établissaient entre 15 650 et 15 750 yuans/mt, en baisse de 100 yuans/mt en glissement hebdomadaire.

Cette semaine, les prix intérieurs du magnésium ont continué de s'éroder. Les fonderies primaires de magnésium des principales zones de production se préparaient activement à la période des doubles fêtes, certaines proposant des promotions à bas prix pour alléger la pression sur les stocks et la trésorerie. Certains producteurs primaires de magnésium ont vendu des contrats à terme à cycle long entre 15 650 et 15 550 yuans/mt, avec des délais de livraison à terme allant de 10 à 20 jours. Les fonderies ont montré une volonté de vente relativement active, tandis que l'offre globale maintenait une position ferme sur les prix. Côté demande, les livraisons du commerce extérieur étaient en grande partie achevées, et les achats sur le marché étaient principalement motivés par les livraisons du commerce intérieur et la constitution de stocks par les négociants. Le sentiment de collecte des prix en aval est devenu rationnel, avec une faible acceptation des prix actuels et une nette mentalité d'achat précipité lors des hausses continues et de retenue lors des baisses. Globalement, le marché est resté dans une configuration d'offre forte et de demande faible, les prix continuant de se consolider à la recherche d'un plancher.

1.2.2 Lingot de magnésium (Port de Tianjin - FOB Chine)

Cette semaine, les prix FOB Chine ont été cotés à 2 240-2 340 $/t, avec une moyenne de 2 290 $/t. Cette semaine, les prix FOB du lingot de magnésium ont baissé de 10 $/t en glissement hebdomadaire.

Cette semaine, le marché du commerce extérieur du lingot de magnésium est resté globalement stable, avec des cotations FOB concentrées dans la fourchette de 2 240-2 340 $/t, et les fondamentaux de l'offre et de la demande n'ont montré aucune amélioration notable. Côté offre, les prix départ usine du lingot de magnésium domestique étaient déprimés, sans cargaisons à bas prix dominantes affectant le marché. L'approvisionnement en matières premières est resté stable, et le côté coût a apporté un certain soutien aux prix. Côté demande, la demande en Chine et à l'étranger est restée faible, avec un stockage avant les fêtes et des achats de livraison pour la double fête n'apportant qu'une croissance modeste, et aucun achat concentré ne stimulant le marché. Les retours du commerce extérieur indiquaient que l'accent était mis sur l'exécution des commandes existantes, les nouvelles commandes étant inférieures aux attentes. Les acheteurs étrangers maintenaient un fort désir de négocier les prix à la baisse, et le sentiment commercial du marché était modéré. À l'approche de la fête nationale, le marché est progressivement entré en mode vacances, avec des transactions réelles encore réduites. À court terme, le commerce extérieur du lingot de magnésium devrait poursuivre son schéma de faiblesse stable, avec une marge de mouvement des prix limitée dans les deux sens.

1.3 Poudre de magnésium

Cette semaine, les prix départ usine courants TTC pour la poudre de magnésium 20-80 mesh en Chine étaient de 16 900-17 000 yuans/t, et les prix FOB Chine étaient de 2 400-2 500 $/t.

Cette semaine, le marché de la poudre de magnésium a suivi l'affaiblissement du côté coût du lingot de magnésium, avec un centre de prix en légère baisse. L'affaiblissement du soutien des coûts a conduit à un ajustement à la baisse étroit des cotations de la poudre de magnésium. Côté offre, certains producteurs de poudre de magnésium ont réduit leur production ou arrêté leurs opérations en raison d'une demande insuffisante, mais les stocks antérieurs étaient encore en cours de digestion. Côté demande, les aciéries domestiques maintenaient des achats juste-à-temps de poudre de magnésium pour la désulfuration, sans stockage concentré avant les fêtes observé, et les transactions étaient principalement de petites commandes sporadiques. Dans l'ensemble, avec l'affaiblissement du soutien des coûts et une demande atone coexistant, les prix de la poudre de magnésium devraient rester déprimés et évoluer latéralement à court terme.

1.4 Alliage de magnésium

Cette semaine, les prix départ usine courants TTC de l'alliage de magnésium en Chine s'établissaient entre 17 550 et 17 850 yuans/tonne, et les prix FOB courants de l'alliage de magnésium chinois se situaient entre 2 555 et 2 635 dollars/tonne.

Cette semaine, le marché intérieur de l'alliage de magnésium a suivi la baisse des prix du lingot de magnésium. À l'approche de la fin du mois, les fonderies d'alliage de magnésium élaboraient pour la plupart leurs stratégies de production et de vente pour le mois suivant. Affectés par la faiblesse persistante du marché, les stocks des producteurs d'alliage de magnésium continuaient de s'accumuler, et plusieurs entreprises prévoient de lancer des réductions de production à grande échelle le mois prochain, l'offre du marché devant légèrement se contracter. Côté demande, pénalisées par la morosité des ventes automobiles en aval, les expéditions d'alliage de magnésium affichaient des performances médiocres, et les achats en aval restaient essentiellement ponctuels. Le marché présentait globalement une configuration de faiblesse de l'offre et de la demande, les frais de transformation de l'alliage demeurant à de bas niveaux.

2 Résumé hebdomadaire

Cette semaine, le marché du magnésium a poursuivi sa configuration de faiblesse de l'offre et de la demande. Côté offre, les fonderies de lingots de magnésium faisaient preuve d'une volonté active de vendre, certaines proposant des promotions à bas prix pour alléger la pression sur les stocks, mais le sentiment général de maintien des prix restait présent. Les entreprises d'alliage de magnésium détenaient des stocks élevés, plusieurs d'entre elles prévoyant de lancer des réductions de production à grande échelle le mois prochain. Côté demande, les livraisons du commerce extérieur étaient en grande partie achevées, le commerce intérieur se limitait à un réapprovisionnement ponctuel, l'acceptation des prix actuels par l'aval était faible, et la mentalité d'achat précipité en cas de hausse continue des prix et d'attentisme en cas de baisse était manifeste. La faiblesse des ventes automobiles en aval pesait davantage sur la consommation d'alliage de magnésium. Dans l'ensemble, le marché affichait une configuration d'offre forte et de demande faible, se consolidant en quête d'un plancher.